弘业期货：沪铝走势较弱

有色：

中国1月社融数据大幅超预期，M2增速创6年新高。央行加强金融系统管理。美国调整cpi分项权重，可能导致本周公布的1月cpi数据上升，美联储加息预期上升。周五美元上涨人民币下跌，有色金属全线下跌。

周五伦铜低开低走大跌收中阴，收于8854美元。今日美铜略微低开。沪铜夜盘高开低走下跌收中阴，收于20日均线附近68040。沪铜成交持仓均下降，市场情绪偏向谨慎。全球宏观基本面接近中性，美联储将继续加息，短线市场情绪大幅波动，铜价也波动较大。但目前现货淡季，铜价上方压力较强，短线走势偏弱，中期可能延续区间震荡行情。沪铜上方压力70000，下方支撑66000。今日国际铜较沪铜升水上升至549点，外盘比价小幅强于内盘。

周五原油大涨，伦铝震荡下行收中阴，收于2448美元。沪铝夜盘低开低走收小阴，收于18515。沪铝成交下降持仓上升，市场情绪好转。短线铝价仍在震荡区间运行，节后需求逐步开始恢复，中期下方18000附近成本支撑较强。但2023年供需情况偏弱，上方存在需求不足压力，沪铝走势较弱，可能延续18000上方区间震荡走势。上方压力19500，下方支撑17500。

隔夜伦锌低开后大幅回落。沪锌晚间跳空低开后回落收中阴线。基本面方面，海外库存低位有大幅增加，后期关注海外库存的变化。锌矿进口补充下，国内外加工费偏宽松，1月锌产量受节日影响环比小幅下滑，但2月产量冶炼产量增长趋态势仍将维持不变。下游需求大幅增加，但淡季需求提升仍有限，国内库存继续累积。预计供需两增下，锌价低位弱势延续。

隔夜伦铅小幅高开后继续回落收中阴线。沪铅晚间低开后弱势震荡收阴线。国内铅矿加工费低位相对稳定，矿端供应相对偏紧，不过原生铅供应继续增加。废电瓶价格有所回落，再生铅开工率也环比增加。下游蓄电池需求也在恢复，但供应压力增加较大，铅或低位弱势震荡。

贵金属：

国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.11%报1876.4美元/盎司，COMEX白银期货跌0.62%报22.005美元/盎司。本周，COMEX黄金期货跌0.01%，COMEX白银期货跌1.79%。美联储哈克：正在增加实现经济软着陆的可能性。需要实现5%以上的利率，然后暂停加息。美联储现在不需要加息50个基点。美国2月密歇根大学消费者信心指数初值为66.4，创2022年1月以来新高，预期65，前值64.9。2月一年期通胀率预期4.2%，预期4%，前值3.9%。