8月8日上海现货午报

一、国内外期市盘点

路透伦敦8月7日-期镍价格周四升至一周半高位，因巴布亚新几内亚镍矿停产以及西方扩大对产镍大国俄罗斯的制裁可能很快产生影响的前景。伦敦金属交易所(LME)指标三个月期镍盘中高见19160美元，大涨2.3%，收盘升0.7%，报18850美元，周三收报18725美元。“对镍而言，围绕俄罗斯的担忧加重是一个影响因素，部分乌克兰/俄罗斯相关产品都会受影响。”Marex Spectron销售和分析部门主管Vicky Sanders表示。美国和欧盟自俄罗斯3月吞并克里米亚后就对俄罗斯实施了制裁，上月马航客机在亲俄叛军控制的乌克兰东部上空被击落后，欧美追加了制裁。周四俄罗斯以牙还牙，禁止进口欧美的诸多食品。全球最大的镍和钯金生产商－俄罗斯的Norilsk Nickel 迄今还未受到制裁影响，但一些投资人相信鉴于紧张局势不断升息，该公司受制裁影响只是时间问题。另外，根据周四媒体报导，巴布亚新几内亚一镍钴矿本周停产，因其中国老板周一被村民袭击。中国大使馆一官员稍后表示，矿场已经恢复生产。今年该矿镍产量预计为2.2万吨。LME期铜 昨日触及五周低点后反弹，但仍对宏观经济数据和美元走势敏感。周三欧元区公布的经济数据疲弱，意大利经济意外重陷衰退、德国工厂订单降幅为2011年来最大，这推高美元，压低铜价。未来一周中国将公布大量经济数据，会给中国第三季经济表现带来初步印象。LME三个月期铜收高0.4%，报每吨6999美元，周三盘中触及6月30日以来最低6951.75美元。三个月期铝收高0.1%，报每吨2027美元。三个月期锌回落1.2%，收报每吨2329美元。三个月期铅收涨1%，三个月期锡收高0.4%。

二、现货市场概述

▲ SHMET现货

铜：上海现货铜今报在50150-50350元/吨，跌50，平水-升70元/吨。美国公布的首次申请失业金人数超乎市场预期，显示出美国就业市场走强的迹象，但乌克兰局势再度恶化，市场对地缘政治危机带来的担忧加剧，引发避险情绪。周四外盘金属延续分化走势，镍铅较强强劲，伦锌下挫，而伦铜维持震荡交投，收盘报6985，上涨18.25美元/0.26%，沪铜1410夜盘收报49860元。德拉吉称：尽管尚未就ABS购买计划做出最终决定，但是欧洲央行预计将采取该措施；ABS项目的相关工作已准备好。期铜中期向上格局保持，短期趋势疲弱，近期上涨被修正重整消化，当前支撑位在6950/70区间，正迎来猛烈测试，如市场收盘低于该位，则价格完成二次筑顶，继续下行朝向6700位置，不过如坚守成功，则预计有剧烈的双向市场活动，当前阻力位在7050/70位置，如收盘高于此，则扩大上涨朝向7210/30位置。早市沪铜区间震荡，美国初次申请失业金人数大幅减少，提振市场信心，而乌克兰局势再度恶化引发市场避险情绪，大宗商品上涨承压，贸易商大多积极出货，下游企业周末略有备货逢低采购。

铝：上海现货国产铝今报在13980-14040元/吨，跌10，贴水50-升水10元/吨。无锡价格报14000-14030元/吨。上周美国首次申请失业救济人数跌破30万人，环比减少1.4万人。四周首申均值继上周创八年新低后又创八年半新低。这是美国就业市场进一步走强的新迹象。周四伦铝报收于2021美元，较前一交易日收盘价持平。沪铝主力1410合约夜盘报收于14135元，较前一交易日结算价上涨15元，涨幅0.11%。期铝总体技术前景保持看多，已完成的筑底格局支撑价格在未来几周或几个月内进一步走高，不过临时阻力位在2050/60区间，已被突破，目前上涨正经历修正和重整。除非收盘持续高于2060，否则将出现剧列的双向市场活动。如支撑位1960/70位置失守，则引发更深短期跌幅，进一步回调朝向1910位置。早市沪铝区间震荡，美国公布的经济数据利好铝价，而乌克兰局势的升级限制铝价上涨，上海现货大多成交于14010元/吨，囤货商积极出货，下游企业有补库动作但是维持按需采购的现状。

铅：上海现货铅今报在14630-14750元/吨，与上个交易日持平，贴水70—升50元/吨。隔夜伦铅区间盘整，收报2261美元/吨，涨23美元/吨。全日成交量增加1148手至5759手，持仓量减少330手至138960手，库存增加250吨至215900吨。英国8月央行公布利率决议维持在0.5%，同时维持3750亿英镑的购债规模。美国周度失业金初请人数小幅回落至28.9万人，前值为30.2万人，续请人数为251.8万人。欧洲央行行长德拉基表示对俄制裁或对欧元区经济造成影响。地缘因素持续刺激伦铅受提振走高。交易策略：未来几日或几周内可能进一步走向高位，上方目标在2500区间，目前临时阻力位在2300/10和2360/70位置。当前支撑位在2230/40和2150/60区间。早盘沪铅区间震荡，沪铅主力小幅企稳，之前预测沪铅主力合约在14600一线有较强支撑，连续回调后市场开始接受目前价位，下行压力减缓。但能否重启反弹依然有赖于需求改善，目前持谨慎乐观态度。操作上沪铅1410合约14800逢低买入，止损14740。国内股市及金属期货资金大幅净流出，避险情绪蔓延至国内，短期金属波动剧烈，投资者当前需注意各品种操作思路的变化，建议铅维持短线偏多思路。现货市场近期炼厂出货意愿增，但对于低价出货仍有所顾忌，故炼厂货源增加并不明显；而贸易商大量抛售前期套盘货源，造成报价逐渐走低；下游铅蓄电池企业依然纹丝不动，仅维持最低的按需采购量，整体成交清淡。

锌：路透纽约报欧元周四下挫，因欧洲央行称维持利率在纪录低点不变，并指经济复苏脆弱，将维持宽松政策一段长时间。欧洲央行的决定不出市场所料，凸显了同美国在货币政策上的迥异。欧元区仍在放宽货币政策，而美国则因经济前景改善而趋于收紧政策。美国公布的上周初请失业金数据优于预期，扶助了对美国经济的信心。“对俄罗斯可能入侵乌克兰的担忧令许多资金重回固定收益市场，对美元/日圆构成重大下压。这也拖低股市。今日这些市场基本上是受这些消息打击，”BK Asset Management汇市策略部门董事总经理Boris Schlossberg表示。路透纽约-美国股市周四收低，延续近期跌势，因俄罗斯针对西方制裁实施意外严厉的报复性措施，令人忧虑全球经济增长。除俄罗斯禁止进口许多西方食品之外，投资者人也担心俄罗斯和乌克兰的冲突不断升级，周四一乌克兰战机被俄罗斯支持的叛军击落。“在此之前，美国投资者一向认为地缘政治忧虑通常不超过24小时。现在，投资者愈发担心全球经济增长前景正趋于下行，”Interactive Brokers Group首席市场分析师Andrew Wilkinson说。“到那个时候，投资者似乎更倾向于卖出，然后才提出问题，而不会是趁低吸纳，这是他们以往通常的做法。”美国初请失业金报告为股市早盘带来乐观情绪。美国劳工部公布，一周初请失业金人数为28.9万人，预估为30.5万人。一周初请失业金人数四周均值降至29.35万人，为2006年2月以来最低。 数据显示就业市场状况持续改善。LME三个月期锌收盘报每吨2329美元，回落1.2%。上海现货锌今报0#锌16770-16830元/吨，跌180，贴水45-升水15元/吨，1#锌16710-16770元/吨，跌180，贴水105–贴水45元/吨。今现货锌价较期货锌价下调，维持贴水，近期冶炼厂正常出货，部分现货国产锌库存不少，囤货商出货较积极，贸易商回应双燕、进口、普通0#锌成交情况略活跃，部分投资者观望情绪较浓，整体成交情况较弱。

锡：德国10年期国债收益率周四(8月7日)创下新低，因欧洲央行(ECB)警告乌克兰危机以及欧盟(EU)与俄罗斯的相互制裁可能危及欧洲本已脆弱的经济复苏。法国统计局(Insee)周四公布的数据显示，法国6月贸易帐赤字规模延续早前的扩张势头，或表明该国贸易状况仍然处于挣扎复苏的状态。法国6月贸易帐赤字53.80亿欧元，前值修正为赤字51.29亿欧元。瑞士联邦政府经济事务司(SECO)周四公布的数据显示，瑞士三季度消费者信心录得今年以来的低位，恶化迹象的愈加明显。瑞士第三季度消费者信心指数跌至-1，前值 1。周三德国公布6月工业生产仅增0.3%，远逊预估的1.3%，这是欧洲最大经济体第二季经济可能已经停滞的最新迹象。期锡收高0.4%。今日现货市场锡报价139500-141500元/吨，较上一交易日持平，云南锡业公司云锡143000元/吨、云南乘风公司云亨142000元/吨，金海、飞碟141000元/吨左右，南山、伟泰等139500元/吨左右。欧洲央行已经开始紧锣密鼓地筹备ABS购买计划，经济前景存在向下的风险。国内现货市场锡价随伦锡运行，有所下调，成交维持清淡，上游冶炼厂多数挺价惜售，下游需求仍旧有限，贸易商则继续保持观望态势。

镍：期镍价格周四升至一周半高位，因巴布亚新几内亚镍矿停产以及西方扩大对产镍大国俄罗斯的制裁可能很快产生影响的前景。“对镍而言，围绕俄罗斯的担忧加重是一个影响因素，部分乌克兰/俄罗斯相关产品都会受影响。”Marex Spectron销售和分析部门主管Vicky Sanders表示。美国和欧盟自俄罗斯3月吞并克里米亚后就对俄罗斯实施了制裁，上月马航客机在亲俄叛军控制的乌克兰东部上空被击落后，欧美追加了制裁。周四俄罗斯以牙还牙，禁止进口欧美的诸多食品。全球最大的镍和钯金生产商－俄罗斯的Norilsk Nickel 迄今还未受到制裁影响，但一些投资人相信鉴于紧张局势不断升息，该公司受制裁影响只是时间问题。期镍盘中高见19160美元，大涨2.3%，收盘升0.7%，报18850美元，周三收报18725美元。今天上海现货市场镍报价在130000-130500元/吨，较上一交易日涨700元/吨，金川镍的成交价格在130500元/吨左右，俄镍成交在130000元/吨左右。中冶瑞木项目受到袭击停产的消息刺激伦镍和镍股快速上行，但是大使馆确认矿场已经恢复生产，市场人士继续担忧西方扩大对产镍大国俄罗斯的制裁将可能波及至诺里尔斯克镍业，价格冲高后小幅回落。国内现货市场，镍价小幅上涨，成交依旧冷清，短期内基本面消息几无变化，库存将继续上行，若非突发消息价格仍将保持区间震荡。。

▲ SHMETX价格指数

上海金属价格指数(SHMETX)下跌37.90点，跌幅0.17%，报22126.58点。