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4月22日铝市行情选编(铝锭价格/铝价涨跌)

2021-04-22 17:14:46 铝业行情

瑞达期货:沪铝冲高回调库存持续下降

内外走势:周四LME铝小幅下跌,截至北京时间15:00,3个月伦铝报2354.5美元/吨,日跌0.47%。沪铝主力2106合约冲高回调,日内最高18315元/吨,最低18015元/吨,收盘18100元/吨,较上一交易日收盘价涨0.56%;成交量353272手,日增12万手;持仓271070手,日增19728手。基差80元/吨;沪铝2105-2106月价差-5元/吨。

市场焦点:(1)近期日本、印度等国新增新冠肺炎确诊人数大量攀升,其中印度连续7日新增确诊超过20万人。(2)北京时间周四19:45,欧洲央行将公布利率决议,随后欧洲央行行长拉加德将召开新闻发布会。市场预计欧洲央行不会调整利率、资产购买计划和银行贷款项目。(3)WBMS数据,1-2月全球原铝市场供应缺口不到1000吨,去年全年供应过剩为84万吨。(4)海关数据,2021年3月中国进口氧化铝约为26.82万吨,同比下降20.80%;出口氧化铝约为4504吨,同比下降46.08%。

现货分析:4月22日SMM现货A00铝报18160-18200元/吨,均价18180元/吨,日涨140元/吨。长江有色报道,持货商积极出货,下游谨慎按需采购,大户收货积极性一般,整体成交一般。

仓单库存:周四沪铝仓单合计151186吨,日减4650吨,连降4日;4月21日,LME库存为1812625吨,日减3375吨,连降9日。

主力持仓:沪铝主力2106合约前20名多头持仓169388手,日增7439手,空头持仓183178手,日增14829手,净空持仓13790手,日增7390手,多空均增,净空增加。

行情研判:4月22日沪铝2106冲高回调。加拿大央行缩减了债券购买计划,成为第一个回撤紧急货币刺激措施的主要经济体,美元指数承压;不过近期部分国家新冠病毒感染再度激增,风险偏好降温。当前国内电解铝厂基本处于满产状态,开工率增长空间有限,并且国内碳中和目标下,作为高能耗行业,电解铝产能及产量将受限。近期国内铝锭库存转入下降趋势,传统消费旺季逐渐显现,对铝价支撑较强。技术上,沪铝主力2106合约主流空头大幅增仓,关注10日均线支撑,预计后市高位调整。操作上,建议在17850-18300元/吨区间偏多操作,止损各100元/吨。(瑞达期货)

铝现货价格再创新高,市场转弱升水承压

佛山铝:4/22南储佛山铝锭报价18200-18260元,均价18230元,涨110,对当月升50。今日铝价上涨较多,现货市场上畏高情绪渐起,持货方趁高纷纷积极抛货,升水报-10~10元,接货方多压价采购,成交情况一般。后期期价小幅走高后又回落,部分持货方继续积极出货,升水报-20~-10元,但几无接货方,成交较差,现货成交价集中在18210-18240元,较南储佛山均价升水-20~10元。

无锡铝:4/22南储无锡铝锭报价18160-18200元,均价18180元,涨140,对当月持平。今日华东现货表现有所转弱,市场上出货方较多货源充足,升水报0~10元,高铝价下接货方谨慎按需采购,低价货源成交较好。盘末期价冲高无果,出货方仍然表现活跃,升水报-20~0元,但接货方较少,市场整体成交情况转弱,现货成交价集中在18160-18190元之间,较南储无锡均价升水-20~10元。(南储商务网)

华泰期货:基本面驱动有限锌铝延续震荡格局

锌:

现货方面,LME锌现货贴水20.50美元/吨,前一交易日贴水19美元/吨。根据SMM讯,上海0#锌主流成交于21710~21760元/吨,双燕成交于21770~21820元/吨,进口锌21730~21850元/吨;0#锌普通对2105合约报贴水30~40元/吨附近,双燕对2105合约报升水20~30元/吨;进口锌对2105合约贴水40~50元/吨;1#锌主流成交于21640~21690元/吨。锌价高位回落,下游今日拿货未有改善,贸易间交投保持平淡,早间持货商普通锌锭扩贴水报价至对2105合约贴水20~30元/吨,但实际成交依然清淡,对网均价基本以贴水10元/吨附近交易,后贸易商继续下调贴水报价至对2105贴水30~40元/吨,对网均价贴水15~20元/吨;进入第二时段,锌价延续震荡行情,市场交投保持清淡,锌锭现货升水保持对2105合约贴水30~40元/吨附近。锌价维持高位运行,下游备货意愿不高,多刚需采购,贸易市场长单尚无缺口,贴水贸易商上收货意愿不佳。

库存方面,4月21日,LME库存为29.36万吨,较此前一日下降50吨。根据SMM讯,4月19日,国内锌锭库存为21.77万吨,较此前一周下降1.49万吨。

观点:昨日美元指数继续反弹,施压有色板块。基本面上近期整体变化不大,供应端来看,国内锌精矿持续紧张,TC的不断下行也挤压了炼厂利润,导致部分炼厂出现减产的情况大概率仍将延续,消费端来看,下游企业积极复工复产,且随着五一节前备货需求的逐渐释放,预计今天国内最新库存仍将继续下行,对价格形成支。此外,仍然需要注意的是,随着春节前海外大幅交仓后,Q1海外锌锭进口量持续增加,这一趋势大概率会在Q2延续,从而持续对国内市场价格形成冲击,最后造成的结果可能是去库不及预期,并限制旺季价格上涨的上限。

策略:单边:谨慎看涨。套利:买近抛远,内外反套。

风险点:1、流动性收紧快于预期。2、累库超预期。

铝:

现货方面,LME铝现货贴水4.75美元/吨,前一交易日贴水8.35美元/吨。根据SMM讯,虽然期铝部分减仓离场下铝价部分回撤,但周一铝价在铝锭去库态势下仍受部分支撑,盘中价格太高至18100-18200元/吨,华东现货i成交集中18120-18140元/吨,对盘面贴水20-10元/吨,贴水水平较上周五持平。上周SMM统计铝锭和铝棒出库数据双双走高,其中铝锭出库环比增加1.91万吨至16.19万吨,铝棒出库环比增加0.57万吨至6.28万吨。

中原市场方面,周一受当地去库较大影响,持货商迅速缩窄贴水至110元/吨附近,显示出去库态势下,持货商挺价信心较重。

库存方面,4月21日,LME库存为180.93万吨,较前一日下跌0.34万吨。4月19日,中国主流的确电解铝社会库存为116.1吨,较此前一期环比下降2.2万吨。

观点:昨日铝价仍以震荡为主。基本面来看,本周最新铝锭库存116.1万吨,较上周下降2.2万吨。虽然二季度国内新建以及复产产能步伐有所加快,但随着传统消费旺季到来,铝锭目前仍在正常去库之中,对价格形成较强支撑。如我们之前所预计的,随着进口预期大幅增加,今年铝锭旺季去库的速度以及幅度可能受到较大影响,从而限制铝价上限,另一方面,碳中和限产、抛储等传闻会间歇性的对铝价形成较强冲击,加大铝价波动。

策略:单边:谨慎看涨。套利:买近抛远,内外反套。

风险点:1、流动性收紧快于预期。2、累库超预期。(华泰期货)

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