7月3日上海现货午报

一、国内外期市盘点

路透伦敦7月2日-期铜周三升至逾四个月高位，此前美国就业数据显示全球最大经济体经济复苏增强，提振了铜的需求前景。民间就业服务机构ADP Employer Services周三发布的报告显示，美国6月民间就业人数增加28.1万人，高于分析师预期，且是2012年11月以来最高增幅。这巩固了本周数据带来的乐观情绪。本周数据显示全球制造业，特别是主要铜消费国-中国的制造业前景乐观。伦敦金属交易所(LME)三个月期铜收报7125美元，略低于盘中稍早触及的2月底来高位7144.50美元，周二期铜收报7020美元。中国6月官方制造业PMI一如市场预期续升，并创下六个月高点，同期汇丰制造业PMI终值则今年首次进入扩张区间，先行指标的回暖印证了在一系列微刺激政策下，中国经济企稳态势已确立。Ava Trade首席市场分析师Naeem Aslam表示，美国ADP就业数据显示美国就业市场强劲，周四美国公布非农就业报告，可能会有更多好消息。三个月期锡由每吨22800美元升至23025美元。三个月期铅收报每吨2206.50美元，周二收报2160美元。三个月期镍大涨500美元，报每吨19625美元。三个月期锌由每吨2186美元升至2248美元。三个月期铝由每吨1884美元大涨至1923美元。

二、现货市场概述

▲ SHMET现货

铜：上海现货铜今报在51900-52300元/吨，涨600，level-升水250元/吨。隔夜美国ADP就业数据强劲，带动对非农数据利好的预期，在中国宏观放松刺激加强的背景下，金融市场对美国 “未来一段时间内”维持低利率的预期升温，对有色金属价格构成支撑。周三外盘金属晚间集体大涨,铜市涨幅落后于其他金属，收盘报7134美元，上涨1.81%，沪铜夜盘各合约跟涨幅度分化，近月1407高位续涨受限，远月1409暂报51090元/吨。期铜长期下行趋势未受影响，短、中期趋势向上，正经历修正反弹，在供应增加前，推动价格向上接近7210/30区间，尽管尚缺乏底部支撑，价格或保持震荡，未来几日可或几周内可能迎来新一轮弱势行情。当前支撑位在7040/60朝向6950/70位置，如以上支撑位均失守，则价格进一步下跌，在需求转好前接近6830/50位置。早市沪铜高位震荡，中美经济数据继续好转提振沪伦铜价，上海现货升水较昨天略降，平水铜基本维持在贴水50-升水50附近，大多贸易商积极出货，下游接货企业按需逢低采购。

铝：上海现货国产铝今报在13410-13470元/吨，涨100，贴水110-贴水50元/吨。无锡价格报13450-13470元/吨。美国6月民间就业人数增幅大于预期，显示其经济复苏能力增强，此外该数据通常也被衡量为美国的金属需求，进而提振铝等金属的需求前景。周三伦铝报收于1923美元，较前一交易日收盘价上涨41美元，涨幅2.18%。沪铝主力1409合约夜盘报收于13645元，较前一交易日结算价上涨110元，涨幅0.81%。期铝潜在技术面继续看多，价格有望在未来几日或几周内挑战重要区间1980/90，临时阻力位在1940/50区间，任何新的回调都只是修正行为。当前支撑位始于1860/70朝向1830/40位置，如支撑位明显失守，则引发更深的短期跌幅。如最终突破1980/90阻力位，则形成一个坚实底部，从而进一步上行接近2200区间。早市沪铝震荡走高，美国就业数据好转利好金属消费，铝价获得一定的支撑，上海现货主流成交于13440元/吨附近，持货商出货积极性较高，下游企业总体维持按需采购现状，整体市场成交变化不大。

铅：上海现货铅今报在13910-14030元/吨，与上个交易日涨50，贴水315—贴195元/吨。隔夜伦铅震荡走高，收报2210美元/吨，涨54美元/吨。全日成交量增加3554手至7184手，持仓量减少197手至127796，库存持平193700吨。当前阻力位在2230/40朝向2280/90区间，行情在此受限。如能明显突破阻力位，则完成筑底，如不能，预计有新的震荡回调。隔夜美国公布6月ADP就业数据表现强劲。美国6月ADP新增就业人数远超预期，创2012年11月以来新高，此前，5月份数据为年内最低。数据的大幅好转，提振金属市场。早盘沪铅震荡走高，受宏观经济向好提振，沪铅反弹。加之供应缺口仍是多方很好的着力点，铅仍有上行可能。操作上建议沪铅1408合约多单继续持有，止损14100。 今日市场关注焦点转向美国非农就业报告，市场预期将有更多的好消息传出。近期沪铅走势不佳，冶炼厂出货压力较大，贸易商仍有部分货源被套住，出货热情减弱，而下游多因成品库存压力较大，采货意愿亦不高，市场成交较淡。

锌：路透纽约报美国公债收益率周三上涨，此前美国公布的民间就业数据强于预期，提升了对周四美国非农就业报告将很强劲的预期。民间就业服务机构ADP Employer Services周三发布的报告显示，美国6月民间就业人数增加28.1万人，高于分析师预期，且是2012年11月以来最高增幅。尽管之后公布的数据显示美国5月工厂订单减少，但避险公债价格仍下跌。美国商务部公布，美国5月工厂订单较上月下降0.5%，预估为回落0.3%。民间就业岗位增长加速“相比工厂订单略逊于预期的情况而言要重要得多，”Prudential Fixed Income首席投资策略师Robert Tipp表示。分析师表示，美联储主席叶伦的讲话对美国公债价格没有明显影响。叶伦在国际货币基金组织(IMF)举办的活动上表示，货币政策作为应对金融稳定风险的工具“有相当的局限性”。 美股周三变动不大，强劲的ADP就业报告不足以在非农就业报告公布前带动买盘。标普500指数 微幅收高0.07%。路透伦敦报 葡萄牙与爱尔兰周三利用借贷成本在历史低位的机会，提前为近期偿债需求进行融资。这两个国家位列欧洲债负最重的国家。葡萄牙10年期公债 收益率升3个基点，报3.65%，表现优于多数其他欧元区公债市场。在美国公布好于预期的民间就业数据后，多数欧元区公债表现失色，受获利了结拖累。LME三月期锌收盘报2248美元。上海现货锌今报0#锌15990-16050元/吨，涨370，贴水275-贴水215元/吨， 1#锌15930-15990元/吨，涨370，贴水335–贴水275元/吨。今天主力1409合约期货价上涨，现货价贴水扩大，贸易商回应现货国产锌较进口SMC锌价差不小，市场上双燕、豫光成交略活跃，市场里投机商现买现卖较多，贸易商积极销售，投资者多以按需采购，整体成交情况较昨日好转。

锡：民间就业服务机构ADP Employer Services周三发布的报告显示，美国6月民间就业人数增加28.1万人，高于分析师预期，且是2012年11月以来最高增幅。中国6月官方制造业PMI一如市场预期续升，并创下六个月高点，同期汇丰制造业PMI终值则今年首次进入扩张区间，先行指标的回暖印证了在一系列微刺激政策下，中国经济企稳态势已确立。Ava Trade首席市场分析师Naeem Aslam表示，美国ADP就业数据显示美国就业市场强劲，周四美国公布非农就业报告，可能会有更多好消息。期锡由每吨22800美元升至23025美元。今日现货市场锡报价139000-140500元/吨，较上一交易日涨750元/吨，云南锡业公司云锡143000元/吨、云南乘风公司云亨141500元/吨，金海、飞碟140000元/吨左右，南山、伟泰等139000元/吨左右。昨天基本金属全部上涨主要是受到美国及中国经济信号转好的刺激，国内现货市场，锡价小幅上涨，但成交较清淡。国内市场需求的疲软导致锡市比较惨淡，尤其是锡焊料行业，中小型锡焊料厂的订单出现了明显减少，电子厂处于消费淡季，加之整体经济情况的疲软，导致锡的消费情况并不乐观。

镍：受房地产投资低迷影响，6月份建筑钢材需求表现依然疲弱。1-5月份房地产投资、销售、新开工面积等各项数据全面低迷，对建筑钢材需求打压明显。同时，6月份国内市场转入传统消费淡季，高温、多雨季节对工程施工形成影响，国内市场终端需求总体表现低迷。6月，由于市场融资问题频发、资金面趋紧、钢厂库存积压、淡季需求不佳等因素对钢市信心形成较大压力，国内钢价大幅下跌。虽然宏观面国家出台一系列微刺激政策，但对钢市提振作用有限。相关指数显示，6月上旬至6月30日，钢价收在3150元/吨，较上月末下跌70元/吨，月环比跌幅为2.17%，同比跌幅为7.35%，创下2006年9月以来的新低。期镍大涨500美元，报每吨19625美元。今天上海现货市场镍报价在134500-135000元/吨，较上一交易日涨3700元/吨，金川镍的成交价格在135000元/吨左右，俄镍成交在134500元/吨左右。近日外盘镍价反弹，镍板价格呈现小幅回升格局，但是镍铁价格仍然维持于低位，甚至小幅下跌，主要由于钢厂采购清淡，国内现货市场，镍价持续走高，上涨幅度较大，成交稍显活跃，目前镍铁厂的生产成本和资金压力较大，所以出货基本迫于资金压力，供应有限。

▲ SHMETX价格指数

上海金属价格指数(SHMETX)上涨251.56点，涨幅1.16%，报21966.81点。