12月31日上海现货午报

一、国内外期市盘点

据道琼斯纽约12月30日消息，LME基本金属周一多数收跌，期铝触及近两个月高位，在淡静的假日交投氛围中，消费者买盘为市场提供支撑，同时股市上涨和美国经济强劲复苏的预期提振金属需求前景。三个月期铝盘中触及11月4日以来最高点1839美元，后缩减涨幅，收盘上扬12美元或0.7%，报每吨1822美元。期铝还升穿了100日移动均线，对关注技术形态信号的投资者而言是个利好的迹象。不过，期铝今年可能录得12%的跌幅。期铜基本持，坚守在8月中以来的最高位附近。伦敦时间12月30日17:00(北京时间12月31日1:00)，三个月期铜收跌7美元，报每吨7375美元，上周五触及8月16日以来最高7415美元。T-Commodity的分析师Gianclaudio Torlizzi称，“我们认为市场存在部分消费者买盘。”该分析师补充称，淡静的假期交投氛围令期铝的涨幅被夸大。“当新年假期结束，交易商重返市场之后，基本金属或容易遭遇卖盘压力，所以任何涨势都是卖出的好时机。”Barclays的分析师Nicholas Snowdon则表示，在经过长达数年的供应过剩之后，铝市的供需基本面已经改变。“我们认为市场目前正处于一个转折点，除了中国之外的全球铝市供应在2013年出现的缺口，且预计明年的供需缺口还将扩大。”期铜在过去六周中大约上涨了约7%，因受全球经济增速更为稳健的迹象提振，但目前实货需求改善的的前景仍存在不确定性。由于交易所库存不断减少，期铜还因精炼铜供应匮乏而受到支撑。周一公布的数据显示，LME铜库存延续近期的跌势，降至1月以来最低的367450吨。期铜今年迄今累积下跌约7%，且预计明年铜精矿供应充裕，将最终导致精炼铜库存增加，从而使供应膨胀，并重压价格。全球最大铜生产国智利周一表示，11月铜产量为514,889吨，较上年同期增加7.6%，主要是因为一座大型铜矿产出恢复，使供应充裕的情况进一步加剧。智利是全球最大的铜生产国，其铜产量占全球总量的三分之一，但该国目前正面临矿场老化、矿石品位下滑和劳资关系紧张等诸多挑战。分析师表示，另外一个对铜价不利的因素还包括美国的货币政策。随着美国劳工市场的改善，本月早期美联储已经宣布将自明年1月开始削减刺激措施。很多行业分析师称，预计美联储在未来数月的会议中料决定继续削减购债规模并可能升息，这将明显影响房屋和汽车这两个对铜需求非常重要的消费市场。“考虑到中国的经济增速在放缓，而美国的利率走升，且很多基本金属已经供应过剩，所以预计明年市场将是一个正在消退的繁荣的市场。但一旦这些供应过剩被消化，我们料在明年年底至2015年期间，看到基本金属价格或出现大幅度的提升，因解释很多产商正在进行市场所急需的减产行动。”Newedge的商品交易顾问Richard Fu称，尽管周一基本金属多数收跌且美联储稍早已经宣布自明年开始削减购债规模，但美联储对美国经济前景充满信心仍令基本金属获得支撑。RBC Capital Markets在一份报告中称，"预计明年，基本金属仍将维持强势，整体上温和偏多，因市场风险偏好增加。明天（周二）受新年前夕因素影响，市场会提前收盘，预计市场波动幅度料不大。"三个月期镍收跌75美元，报每吨14125美元。三个月期铅收跌32美元或1.4%，报每吨2256美元。三个月期锌收跌3美元，报每吨2086美元。三个月期锡收跌250美元，报每吨22600美元。

二、现货市场概述

▲ SHMET现货

铜：上海现货铜今报在52050-52250元/吨，涨100元/吨，贴水200-贴水70元/吨。隔夜期铜延续四日连升之势小涨。期铜基本持坚，守在8月中以来的最高位附近。指标三个月期铜收高0.03%，报每吨7380美元，上周五触及8月16日以来最高7415美元。由于交易所库存不断减少，期铜还因精炼铜供应匮乏而受到支撑。此外LME周一公布的数据显示，交易所登记的铜库存延续近期的跌势，降至1月以来最低367450吨。期铜今年迄今累积下跌约7%，且预计明年铜精矿供应充裕，将最终导致精炼铜库存增加，从而使供应膨胀，并重压价格。全球最大铜生产国智利周一表示，11月铜产量增加7.6%，使供应充裕的情况进一步加剧。早盘沪铜小幅上扬，目前主要受到铜库存快速下降所带来的推动力，短期铜市氛围有所偏多，但是年底下游需求低迷及资金紧张的压力仍在左右铜市交投。另一方面目前铜价维持震荡格局，市场上谨慎情绪仍未降低，由于买家不愿高价接货，因此成交量未出现大幅增多。上午现铜升水铜多数报价在贴水150-贴水70元/吨之间。

铝：上海现货国产铝今报在14060-14120元/吨，跌10元/吨，贴水55-升水5元/吨。无锡价格报14070-14100元/吨。LME基本金属周一多数收跌，但期铝触及近两个月高位，在淡静的假日交投氛围中，消费者买盘为市场提供支撑，同时股市上涨和美国经济强劲复苏的预期提振金属需求前景。三个月期铝盘中触及11月4日以来最高点1839美元，后缩减涨幅，收盘上扬12美元或0.7%，报每吨1822美元。期铝还升穿了100日移动均线，对关注技术形态信号的投资者而言是个利好的迹象。不过，期铝今年可能录得12%的跌幅。早盘沪铝震荡走低，未能延续上扬之势，且加之基本面疲弱所带来的提振有限，因此近期市场总体成交情况依旧偏弱。另据一些商家反映由于现市备货者有限，部分出货者亦减少出货量，所以他们的交易情况难以好转。

铅：上海现货铅今报在14150-14270元/吨，与上个交易日持平，贴水200-贴水80元/吨。尽管周一基本金属多数收跌且美联储稍早已经宣布自明年开始削减购债规模，但美联储对美国经济前景充满信心仍令基本金属获得支撑。另有分析预计明年，基本金属仍将维持强势，整体上温和偏多，因市场风险偏好增加。周二受新年前夕因素影响，市场会提前收盘，预计市场波动幅度料不大。三个月期铅最后收跌32美元或1.4%，报每吨2256美元。早市沪铅弱势震荡，国内铅价近期走势虽有提升，但总体弱势震荡格局仍未完全改变，因此铅价想要扭转整体局势，仍需较长时间的积淀。此外有商家表示下游市场在不是特别缺货的情况下，仍不会入市加大采购量，部分市场上部分贸易商亦维持谨慎心态。

锌：日内美国数据方面，美国达拉斯联储(Dallas Fed)发布报告称，该辖区内12月制造业企业活动指数较上个月上扬，并且录得了连续8个月上升。但是产出指数从上个月的16.9下滑至7.1，显示出了该地区产出增长速度有所下滑；全美地产经纪商协会(NAR)周一发布报告称，该国11月份成屋签约销售指数较上月小幅上扬，但是低于市场预期。美国商品期货交易委员会(CFTC)周一公布的数据显示，截止上周二投机客持有美元净多头头寸增至184亿美元。路透纽约报美国股市周一收盘基本持平，过去两周劲扬。弱于预期的楼市数据以及成交清淡使上行动能受限。根据初步收盘数据，道琼工业指数 小涨25.88点，或0.16%，至16,504.29点；标准普尔500指数 微跌0.33点，或0.02%，至1,841.07点；Nasdaq指数 小挫2.40点，或0.06%，至4,154.20点。这年底需求也在附买回市场反映出来，纽约联储周一在其逆向附买回操作中接纳以公债为抵押品的1,025.73亿美元资金，规模创下纪录高位。纽约联储自9月来试验逆向附买回操作。LME三个月期锌收报2085.5，下跌5.75美元/0.27%。上海现货锌今报0#锌15120-15180元/吨, 跌50，贴水95-贴水35元/吨； 1#锌15060-15120元/吨，跌50，贴水155– 贴水95元/吨。今现货价较1403合约期货价贴水50元/吨，维持贴水，贸易商回应现货双燕成交价15180元/吨成交较活跃，进口锌较国产锌的价差缩小，进口锌货源还是不少，临近年底冶炼厂正常出货，持货者积极销售，整体成交情况一般。

锡：纽约联储周一表示，美联储打算在一月份的18次操作中购买400亿美元长期国债，以表示其缩减购债规模的决心。美联储在上次利率决议上意外缩减其购债规模100亿美元至750亿美元，并且其所见购债购买规模和抵押贷款支持债券个50亿美元。期锡收跌250美元，报每吨22600美元。今日现货市场锡报价141000-144000元/吨，较上一交易日跌500元/吨，云南锡业、云南乘风公司维持昨出厂价，金海143000元/吨，南山、寅生、伟泰141000元/吨。今日国内现货市场，资金面已较前期缓解，但整体消费依然较为清淡，春节前期备货需求尚未开始，成交方面对价格构不成支撑，国内冶炼厂报价坚挺支撑锡价。

镍：指标美国公债收益率周一下滑，但仍接近两年高位，因年底买需提振公债价格，但新年假期临近，市场交投清淡。公债收益率回吐美联储本月公布缩减购债后录得的部份涨幅。美联储本月宣布，随着经济改善，自1月起将缩减每月公债和抵押贷款支持证券(MBS)购买规模100亿美元至750亿美元。期镍收跌75美元，报每吨14125美元。今天上海市场报价在95400-96400元/吨，较上一交易日跌600元/吨，金川镍的成交价格在96400元/吨左右，俄镍成交在95400元/吨左右。今日国内现货市场，市场成交氛围清淡，年底资金紧张情况持续，下游采购需求未得到释放，成交量并不乐观。

▲ SHMETX价格指数

上海金属价格指数(SHMETX)下跌6.92点，跌幅0.03%，报21914.88点。