浙商期货：金属早会纪要1206

有色金属：
1、意大利修宪公投失败，欧央行延长QE概率增加。意大利修宪公投失败，总理伦齐称将提出辞职。投资者看淡意大利公投结果，欧股大多上涨，意大利银行股和国债跌幅较稍早缩小。多数投资者与欧洲官员认为，意大利公投失败意味该国错过了政治制度改革的最佳时机，周四的欧洲央行利率决议将因此受到影响，延长QE的几率或将提高。
2、打击环保违规效果显现，菲律宾三季度镍矿石产量同比下滑16%。据路透12月5日消息，菲律宾矿业及地质科学部数据显示，7月-9月菲律宾直接出货的镍矿石产量下滑至934万吨，去年同期为1,109万吨，同比下滑16%，因该国对环保违规的打击行动令一些矿场暂停生产。数据显示，1-9月，菲律宾镍矿石产量下滑至1,980万吨，去年同期为2,597万吨。
3、美国铝业正在评估上周其澳洲炼厂停电影响，并称面临“很大挑战”。华盛顿12月5日消息，美国铝业周一表示，正在评估上周澳洲波特兰炼厂停电，迫使电解槽停产造成的影响，并称面临“很大挑战”。
4、伦敦时间12月5日17:00(北京时间12月6日01:00)，三个月期铜攀升3.3%，报收于每吨5,950美元，上周触及2015年6月以来最高的6,045.50美元。三个月期锌大涨3.7%，报收于每吨2,766美元，扳回上周五下跌2.2%的跌幅。三个月期镍上涨1.6%，报收于每吨11,640美元，因预计菲律宾供应将减少。三个月期铝收高1.2%，报每吨1734.50美元。三个月期铅上涨2.3%，报收于每吨2,321美元。三个月期锡上涨0.7%，至每吨21,175美元。

交易提示：美元走软以及油价上涨提振铜价，料短期维持涨势，短多参与。锌铝短多。

贵金属：
1、美联储高官为渐进式加息站台。明年有FOMC投票权的芝加哥联储主席Evans认为，当前美国失业率很接近充分就业水平，但薪资与通胀增速仍太慢。这表明他相信应缓慢加息。周一稍早纽约联储主席表示，支持渐进式加息，若有财政宽松加息幅度会更大。
2、汇丰银行下调2017和2018年白银价格预期。据外电消息，汇丰银行周一将明年白银平均价格预估从每盎司19.25美元下调至18.75美元，2018年预期从19.50美元下调至19.25美元。汇丰预计今年白银会出现1.16亿盎司的供应缺口，明年为1.32亿盎司。与黄金类似，白银今年表现亮眼，却在美国大选后进入螺旋式下滑。
3、12月5日SPDR黄金持仓下降0.04%，iShares白银净持仓持平。全球最大黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust黄金持仓减少0.32吨至869.9吨，同期全球最大白银ETF--iShares Silver Trust的白银净持仓持平。
4、纽约时间12月5日13:30(北京时间12月6日02:30)，COMEX 12月期金收低0.1%，结算价报每盎司1,176.50美元。3月白银期货上涨6.7美分，结算价为每盎司16.899美元。

交易提示：美联储升息预期压制金价，暂观望。