6月24日上海现货午报

一、国内外期市盘点

路透伦敦6月23日-伦敦金属交易所(LME)期铜周一升至近三周高位，因供应紧张及有迹象显示中国成长改善。汇丰(HSBC)周一公布“汇丰中国制造业采购经理人指数(PMI)预览”，6月PMI初值数据续升至50.8，创下去年11月以来最高，且为今年首度回升至荣枯线上方。周一公布的行业报告显示，美国制造业6月扩张速度加快，增长速度和关键分项指数升至逾四年最高。Markit美国6月制造业采购经理人指数(PMI)初值升至57.5，预估为56.5，且创2010年5月以来最高。5月制造业PMI终值为56.4。国际铜业研究组织(ICSG)公布，今年前三个月全球精炼铜市场供应缺口为20.5万吨，上年同期为盈余20.6万吨。LME铜库存减少850吨，至158575吨的近六年最低，而现货铜较三个月期铜保持升水，也显示供应紧张。“铜价受到中国需求强劲、库存紧张以及市场供不应求支撑，这是多数市场观察人士始料未及的。全球第二大经济体中国经济成长7.5%不算弱了,”德国商业银行分析师Eugen Weinberg表示。LME三个月期铜收报每吨6885美元，盘中触及6月3日以来最高6900美元，上周五收报6820美元。上海期交所主力8月期铜上扬2.3%至每吨49550元人民币(8000美元)，此前一度升至每吨49610元人民币，为2月25日以来高点。中国海关周一公布的数据显示，5月进口282969吨铜，同比增长21.89%，令年度迄今同比增幅达到近50%。受青岛港口金属融资骗贷事件调查影响，银行批准铜进口贷款所需的时间更长。银行和贸易商意识到了他们所面临的来自中国仓储商品的风险。三个月期锌收盘没有成交，买盘最后报2184美元，盘中升至2198美元的16个月新高，上周五收报2177美元。LME三个月期铅收报每吨2177美元，上周五收报2130美元，今日盘中触及4月底来最高的2178美元。三个月期铝由每吨1886美元升至1890美元。三个月期镍由每吨18400美元涨至18425美元。三个月期锡由每吨22575美元跌至22525美元。

二、现货市场概述

▲ SHMET现货

铜：上海现货铜今报在50150-50500元/吨，跌350，升水400-升水650元/吨。汇丰(HSBC)周一公布“汇丰中国制造业采购经理人指数(PMI)预览”，6月PMI初值数据续升至50.8，创下去年11月以来最高，且为今年首度回升至荣枯线上方。美国成屋销售数据也远超预期。周一伦铜晚间窄幅整理，守稳亚洲时段涨幅，收盘报6873.5美元，上涨0.78%，沪铜1408夜盘暂报49550元。期铜中期下行趋势保持，没有证据表明已经触底，价格暂时继续修正和盘整，预计目前阻力位处于6960/80区间，限制上涨，如能突破到该位以上，则提升短期技术面，引发更多涨幅。否则，市场将迎来新一轮弱势震荡，当前支撑位在6740/60朝向 6610/30区间，如收盘低于此，则扩大下跌势头。早市沪铜震荡下挫，近期政策刺激一定程度上支撑铜价，但市场逐渐转入淡季需求较少，现货铜升水较昨日略有下滑，贸易商挺价积极出货，下游消费企业维持谨慎态度按需接货。

铝：上海现货国产铝今报在13300-13360元/吨，跌30，贴水110-贴水50元/吨。无锡价格报13320-13330元/吨。美国6月Markit制造业PMI初值57.5，预期56.0，前值56.4,创四年来新高。周一伦铝报收于1887美元，较前一交易日收盘价下跌0.75美元，跌幅0.04%。沪铝主力1408合约夜盘报收于13545元，较前一交易日结算价上涨30元，涨幅0.22%。小摩认为中国到年底将增加300万吨炼铝产能，超过上半年关停的170万吨。期铝潜在技术面继续提升，已完成的筑底过程可推动价格在未来几周或几月内继续朝向高位，上涨进程依旧乏力。关键阻力位在1910/20位置，如收盘高于该位，则引发更多涨幅，测试下一目标位置1940甚至1980，如进一步突破，则确认新的上涨势头。附近支撑位处于1810/20朝向1750/60区间。早市沪铝低位徘徊，小摩认为中国年底前将增加300万吨的炼铝产能，供需面继续朝向供过于求发展，持货商出货较为积极，部分投资者较为谨慎少有入市，下游企业接货不多保证需求为主，上海现货主流成交于13330元/吨附近。

铅：上海现货铅今报在13900-14020元/吨，与上个交易日涨20，贴水250—贴130元/吨。隔夜伦铅震荡大幅走高，收报2176美元/吨，涨1.97%，涨42美元/吨。全日成交量增加2289手至7282手，持仓量减少569手至122791手，库存持平于192575吨。借助早盘公布中国6月汇丰制造业PMI初值50.8，高于预期值49.7，为7个月最高及美PMI创去年11月新高，成屋销售数据利好，伦铅涨幅独占鳌头。早盘沪铅高位震荡，供应紧张忧虑支撑，沪铅逐渐突破前期震荡平台。但需求依然疲软，可能限制一定的上行空间，下方空间有限，做多相对安全。操作上建议前期多单继续持有，止损14100。国内层面，国内铅精矿产量低迷、进口比值不合适的情况延续，原料减少依旧限制冶炼厂的产量，下游采购疲软在6月底的最后一周改善概率也较小，供需维持拉锯战。

锌：路透纽约报对中国经济前景的乐观情绪周一带动澳元、新西兰元和加元走强，而欧元走势挣扎，因此前欧元区公布的企业景气调查结果疲弱。美国公布的5月成屋销售数据强于预期，为美元较长期前景再添亮色，不过一些分析师仍在等待更多确认，以巩固美国收紧货币政策倾向。“整体而言，我们普遍更看好美元前景。但鉴于美联储近期言论，我们需要再多看一些数据，才能真正确定政策方向，”他表示。路透纽约报美国股市周一收盘基本持平，整日交投淡静，因在标普500指数连涨六日后，投资者找不到继续买入的理由，不过并购交易推升能源股。美国公布5月成屋销售增幅为预估的两倍多，而6月制造业指数初值为2010年5月来最高。其他制造业调查显示全球经济前景改善的迹象，但欧洲经济仍乌云笼罩。道琼工业指数 收跌9.82点，或0.06%，至16,937.26点；标准普尔500指数 微跌0.26点，或0.01%，至1,962.61点；Nasdaq指数 微升0.64点，或0.01%，至4,368.68点。根据BATS Global Markets的数据，美国各证交所约有50.7亿股股票换手，低于本月迄今的日成交均值56.3亿股。路透纽约布兰特原油期货周一录得七周来最大单日跌幅，跌向114美元，因伊拉克石油出口仍未因伊斯兰叛军继续向首都巴格达逼近而受到影响。LME三个月期锌收盘报2184美元，盘中升至2198美元的16个月新高。上海现货锌今报0#锌15630-15690元/吨，涨80，贴水85-贴水25元/吨， 1#锌15570-15630元/吨，涨80，贴水145–贴水85元/吨。今现货锌价较期货价略下调，维持贴水，市场上双燕、普通0#、成交情况略活跃，贸易商回应市场上豫光库存不多，囤货商正常出货，购销商积极销售，接货者多以观望情绪为主，整体成交情况无好转。

锡：美国长期公债价格周一上涨，此前欧元区公布的企业活动数据显示，法国和欧元区其他地区成长放缓。美国公布意外强劲的制造业数据后，公债价格升幅收窄，但纽约尾盘大多出现反弹。指标10年期公债收益率仍牢牢陷于2月来的交投区间内。Markit欧元区6月综合采购经理人指数(PMI)从5月的53.5跌至52.8，不及分析师预估的53.5，追平预估区间的最低值。期锡由每吨22575美元跌至22525美元。今日现货市场锡报价138500-140000元/吨，较上一交易日持平，云南锡业公司云锡143000元/吨、云南乘风公司云亨139500元/吨，金海、飞碟140000元/吨左右，南山、伟泰等138500元/吨左右。伦锡呈现稳定状态，国内现货市场锡价平稳，贸易商方面出货意愿不强，惜售心理严重。预计本周国内锡价将继续维持在低位，上涨空间有限。

镍：汇丰(HSBC)周一公布“汇丰中国制造业采购经理人指数(PMI)预览”，6月PMI初值数据续升至50.8，创下去年11月以来最高，且为今年首度回升至荣枯线上方。周一公布的行业报告显示，美国制造业6月扩张速度加快，增长速度和关键分项指数升至逾四年最高。Markit美国6月制造业采购经理人指数(PMI)初值升至57.5，预估为56.5，且创2010年5月以来最高。5月制造业PMI终值为56.4。期镍由每吨18,400美元涨至18425美元。今天上海现货市场镍报价在126000-127000元/吨，较上一交易日跌800元/吨，金川镍的成交价格在127000元/吨左右，俄镍成交在126000元/吨左右。受到中国乐观的制造数据支撑价格收涨，但是由于青岛融资骗贷的事件，银行批准铜进口贷款所需时间更长，而贸易商也意识到其在中国仓储商品的风险。国内现货市场，镍价在不锈钢相对平淡的消费阶段体现弱势震荡走势，成交较清淡，贸易商也大多持观望态度。另外在5月份不锈钢厂担忧镍价持续上涨，加大了备货的数量，所以对于7月份，不锈钢的招标数量会有所减少。

▲ SHMETX价格指数

上海金属价格指数(SHMETX)下跌70.13点，跌幅0.33%，报21484.22点。