瑞达期货：沪铝震荡微跌 关注美储报告

内外走势：周二LME铝小幅回调，截至北京时间15：00，3个月伦铝报2168美元/吨，日跌0.32%。沪铝主力2104合约震荡微跌，日内最高16855元/吨，最低16565元/吨，收盘16690元/吨，较上一交易日收盘价跌0.27%；成交量272612手，日减50899手；持仓209615手，日减3431手。基差90元/吨；沪铝2104-2105月价差50元/吨。

市场焦点：（1）《华盛顿邮报》中表示，在拜登第一项1.9万亿美元和特朗普时期的4万亿美元纾困方案的基础上，拜登政府将推出其任期内的第二项方案，3万亿只是一个非常初步的数字。（2）北京时间23:00美联储主席鲍威尔出席线上听证会，就半年度货币报告向参议院发表证词。（3）IAI数据，全球1月原铝产量较上年同期增长4.31%，至570.7万吨。IAI表示，1月中国预估产量为330万吨。

现货分析：2月23日SMM现货A00铝报16760-16800元/吨，均价16780元/吨，日涨50元/吨。长江有色报道，接货商多观望压价，大户收货积极性一般，成交表现不理想。

仓单库存：周二沪铝仓单合计108188吨，日增471吨；2月22日，LME铝库存为1349150吨，日减5000吨，连降13日。

主力持仓：沪铝主力2104合约前20名多头持仓123883手，日减2054手，空头持仓148322手，日减1439手，净空持仓24439手，日增615手，多空均减，净空增加。

行情研判：2月23日沪铝2104震荡微跌。美国财政刺激政策有望推出，叠加第二轮计划预期，美元指数承压下行，且全球疫情形势好转，利好经济得到复苏；不过仍需关注鲍威尔对美联储加息时间的表态。国内铝生产利润维持高位，刺激产能持续投放，国内铝库存进入累库周期，不过整体仍处于偏低水平；叠加节后国内外需求复苏预期，支撑铝价高位运行。技术上，沪铝主力2104合约日线MACD红柱缩量，关注5日均线支撑，预计后市高位调整。操作上，建议16500-16950元/吨区间轻仓操作，止损各150元/吨。