弘业期货：金属早评1011

有色：

普京证实通过海陆空打击乌克兰。欧元区10月Sentix投资者信心指数录得-38.3，为2020年5月以来新低。隔夜市场恐慌情绪再度上升，美元连续第4日上涨，有色金属冲高回落。

隔夜伦铜冲高回落收中阳，今日小幅低开于7565美元。沪铜夜盘大幅高开，冲高回落收小阳，收于62160.沪铜成交持仓均上升，市场情绪偏向乐观。国庆节后铜供需情况有望好转，且国内库存极低，铜价下方存在支撑，中期可能温和反弹。沪铜上方压力65000，下方支撑60000。国际铜较沪铜升水上升至763点，外盘走势强于内盘。

隔夜原油大跌，伦铝冲高回落转跌收中阴，今日小幅高开于2258美元。伦铝夜盘高开，略微收涨，收于18580.沪铝成交持仓均下降，市场情绪偏向观望。近期国内消费好转，旺季逐步来临，且铝价下方有成本支撑，中期走势偏向乐观。上方压力20000，下方支撑18000。

隔夜伦锌10日均线上方窄幅震荡收十字线。沪锌晚间小幅高开后震荡收十字小阳线。美联储加息预期升温，美元连续上涨打压金属。欧洲能源价格危机下，后期欧洲冶炼厂减产加剧风险较大。嘉能可10月5日宣布，11月初对其得过诺登汉姆冶炼厂进行维护。国内外矿加工费上调，锌矿转为宽松，预期国内后期产量将逐渐释放。下游需求回暖迹象暂不明显。锌基本面矛盾短期并不突出，预计中长期宏观加息利空下，锌价偏弱震荡。

隔夜伦铅小幅低开后回落收中阴线。沪铅晚间小幅高开后回落收小阴线。上周二欧洲最大的锌冶炼厂Nystar表示，将关闭澳大利亚的Port Pirie铅冶炼厂55天，LME铅库存降至历史低位，现货升水逐渐走高。冬季欧洲能源危机为题更加突出，铅冶炼企业或进一步收紧。国内方面，原生铅产量维持相对高位。再生铅产能较大，但利润亏损下，受原料波动影响较大。国内蓄电池旺季需求维持高位，铅持续去库，国内铅供需面偏紧，沪铅有望震荡偏强。

·贵金属：

COMEX黄金期货收跌1.97%报1675.7美元/盎司，COMEX白银期货收跌3.21%报19.605美元/盎司。美元重新走强施压金价。美联储副主席布雷纳德表示，美联储政策将在一定期限内保持紧缩；美联储正关注进一步不利冲击的风险；就业市场出现一些再平衡的初步迹象；美联储将考虑政策的溢出效应；支持美联储以依赖数据和审慎的方式行动；美联储非常清楚，意外的利率或货币变动可能会影响金融脆弱性。