8月23日五矿期货金属早报

 
 
金属市场交易
LME 交易行情
品种  开盘  最高  最低  收盘  成交量  持仓  增减  库存  增减
铜  7580    7648    7550    7605  126678 228318 -1526  234175  -325
铝  1862    1886    1855    1875  208224 693661 908  4912350  2400
铅  1917    1933    1909    1918  26394  109144 -3859  316400  -850
锌  1812    1840    1808    1835  80875  266634 -3277  971900  -1825
 
LME 持仓信息
  铜持仓分布  增减  铝持仓分布 增减  铅持仓分布 增减  锌持仓分布 增减
CASH /19SEP  49746  -4210  146496  -883  24936  -1722  75246  -2961
20SEP/17OCT  52174  302  112494  1805  32100  -510  53843  -304
18OCT/21NOV  54729  1017  121841  -477  30933  -1813  73882  -118
REST OF NOV  0  0  0  0  0  0  0  0
01DEC/63MTH  71669  1365  312830  463  21175  186  63663  106
 
LME 铜铝锌铅成交量
品种
上午第
一节场
内交易
第二节
场内
交易
混合
交易
下午第
一节场
内交易
第二节
场内
交易
混合
交易
办公室交易
当天总成交
（含调期、场外
交易量）
铜
324  128  0  200  190  1376  124460  126678
铝  3050  490  0  2150  1160  7997  193377  208224
铅  350  50  0  200  0  693  25101  26394
锌  825  324  0  110  480  3491  75645  80875
 
LME 铜铝锌铅库存变化
   入库  出库  注销仓单
铜
比利时   
45275
新加坡   75
荷兰  300 
西班牙   
英国   
马来西亚   
迪拜   
美国   625
韩国  75 
意大利    
德国    
瑞典    
土耳其    
日本    
 
铝
马来西亚    
1738225
荷兰  6750  
新加坡    
韩国    
意大利    
英国    700
瑞典    
比利时    
美国   3650
西班牙    
德国    
土耳其   
日本   
迪拜   
锌
荷兰   
126375
德国   
新加坡   75
迪拜   
比利时   
瑞典   
意大利   
英国   
西班牙   
美国   1750
马来西亚   
韩国   
土耳其   
日本   
 
 
 
 
 
铅
阿联酋   
65350
比利时   
德国   
西班牙   675
英国   
意大利   700
马来西亚  550 
荷兰   
瑞典    
新加坡    
美国    25
 
 
 
伦敦期铜收低,此前触及一个月高位
 
伦敦期铜周三收低,纽约期铜小升,此前日本经济数据疲弱,燃点了对全球经济体质及工业金
属需求的忧虑.
伦敦和纽约期铜均从一个月高位回落,因风险意愿全线减弱,此前日本公布 7月出口创下六
个月来最大降幅,因对欧洲和中国的付运减少.
 
美国 CFTC铜市场持仓结构表
  非商业持仓量  商业持仓量  可报告合计持仓量不可报告持仓量
总持仓
投机
净多 日期  多头  空头  跨期  多头 空头 多头  空头  多头 空头
2011-7-05 40534 21571 14304 67922 86511 122760 122386 15867 16241 138627 18964
2011-7-12 48272 24486 14808 65478 91042 128558 130336 18306 16528 146864 23786
2011-7-19 49556 25807 18561 64948 92763 133065 137131 19811 15745 152876 23749
2011-7-26 51606 27015 19318 65835 93137 136759 139470 19381 16670 156140 24591
2011-8-02 51036 26773 19719 67296 93515 138051 140007 18038 16082 156089 24263
2011-8-09 34375 23514 12032 66705 76240 113112 111786 15363 16689 128475 10861
2011-8-16 27568 21674 13369 71675 72565 112612 107608 13061 18065 125673 5894
2011-8-23 28138 24288 13116 72457 71157 113711 108561 12669 17819 126380 3850
2011-8-30 28750 26048 10645 63839 62367 103234 99060 12581 16755 115815 2702
2011-9-6 30682 27185 11106 62986 60973 104774 99264 11098 16608 115872 3497
2011-9-13 30700 28872 10162 64993 60937 105855 99972 12528 18412 118383 1828
2011-9-23 31651 34950 10034 69336 59659 111021 104643 14510 20888 125531 -3299
2011-9-27 29860 31322  8657  68325 59770 106842 99749 13049 20142 119891 -1462
2011-10-4 28040 31458  9689  69927 60604 107656 101751 13843 19748 121499 -3418
2011-10-11 27971 35030  9936  72909 58490 110816 103456 12052 19412 122868 -7059
2011-10-18 28110 33449 12698 75441 61894 116249 108041 12765 20973 129014 -5339
2011-10-25 28375 31313 15885 73267 62365 117527 109563 12366 20330 129893 -2938
2011-11-01 28641 26854 15387 71273 64692 115301 106933 11062 19430 126363 1787
2011-11-08 26697 26385 12686 70552 66389 109935 105460 13637 18112 123572 312
2011-11-15 26992 28106 12241 77633 72092 116866 112439 13125 17552 129991 -1114
2011-11-22 26072 30294 13346 72381 62742 111799 106382 12390 17807 124189 -4222
2011-12-13 27040 30396 10752 67361 59408 105153 100556 10840 15437 115993 -3356
2011-12-27 28669 32261 11094 67188 56805 106951 100160 10202 16993 117153 -3592
2012-1-3 29629 31177 11918 68300 60466 109847 103561 10947 17233 120794 -1548
2012-1-10 31413 33123 14467 68689 61854 114569 109444 12069 17194 126638 -1710
2012-1-17 34047 31736 17572 67784 65652 119403 114960 13054 17497 132457 2311
2012-1-24 36031 31508 22434 70960 70786 129425 124728 13326 18023 142751 4523
2012-1-31 37665 33482 23093 77199 78424 137957 134999 13830 16788 151787 4183
2012-1-31 37665 33482 23093 77199 78424 137957 134999 13830 16788 151787 4183
 
2012-2-7 40578 33536 22233 82954 87532 145765 143301 14265 16729 160030 7042
2012-2-14 42281 32572 22867 85459 94173 150607 149612 13884 14879 164491 9709
2012-2-21 43171 33634  20979  84117 91136 148267 145749 14258 16776 162525 -1966
2012-2-28 43900 33389 18361 77325 86060 139586 137810 13726 15502 15312 -9213
2012-3-6 44783 33198 19235 76505 83720 140523 136153 122128 16588 152741 11585
2012-3-13 43424 34352 18188 75104 82186 136716 134726 14252 16242 150968 9072
2012-3-20 48835 36560 19261 72827 81578 140923 137399 13471 16995 154394 12275
2012-3-27 44370  36296  21151  71533 77823 137054 135270 14983 16767  152037  8074
2012-4-3 48178 38649 21696 71108 78085 140982 138430 15587 18139 156569  9529
2012-4-10 41312 40893 19985 68891 66807 130188 127685 18280 20783 148468  419
2012-4-17 41012 39755 20599 84347 75969 145958 136323 13161 22796 159119  1257
2012-4-24 38687  36365  21860  86726 76668 147273 134893 11983 24363  159256  2322
2012-5-1 41404 37514 14451 77181 70533 133036 122498 11205 21743 144241 3890
2012-5-8 42919 39388 13391 78539 71298 134849 124077 9734 20506 144583 3531
2012-5-15 41857 45715 13127 81899 67274 136883 126116 11051 21818 147934 -3858
2012-5-22 40184 50282 16922 82296 60264 139402 127468 10787 22721 150189 -10098
2012-5-29 40639 52277 17621 80418 56171 138678 126069 10016 22625 148694 -11638
2012-6-5 40259  56896  19903  84559 56870 144721 133669 11531 22583  156252 -16637
2012-6-18 38793  53745  18381  83488 59025 140662 131151 11422 20933  152084 -14952
2012-6-19 37756  52038  15991  80224 56311 133971 124340 10874 20505  144845 -14282
2012-6-26 38453  55297  15000  81024 53966 134477 124263 11965 22179  146442 -16844
2012-7-3 37821  51034  12102  74482 53139 124405 116276 11321 19450  135726 -13213
2012-7-10 39390 49755 11838 72217 52834 123445 114427 10654 19672 134099 -10365
2012-7-17 39798 48085 14677 72660 55967 127135 118729 10963 19369 138098 -8287
2012-7-24  40765  53834  14848  76444 53098 132057 121780 10338 20615  142395 -13069
2012-7-31 38672  53392  13047  80722 56652 132441 123091 10333 19683 142774  -14720
2012-8-7  39673  56933  15820  78943 52500 134436 125253 10623 19806  145059 -17260
2012-8-14  38883  56654  19919  85218 59664 144020 136237 12224 20007  156244 -17771
 
 
国际金融市场
道琼斯工业平均  纳斯达克综合  英国伦敦FTSE  德国法兰克福DAX  法国巴黎CAC40
13172.76  -30.82  3073.67  6.41  5774.2 -83.32  7017.75 -71.57  3461.65  -51.63
澳元/美元  英镑/美元  欧元/美元  美元/日元  美元/人民币
1.0501  0.0028  1.5866  -3.1640 1.252  0.0059 78.528  -0.711  6.3517  -0.0044
CRB-R  美元指数  近月黄金  纽约原油近月  波罗的海干货
608.02 300.39  81.54  -0.39  1640.5 -2.4  97.26  0.58  712  3
 
 
美股盘后─Fed 会议纪录不排斥QE3 收盘涨跌互见
 
 
周三 (22  日)  美国股市午盘跌幅缩小，收盘涨跌互见。美国联准会 (Fed)  公布本月政
策会议纪录，显示央行官员正倾向采取行动，来刺激美国经济。
道琼工业平均指数下跌 30.82  点或 0.23%，收 13172.76  点。
Nasdaq  指数上扬 6.41  点或 0.21%，收 3073.67 点。
S&P 500  指数小涨 0.32 点或 0.02%，收 1413.49  点。
费城半导体指数下跌 3.13  点或 0.78%，收 399.17  点。
《CNNMoney》报导，根据会议记录，Fed  公开市场委员会 (FOMC)  在本月 1  日政策
会议上，仍未排除推出第三轮大规模收购公债行动──即第三波量化宽松 (QE3)──的选
项。
此外，官员们还也辩论是否提出更明确的 Fed 政策方针，作为提振经济的行动选项。
Channel Capital Research 首席投资策略师 Doug Roberts  指出，Fed  现在似乎更加倾向
采取宽松措施。但自从央行上回政策会议结束后，美国持续公布乐观经济数据，因此除非等
到信息更丰富，否则没有人愿意下任何赌注。
投资人接下来将把焦点， 转向 Fed  主席伯南克 (Ben Bernanke)  下周在央行于杰克森霍
尔 (Jackson Hole)  举行的年会当中，将发表的演说内容。盼藉此窥探出 Fed  对美国经济的
最新看法，以及下个月政策会议可能走向。
另一方面，投资人也继续关注希腊发展。希国总理 Antonis Samaras  本周将陆续与不同
欧元区官员会晤，预料将寻求让希腊纾困案条件达成时限延长 2  年，好让政府有更多时间
落实艰难的财政改革，并让国家经济步上轨道。
过去几周美股交易维持低落，呈现惯常的夏季淡市。事实上，本月纽约证交所平均单日
交易量已骤降至 2007  年 9  月以来最低水平。Williams Capital Group  股票交易部主任
Stephen Carl 指出，美股维持小幅震荡走势，可能会持续至下个月初的劳动节假日，因为市
场处于放大假气氛。
经济数据：全美房地产经纪人协会 (NAR)  周三公布，美国 7  月成屋销售成长 2.3%，
由前月的年率 430  万间增至 447  万间，但不如经济学家预期的 450  万间。
企业消息：美国个人计算机 (PC)  大厂戴尔 (Dell)(DELL-US)  周二盘后发布上季财报，
获利下滑 18%，因营收不如公司预期，尤其是消费者部门。戴尔并预警下半年业务「艰困」 ，
同时下调财测。今日股价应声重挫 5.35% 收 11.68  美元。
美国豪宅建商 Toll Brothers (TOL-US)  周三意外公布上季获利强劲，显示美国房市有进
一步成长动力。股价闻讯上扬 3.77%  收 33.01 美元。
其他市场： 今日亚股收低， 其中上证综指下跌 0.5%， 港股恒生指数下挫 1.1%， 日经 225
指数小跌 0.3%。 欧洲股市亦收低， 其中英国富时 (FTSE) 100  指数下挫 1.4%， 法国 CAC 40
指数下挫 1.5%，德国 DAX  指数下跌 1%。 
 
今日美元兑欧元、日元及英镑全数下贬，受到 Fed  会议纪录影响。美国基准 10 年期
公债价格劲扬，殖利率由 1.81%  重挫至 1.70%。美国 10 月交货原油价格上涨 42  美分，
收每桶 97.26  美元。12 月交货黄金价下跌 2.40 美元，收每盎司 1640.50  美元。
 
欧股盘后─对希腊情势感到紧张 大盘大跌1.2%
 
欧洲股市周三卖压广泛，希腊总理与欧洲领袖本周将举行系列会议，投资人感到紧张。 
分析师说，股市近来上涨后，短期内有获利了结卖压，应在预期之中。
欧洲 Stoxx 600 指数下跌1.2%，收于269.70 点，创8 月初以来最大跌幅。
周二，该指数上涨 0.4%，欧洲央行可望采取行动，抑制上升的西班牙与意大利借款成
本，为利多。过去三个月，该指数大涨了 10%。
能源股对泛欧指数构成沉重压力。法国 Total SA (FR:FP)下跌 1.6%，意大利 ENI SpA
(IT:ENI)大跌 1.7%，英国BP PLC (UK:BP)收低 0.8%。
希腊总理萨马拉斯与欧元集团主席 Juncker周三下午将举行会议，周五，萨马拉斯将前
往柏林与德国总理梅克尔会晤，周六，萨马拉斯则将举法国总统欧兰德会面。
希腊是否符合条件，接受下一笔纾困基金，为主要议题。希腊总理要求多一点时间，实
施撙节措施，并说希腊希望有多一点喘息空间，重振经济。
在德国， 汽车股下跌。 DAX-30 指数收低1%至 7017.75。 Daimler AG (DE:DAI)下跌 1.1%，
BMW (DE:BMW)收低 0.4%。
法国股市中， Alstom SA (FR:ALO)下滑 2.2%， Sanofi SA (FR:SAN)亦下跌 2.2%。 CAC-40
指数收低 1.5%至 3461.65。
在伦敦，银行股跌幅最大。渣打银行下跌 2.2%，巴克莱银行收低 1.5%，高权值股汇丰
亦下跌 1.5%。
英国 FTSE-100 指数下跌1.4%至 5774.20。矿业股带来压力，  BHP Billiton (UK:BLT)下
跌 1.7%，该矿场公布三年来，年度获利首度下降。
 
  美国债市─公债收益率下降,FED 会议记录显示新一轮宽松政策已不远
 
美国公债收益率周三跌至逾一周最低水准,之前美国联邦储备理事会(美联储,FED)8 月
会议记录显示,联储意欲推出新的货币刺激政策来支撑经济.
会议记录显示,除非经济出现相当大幅度的改善,美联储可能"很快"祭出新一轮货币刺激
政策.
在此之前,美国公债在过去的一个月内大幅下跌,因美联储 8 月会议后公布的经济数据改
善,令投资者减少了有关联储将在 9月会议推出新公债购买计划的押注. 
 
"市场(本来)已经排除了第三套量化宽松政策(QE3)的一部分可能性,"ING Investment
Management固定收益宏观策略部门主管 Robert Robis 表示.
这也就是说,会议记录表明联储希望在未来几个月保持最大化的政策灵活性,并且"如果
美联储准备推行新 QE 方案,那么在 9 月推出的可能性最大,因为如果等到 10 月份会议,时间
将非常接近大选."Robis补充道.
会议记录公布后,美国 10 年期公债收益率 US10YT=RR 下跌 3 个基点至 1.71%,为 8 月
14 日迄今最低水准,且低于 1.72%的技术阻力位,这是 100 日移动均线水准.今日 10 年期公债
收益率录得 6 月初以来最高单日降幅.
 
能源盘后─库存剧减 Fed 消息利多 原油收高42 美分
 
原油价格周三上涨至三个月高点。美国库存剧减，及联邦准备理事会(Fed)会议记录显
示，许多决策官员支持很快推出进一步振兴措施，为市场支撑。
能源部说，上周原油库存下降至五个月低点，分析师预估为减少 25 万桶。该消息公布
后，原油上涨 0.4%。
三周前的 Fed 会议中，有委员表示，因没有经济持续复苏的迹象，可能需要很快放宽信
用。
分析师说，原油下降幅度高于预期，库存报告属小幅利多。Fed 会议记录显示可能推出
进一步振兴措施，有助推升资产价格。
纽约 10 月原油上涨 42 美分至每桶 97.26 美元，创5 月7 日以来收盘高点。
能源部公布，8 月 17 日结束的一周，美国原油库存减少 1.5%至 3.607 亿桶，为连续第
四周下降，并创 3 月23日以来低点。
原油进口三周来首度下降，每日减少 5.9%至821 万桶。
分析师说，原油下降幅度大于预期，为影响市场的主要力量。
汽油库存减少 96.2 万桶至 2.027 亿桶，预估为减少 135 万桶。蒸馏油库存--包含热燃油
与柴油--增加 99.2 万桶，接近预估的增加 100万桶。
炼油厂开工率下降至 91.2%，创6 月1 日以来低点，前一周为 92.6%。
热带暴风雨 Isaac 可能发展成飓风，正朝着佛罗里达西岸前进，原油亦因而上涨。
本月，原油已上涨 10%，投资人担忧中东紧张升高，可能使得供给中断。黎巴嫩总理
Mikati 担忧目前叙利亚的冲突，可能让黎巴嫩卷入，且越来越多。
9 月热燃油收高近 1 美分至每加仑 3.13 美元，创5月 2 日以来收盘高点。
9 月汽油收高 4 美分，或 1.3%，至每加仑 3.10美元，创 4月 30 日以来收盘高点。
 
贵金属盘后─等待 Fed 会议纪录 金价整理小跌 2.4 美元 
 
 
周三 (22  日)  纽约黄金期货价格历经一日涨跌摆荡， 收盘小跌。 一方面金价前日冲上 3
个月新高后，投资人试图整理；另方面市场等待美国联准会 (Fed)  公布本月政策会议纪录。 
今日纽约期货交易市场 Comex 12  月交货黄金价格下跌 2.40 美元或 0.2%，收每盎司
1640.50  美元。前日金价收在 1642.90  美元，创 5  月 4  日以来最高收盘价。
Fed  在本月初政策会议后，并未宣布采取进一步刺激措施。因此投资人希望从会议纪录
当中，寻找何时会见到新一轮量化宽松 (QE)  的迹象。
Kingsview Financial  驻芝加哥策略师 Charles Nedoss  对 《MarketWatch》 指出， 等到 Fed
公布会议纪录后，金市才会有火花。此外，在金价昨日创下良好表现后，市场整理，接下来
可能将试探 1660-1670  美元价位区间。
他还补充，油价及农产品价格上涨，导致通货膨胀忧虑升温，亦提供金价支撑力量。
今日 10  月交货白金价格收盘上扬 18.70  美元或 1.2%， 收每盎司 1526.50  美元， 创 5
月以来新高。9  月交货钯金价格收盘上涨 4.55  美元或 0.7%，收每盎司 628.75  美元。9  月
交货银价收盘小涨 13 美分或 0.4%，收每盎司 29.56  美元。