弘业期货：沪铝成交持仓均下降，市场情绪偏向中性

有色：

中国3月经济数据普遍超预期。统计局称中国没有，未来也不会出现通缩。美联储会议纪要显示部分联储倾向加息50基点。隔夜美元大跌人民币小幅下跌，中国经济数据利好市场，有色金属全线上涨。

隔夜伦铜高位震荡收小阳，收于9002美元，今日美铜小幅低开。沪铜夜盘低开，冲高回落收小阳，收于69760。沪铜成交持仓均下降，市场情绪偏向谨慎。美联储加息预期升温，宏观基本面偏弱。国内现货需求一般，中期可能延续区间震荡行情。上方压力71000，下方支撑67000。今日国际铜较沪铜升水上升至413点，外盘比价小幅强于内盘。

隔夜原油小幅下跌，伦铝震荡上行大涨收中阳，收于2439美元。沪铝夜盘高位震荡收十字星，收于19020。沪铝成交持仓均下降，市场情绪偏向中性。国内需求较好，铝库存本周继续下降。中国经济数据刺激铝价快速拉升，但上方19200附近压力较强，上涨空间可能有限。上方压力19200，下方支撑18000。

隔夜伦锌小幅低开后反弹收上引线的小阳线，沪锌晚间小幅高开后偏强震荡收小阳线。基本面方面，上周伦锌库存低位继续减少，欧洲集中复产仍未显现，库存绝对低位对锌价长期支撑仍较强，后期关注库存的持续变化。3月份锌产量环比同比都大幅增加，目前国内外加工费环比回落，但处于相对高位，高利润刺激下，国内锌冶炼厂几乎满负荷生产，国内精炼锌产量后期释放压力较大。锌下游旺季需求回暖幅度有限，镀锌企业恢复良好，但压铸锌合金和氧化锌行业需求仍低迷。短期供应压力较大需求恢复有限，锌价或低位震荡。

隔夜伦铅再次大幅反弹收大阳线。沪铅晚间高开回落收小阴线。国内外加工费维稳，矿端供应维持偏紧态势。上周原生铅检修和复产并存，开工率小幅下滑。再生铅企业检修较多，再生铅开工周度环比回落。下游需求淡季铅蓄电池开工率短期提升，但成品库存累积，新订单也不容乐观，淡季消费难有提升，或将走弱。预计淡季需求压制下，铅价震荡，上方空间有限。

贵金属：

国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.54%报2017.8美元/盎司，COMEX白银期货涨0.81%报25.29美元/盎司。美联储博斯蒂克表示，预计还会再加息一次，基线预测是在下次加息后，将在相当一段时间维持利率不变。美联储布拉德称，赞成继续加息以应对持久的通胀，对经济衰退的担忧被夸大了。