6月9日上海现货午报

一、国内外期市盘点

路透伦敦6月6日-期铜周五跌至一个月低位，且有望录得近三个月来最大周度跌幅，因对青岛港金属融资交易的调查引发市场臆测中国政府打击金属融资骗贷行为可能会损及金属交易。伦敦金属交易所(LME)三个月指标期铜 盘中触及5月8日以来最低6640美元，后缩减跌幅，收盘下跌1.39%，报每吨6686美元。该合约本周可能下跌2.5%，录得3月中以来最大单周跌幅。行业消息人士称，部分滞留在中国青岛港的铜船货被运往监管更严的伦敦金属交易所仓库，在中国政府对青岛港金属融资交易进行调查之际，银行和贸易公司均采取行动以防万一。“对青岛港金属融资交易的调查继续影响铜价。一旦情况明朗化，我们预计铜价将继续上行，除非出现一些大的意外，”Ava Trade的首席市场分析师Naeem Aslam表示。美国5月非农就业岗位继续强劲增长，就业人口回升至衰退前的水平，并证实了美国经济在冬季萎缩后反弹。数据限制期铜跌幅。欧股上扬，以及公债收益率走低也扶助支撑铜价。上海交易商称，沪铜较伦铜本周溢价70-80美元，上周为120-130美元。其他金属方面，三个月期锡 收跌0.30%，报每吨23175美元。三个月期镍最后买入价下跌1.05%，报每吨18850美元。三个月期铝最后买入价上扬1.51%，报每吨1878美元，稍早触及4月底以来最高1875美元。三个月期锌收涨0.77%，报每吨2104美元。三个月期铅收盘基本持平，小涨0.02%，报每吨2109美元。

二、现货市场概述

▲ SHMET现货

铜：上海现货铜今报在48650-49400元/吨，跌800，升水150-升水380元/吨。欧洲方面，5月份欧元区制造业采购经理人指数(PMI)终值为52.2，为连续第11个月高于50.0的行业荣枯线。备受关注的美国5月非农就业新增就业人口21.7万，高于市场预期的21.5万人，令市场对就业市场持续改善信心增强。然而近期铜市内外盘行情趋弱，LME铜升水骤降，现货对三个月指标价升水跌至$23。期铜中长期向下趋势保持，过去10周的强势反弹只是修正行为，技术面表明短期向上趋势结束，未来几日或测试附近支撑位6590/6610和6500/20位置，如该位明显失守，则行情继续走低朝向3月份低位6310/30位置。即时反弹将在6800/20区间遇阻受限，若收盘高于该位，则释放下行压力。早市沪铜震荡下行，在中国关于涉嫌贷款诈骗的进一步消息发布前，市场氛围依旧紧张。现货铜升水较上周五继续下调，持货商出货较为积极，升水铜主流成交于250-300元/吨附近，下游消费认为铜价仍有下调空间采购较少。

铝：上海现货国产铝今报在13270-13330元/吨，涨100元/吨，贴水90-贴水30元/吨。无锡价格报13160-13190元/吨。上周五伦铝报收于1869.25美元，较前一交易日收盘价上涨21.25美元，涨幅1.15%。欧洲央行宣布了一系列措施，旨在刺激银行信贷。欧洲央行周四将指标利率下调至记录低点，并将存款利率降至负值，试图避免欧元区遭遇日本式的通缩风险。美国5月非农就业数据好于预期，新增就业人口为21.7万，说明就业市场正从经济衰退中恢复。期铝潜在技术面继续提升，目前上行进程显示乏力，并伴有修正和重整，仍保持看多特征。当前关键阻力位在1900/10区间，或迎接新一轮测试，如能获得突破，则扩大上涨势头，反弹回到1940/50甚至1980/90位置。附近支撑位处于1810/20，限制下跌，只有收盘低于该位，才能引发更深跌幅，测试1750/60区间。早市沪铝区间震荡，受13400一线压制未能有所突破。上海现货市场主流成交于13290元/吨附近，周初市场气氛略显谨慎，部分贸易商维持观望情绪，下游企业提货较少按需采购，整体市场成交情况一般。

铅：上海现货铅今报在13850-13950元/吨，比上周五下跌50元/吨，对沪期铅1408合约贴水160-升水60元/吨。伦铅开盘于2099.25美元/吨，价格轻微下跌，从亚洲时段开始，再次显示为区间震荡。铅今日早些时候有轻微下跌，后来有所回升，因空头回补和对好于预期的美国非农数据的乐观看法。今日场外收于2109美元/吨，区间在2084-2124.75美元/吨，成交量为4595美元/吨。早盘沪期铅1408合约在13990-14055元/吨之间震荡。上海现货铅市场报价仍较疲弱，今天金沙铅大约在13880-13920的范围，成源、南方铅报13870-13880元/吨，双燕铅报13850元/吨左右。据贸易商反映，市场买盘较差，成交清淡，短期内铅价上涨动能较弱。

锌：业内分析师Gary Wagner在接受Kitco采访时表示，黄金若收盘位于1262美元/盎司下方预示着下行压力的持续，下一关键支撑价位位于1232美元/盎司。Gary Wagner表示，如果黄金收盘未能守住1232美元/盎司，则进一步下看1181美元/盎司，该价位是在下一个关键支撑价位。Gary Wagner称，黄金空头行动“正在进行中”，因此周五美国非农就业数据对黄金的影响或是中性偏一点点看跌。”美国劳工部(DOL)公布的数据显示，美国5月非农就业人数增加21.7万人，预期增加21.8万人，前值为增加28.8万人；美国5月份失业率录得6.3%，预期为6.4%，前值为6.3%。美国劳工部还将4月非农就业人数下修至增加28.2万人。美国5月劳动参与率为62.8%，前值为62.8%欧洲央行(ECB)宣布下调指标再融资利率10个基点至0.15%，预期为0.10%，这也是自2013年11月以来，央行再度降息。同时，央行还宣布下调存款利率至-0.1%CMC Markets首席市场分析师Ric Spooner表示，短期看来，黄金有些超卖了，这可能为黄金的“短线跳升”做好了准备。但中期看来，黄金价格仍然可能因通胀的低迷而走低。部分投资者将黄金作为一种对冲通胀的保值工具，当他们相信通胀即将上升的时候就会买入。黄金可能于1290美元/盎司附近面临阻力，关键支撑则位于1200美元/盎司附近。LME三个月期锌收盘报每吨2,104美元，收涨0.77%。上海现货锌今报0#锌15210-15270元/吨，涨60，贴水70-贴水10元/吨， 1#锌15150-15210元/吨，涨60，贴水130–贴水70元/吨。今天现货价较期货价略有下调，维持贴水，今市场上豫光、普通0#、双燕成交略活跃，贸易商回应近期部分国产锌的库存不少，较进口锌成交情况略活跃，购销商积极销售，投资者谨慎采购，整体成交情况较前一交易日好转。

锡：美国公债价格周五走低，下周财政部将标售620亿美元新附息公债，但跌幅受限，因欧债收益率回落，使美债相比之下更具吸引力。公债价格稍早大涨，因美债收益率相对于很多欧元区公债更具吸引力，从而吸引投资者买入，但公债价格稍后回落。意大利、西班牙和爱尔兰公债收益率周五跌至纪录低位，因欧洲央行周四调降指标利率至纪录低位，并将存款利率调降至负值，并推出了一项新的针对银行的长期再融资计划，以促使银行增加对中小企业的放贷。期锡收跌0.30%，报每吨23175美元。今日现货市场锡报价139000-141000元/吨，较上一交易日持平，云南锡业公司云锡143000元/吨、云南乘风公司云亨141500元/吨，金海、飞碟140000元/吨左右，南山、伟泰等139000元/吨左右。美国5月非农就业岗位继续强劲增长，就业人口回升至衰退前的水平，并证实了美国经济在冬季萎缩后反弹。国内现货市场，锡价受外盘弱势震荡和国内对锡需求持续低迷的影响，运行较为疲弱，上游冶炼厂面对前途难料的锡价一直以来谨慎出货，惜售心态明显。

镍：美国5月非农数据基本符合预期，且失业率走低，周五诺曼底登陆纪念日上，俄罗斯总统普京和乌新选举出的总统波罗申科会晤，这是俄罗斯兼并克里米亚以来两国领导人首次会晤。双方呼吁结束乌政府与亲俄反对派的流血事件，同意未来几日内就停火细节展开详细对话，还讨论了降级危机所需采取的政治措施，包括俄罗斯承认乌新任总统，以及缓解两国紧张的经济关系。期镍最后买入价下跌1.05%，报每吨18850美元。今天上海现货市场镍报价在132000-132500元/吨，较上一交易日跌1700元/吨，金川镍的成交价格在132500元/吨左右，俄镍成交在132000元/吨左右。国内现货市场，镍价回调下跌，成交氛围清淡，而现货价格基本贴近无锡盘子，但是贸易商成本较高，难有低价货源，而国内库存在上月下降的幅度也达到1万吨以上。受到青岛港融资事件影响，进口镍仓单销售较为困难，而且升水下降。因为融资事件的影响将对企业的资金状况产生不利影响，短期内价格有继续下降的调整压力。

▲ SHMETX价格指数

上海金属价格指数(SHMETX)下跌127.60点，跌幅0.60%，报21221.62点。