1月23日五矿期货金属早报

金属市场交易 

LME交易行情

LME持仓信息

LME铜铝锌铅成交量

LME铜铝锌铅库存变化

金属期市：期铜上涨，市场聚焦欧洲央行政策会议

* 本月LME铜库存增加27%

    * 疲弱的中国房市料将拖累铜价-高盛

    * ECB宣布购债计划，带动欧元下挫

    期铜周四下跌，因库存上升凸显市场供应过多，且消费者静待铜价进一步下滑。       

    伦敦金属交易所(LME)三个月期铜 收跌1.8%，报每吨5,665美元，扭转上日升势。期铜周三升穿5,800美元，为1月13日来首次。

    法国兴业银行金属研究部主管Robin Bhar说，工业消费者大多观望，他们等待价格未来进一步下跌。

    “我们没有看到大型实货买入，没有铜交割。但是，仍然有铜运到仓库。”他说。

    LME铜库存MCUSTX-TOTAL周四增加5,925吨，至225,375吨，在本月迄今上升27%。

    尽管铜价从上周触及的五年半低位5,353.25美元反弹，但今年迄今仍下跌大约10%。  

    “部份市场人士谈论4,500或5,000美元是铜价底部，但肯定跌至5,000美元以下，将会看到投机者、投资者和消费者买入，”Bhar说。

    对周四欧洲央行会议前建立的多头仓位获利了结，也令铜市承压。

    在欧洲央行公布实施量化宽松后，欧元兑美元跌至11年低位。

    中国国家电网今年电网投资增加9%，而不是原先公布的增加24%，因周四公布去年投资数据高于原本公布的数字。这消息也令期铜承压。

    高盛周三在研究报告中表示，中国政府电网投资的影响被放大了。高盛称，反而，铜前景和疲弱的中国房市关系更加密切。

    三个月期铝 跌0.1%，报每吨1,866美元，稍早触及约一个月高位1,882.50美元。三个月期锌 涨0.1%，收报每吨2,124美元，稍早升至1月12日来最高2,158.50美元。 三个月期铅 跌1.3%，至每吨1,890美元。期镍 跌1.5%，收报14,850美元。三个月期锡 涨0.8%，至每吨19,505美元。(完)

美国CFTC铜市场持仓结构表

国际金融市场

美股盘后－道琼上涨39点收17554点 投资人期待ECB宽松政策明日正式出炉

《CNBC》报道，道琼工业指数大涨 259 点，欧洲央行 QE 提振投资人信心。

美国股市今日全面大涨作收，欧洲央行 ECB 推出大规模量化宽松收购公债，投资人对此感到满意，带动三大指数全面上涨，道琼工业指数盘中最高上涨 286 点。

分析师表示，市场已经传言 ECB 将采取大动作避免通货紧缩已久。投资人现在开始要担心的是，究竟德拉吉大规模收购债券能不能阻止欧洲陷入通货紧缩。从过去美国经验来看，实体经济可说对货币刺激政策没有反应，直到近半年国际原油价格暴跌才开始出现好转迹象，欧洲量化宽松恐怕也难以刺激实体经济成长。

国际原油价格今日再度下跌，美国轻原油收在每桶 46.31 美元。市场对于能源後市表现意见纷歧，美国部份钻油业者不堪亏损，被迫减产或停产，然而油价未来能否上涨可能要看石油输出国组织 OPEC 政策决定。

道琼工业指数上涨 259.70 点，或 1.48%，收在 17813.98 点。

标普 500 指数上涨 31.03 点，或 1.53%，收在 2063.15 点。

那斯达克指数上涨 82.98 点，或 1.78%，收在 4750.40 点。

芝加哥证券交易所波动率指数 VIX 下跌 13%，收在 16.40 点。

美元对全球主要货币汇率上涨，美元指数上涨 1.43%，收在 94.23点。

10 年期美债殖利率收在 1.8717%。

欧股盘後─欧洲央行推出QE 大盘强势收高1.7%

欧洲股市周四上涨，並创逾七年高点。欧洲央行公布了扩大购买资产计划，提供了股市利多。欧元区因通货膨胀持续偏低且缺少经济成长，对该计划苦候已久。

欧洲Stoxx 600指数上涨1.7%至364.05，创2007年12月31日以来最高收盘水准。

欧洲央行总裁德拉吉说，央行自3月开始，每月将购债600亿欧元(698亿美元)，直至2016年9月。消息传出後，公用事业股与金融股走高。

德拉吉在记者会上说，积极增加资产负债表的规模，将有助推升通货膨胀迈向2%，但经济仍有下滑风险。他说，今年稍後，通货膨胀应能上升。

分析师说，欧洲的所谓量化宽松(QE)对股市投资人属利多，至少在计划进行期间是如此。当央行买进政府公债，卖方收到现金。他们会使用该资金，购买资产，如股票。

各国股市方面，德国DAX指数上涨1.3%至10435.62，创收盘新高。

法国CAC指数上涨1.5%至4552.80，英国FTSE-100指数收高1%至6796.63。

美国债市：1月21日当周外国央行减持美国公债和机构债--FED

路透纽约1月22日 - 美国联邦储备理事会(美联储/FED)周四公布的数据显示：

截至1月21日当周，外国央行持有的美国可交易债券总量减少99.32亿美元，至3.286兆(万亿)美元。

外国央行持有的美国公债当周减少45.63亿美元，至2.958兆美元。

外国央行持有的美国机构债当周减少59.03亿美元，至2,863.43亿美元。

能源盘後─库存创80年高点 原油收低1.47美元

一份政府报告显示，美国原油库存创近14年最大增幅，原油价格因而下跌，跌破每桶47美元。

能源资讯局(EIA)公布，1月16日结束的一周，美国原油库存增加1010万桶，创2001年3月以来最大增幅，並创至少80年来，一年此时的最高点。分析师预估为增加250万桶。炼油厂产能使用率为85.5%，创2013年4月以来低点。

分析师说，库存增加逾1000万桶，让人大感意外。炼油厂产能使用率大幅下降，原油库存因而增加。

纽约3月原油下跌1.47美元，或3.1%，收于每桶46.31美元。

伦敦3月布伦特原油下跌51美分，或1%，至每桶48.52美元。

全球供给过多，且需求不佳，为原油市场主要压力。原油期货自6月高点107.26美元大跌了58%。

分析师预期，原油市场供给过多，至少今年上半年将会持续。目前没有迹象显示有产油国会减产。

EIA说，汽油库存增加60万桶，蒸馏油库存减少330万桶。分析师预估，汽油库存增加105万桶，蒸馏油库存增加16.7万桶。

消息指出，欧洲央行将每月购债600亿欧元，自3月开始持续到至少2016年9月。消息传出，原油价格走势震荡。

短期而言，欧洲央行决议将进一步削弱欧元，让以美元计价商品对持有其他货币的投资人变得更贵。但长期而言，若振兴措施能加速欧元区经济成长，则将有助增加原油需求。

其他能源交易方面，2月汽油上涨近1美分，或0.4%，收于每加仑1.3308美元。2月热燃油下跌近1美分，或0.5%，收于每加仑1.6379美元。

贵金属盘後－金价来到每盎司1300每元之上 欧洲央行政策推升金价

《KITCO》报道，黄金价格今日在欧洲央行 ECB 正式宣布推出量化宽松之後上涨作收，每盎司来到 1300 美元之上。

分析师表示，ECB 这次 QE 规模超过市场预期，每月将收购 600 亿欧元债券直到 2016 年九月。不过收购债券並不是万灵丹，可能有助推升股市，却无助解决欧洲政经结构上的问题。此外，外界批评欧洲购债计划时间来的太晚。

黄金价格今日收在近半年以来新高，目前已经连续三周上涨。分析师指从技术分析面来看，短期内多头目标价为每盎司 1323 美元，空头目标价为每盎司 1272 美元。从消息面来看，ECB 量化宽松可能导致欧元持续贬值，美元相对升值，可能会对黄金涨势造成阻力。不过本周日希腊即将举行国会改选，投资人担心希腊政局引发欧洲动荡不安，短期内黄金避险买盘可能持续涌入。

2 月黄金期货上涨 9.7 美元，或 0.75%，来到每盎司 1303.40 美元。

现货金价来到每盎司 1303 美元。

3 月白银期货上涨 1.47%，来到每盎司 18.46 美元。

1 月白金期货上涨 9.90 美元，或 0.78%，来到每盎司 1286.30 美元。

3 月钯金属期货上涨 6.15 美元，或 0.80%，来到每盎司 774.40 美元。