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兴业期货:沪铝新空尝试 铜锌镍新单观望
2017-01-04 09:07:51 铝业行情
来源:兴业期货
周二日内铜锌镍冲高回落,夜盘则延续跌势,三者运行重心均有所下移,但下方关键位支撑效用良好;沪铝震荡下行,其运行重心有所下移,且下方关键位支撑效用减弱。
当日宏观面主要消息如下:
1.美国12月ISM制造业PMI值为54.7,预期为53.7。
综合看,宏观面因素对有色金属影响偏多。
现货方面:
(1)截止2017-1-3,上海金属1#铜现货价格为45770元/吨,较上日上涨730元/吨,较近月合约升水320元/吨,沪铜上涨,现铜贴水收窄,投机盘操作谨慎,下游畏高,消耗库存为主,持货商加大出货力度,后贴水扩大,投机买盘略有入市,成交以中间商为主;
(2)当日,0#锌现货价格为21250元/吨,较上日上涨150元/吨,较近月合约升水250元/吨,锌价上涨,冶炼厂出货正常,贸易商保值盘被套,盘初挺价销售,但因下游畏高观望,以询价为主,持货商出货遇阻调降升水,整体成交较差,不及上周五;
(3)当日,1#镍现货价格为85750元/吨,较上日上涨400元/吨,较近月合约升水1540元/吨,沪镍震荡,贸易商报价积极,市场活跃度较上周好转,早间下游多为询价,实际拿货较少,当日金川上调镍价400元/吨至86000元/吨;
(4)当日,A00#铝现货价格为12780元/吨,较上日下跌210元/吨,较近月合约升水170元/吨,沪铝震荡,持货商稳定出货,中间商询价积极,情绪较谨慎,下游企业消耗元旦库存为主,情绪亦较谨慎,整体成交呈现供需观望拉锯。
相关数据方面:
(1)截止1月3日,伦铜现货价为5501美元/吨,较3月合约贴水12.5美元/吨;伦铜库存为31.18万吨,较前日减少1.04万吨;上期所铜库存4.66万吨,较上日增加300吨;以沪铜收盘价测算,则沪铜连3合约对伦铜3月合约实际比值为8.24(进口比值为8.27),进口亏损151元/吨(不考虑融资收益);
(2)当日,伦锌现货价为2563美元/吨,较3月合约贴水18.25美元/吨;伦锌库存为42.79万吨,较前日持平;上期所锌库存8.26万吨,较上日减少175吨;以沪锌收盘价测算,则沪锌连3合约对伦锌3月合约实际比值为8.21(进口比值为8.69),进口亏损1225元/吨(不考虑融资收益);
(3)当日,伦镍现货价为10010美元/吨,较3月合约贴水56美元/吨;伦镍库存为37.21万吨,较前日增加786吨;上期所镍库存8.75万吨,较上日减少353吨;以沪镍收盘价测算,则沪镍连3合约对伦镍3月合约实际比值为8.4(进口比值为8.35),进口盈利566元/吨(不考虑融资收益);
(4)当日,伦铝现货价为1714美元/吨,较3月合约升水11美元/吨;伦铝库存为220.22万吨,较前日减少3750吨;上期所铝库存2.95万吨,较上日减少629吨;以沪铝收盘价测算,则沪铝连3合约对伦铝3月合约实际比值为7.5(进口比值为8.74),进口亏损2100元/吨(不考虑融资收益)。
当日重点关注数据及事件如下:(1)18:00 欧元区12月CPI值。
产业链消息方面:
(1)菲律宾环境部长Lopez表示,矿企整顿结果将于一月第二周公布,预计2017年将有更多矿山被关停;(2)据SMM,国内电解铝五地库存合计34万吨,环比 1.6万吨。
总体看,宏观面偏多、基本面无利空压制,且技术面较好,沪铜前多继续持有;锌市供应紧缺格局不改,且下方关键位支撑效用良好,沪锌前多继续持有;菲律宾或于下周公布矿审结果,预计将关停更多矿山,但下游不锈钢需求转弱,镍价上方阻力仍存,沪镍新单宜观望;年末铁路运输紧张致铝锭到货偏低,但下游季节性需求转淡令库存再次回升,且技术面偏弱,沪铝新空尝试。
单边策略:沪铝AL1702新空以12850止损;铜锌前多持有,新单观望;沪镍新单观望。
套保策略:沪铝适当增加卖保头寸,铜锌保持买保头寸不变,沪镍套保新单观望。
(兴业期货研发部 贾舒畅)
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华安期货:当前沪铝价格仍处于震荡区间
当前沪铝价格仍处于震荡区间。综合来看沪铝基本面目前仍偏“中性”,因此仍维持震荡的观点判断,预期区间在18000-19000元/吨。
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弘业期货:沪铝走势较弱
2023年供需情况偏弱,上方存在需求不足压力,沪铝走势较弱,可能延续18000上方区间震荡走势。上方压力19500,下方支撑17500。
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瑞达期货:现货贴水小幅收窄 沪铝短期震荡交易为主
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华安期货:沪铝价格较难突破震荡上区间
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东吴期货:库存延续攀升,沪铝涨势放缓。
铝。库存延续攀升,沪铝涨势放缓。预计铝价将在基本面弱现实和预期转好中徘徊。关注今日公布的12月未锻轧铝及铝材出口数据。
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弘业期货:沪铝成交持仓基本稳定,市场情绪偏向中性。
沪铝成交持仓基本稳定,市场情绪偏向中性。短线铝价技术形态中性,下方低库存和成本支撑较强,上方存在一定的需求不足压力,节前市场较为谨慎,沪铝中期可能延续18000附近区间震荡走势,目前位置暂不建议追多。
今日铝价
品名 | 均价 | 涨跌 | 日期 |
---|---|---|---|
上海华通 | 20480 | 120 | 04-26 |
南海(灵通) | 20660 | 150 | 04-26 |
中国宏桥 | 20570 | 120 | 04-26 |
中铝(华东) | 20430 | - | 04-26 |
中铝(华南) | 20370 | - | 04-26 |
中铝(西南) | 20380 | - | 04-26 |
中铝(中原) | 20370 | - | 04-26 |
上海物贸 | 20410 | 110 | 04-26 |
广东南储 | 20360 | 100 | 04-26 |
长江有色 | 20430 | 120 | 04-26 |
上海期货 | 20485 | 160 | 04-26 |
LME伦敦 | 2585 | -13 | 04-25 |
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