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6月2日铝市行情选编(铝锭价格/铝价涨跌)

2023-06-02 16:34:58 铝业行情

国信期货:铜铝上涨预计震荡运行

周四夜间,沪铜上涨0.75%,报收65760元/吨,伦铜上涨1.5%,报收8231.5美元/吨,沪铝上涨1.32%,报收18410元/吨,伦铝上涨1.02%,报收2270美元/吨。宏观方面,美联储官员表示2023年将维持紧缩水平,如通胀超预期下降,美联储可能会降息;美国众议员投票通过暂停债务上限的议案,宏观情绪稍有好转。铜方面,智利国家统计局数据显示,智利2023年4月铜产量同比下降1.1%,至417,279吨,仍为近几年同期最低,主因4月新产能投产较为有限。据Mysteel调研,5月25日-6月1日,国内市场电解铜现货库存11.80万吨,较25日降0.53万吨,较29日增0.29万吨,去库速度稍有放缓。铝方面,本周供应端复产产能3万吨,来自贵州地区,云南省本周高温持续,降水较少,暂未有复产消息;铝锭维持去库。总体来说,铜铝基本供增需减,基本面利多因素较弱,铜铝预计维持震荡运行,建议可逢高沽空。

华安期货:关注短期市场回调机会

[早盘策略]铝

【市场分析】:昨日夜盘沪铝07合约收于18410元/吨,SMM报价AOO铝锭价格为18400元/吨,市场升贴水报价40元/吨。铝:当前美联储加息政策数据依赖,债务问题仍未落地导致海外宏观定价波动。国内总需求阶段性不足是压制PPI价格的主要原因,但观察国内规模以上工业品库存逐步见底,市场有补库预期,昨日财新PMI数据环比修复预示着中小经济的复苏带动市场做多情绪,但仍需后续确认。基本面情况,上游利润较好的局面仍将带动国内运行产能的小幅度增加,现阶段西南地区干旱市场有炒作云南复产不及预期的逻辑,但在运行产能规模足够大的当下,云南水季的复产皆是边际增量考量,受制于地产、汽车终端消费的低迷,中游企业开工率维持低位。综上,谨防市场交易“成本塌陷”逻辑,现阶段市场持续的反弹没有足够空间,关注短期市场回调机会。【投资策略】:尝试在现阶段持有空单,止盈位置考虑18000-18100

[早盘策略]工业硅

【市场分析】:昨工业硅延续弱势格局,在低位保持窄幅震荡,昨日小幅收涨195元/吨,收盘报12975元/吨。部分地区成本和价格倒挂严重,云南地区硅厂成本16000-17000元/吨,参考当前现货价格硅厂基本都处于亏损状态,因此该地区开工率持续下滑。目前实际成交价格不断下滑倒逼硅厂停炉缩减供应。业内悲观情绪较为浓厚,对后市信心不强。我们认为工业硅基本面仍然不支持价格反转,供需基本面双弱格局未能有效扭转,库存存在累库压力,工业硅库存仍需通过“低价”方式出清市场去库,因此我们认为在弱复苏预期背景下,工业硅价格低迷难起舞【投资策略】:观望,逢高沽空

[早盘策略]铜

【市场分析】:隔夜沪铜继续反弹,下游企业接货情绪较为低迷,多驻足观望为主。目前月差收窄叠加企业资金压力缓解,市场挺价情绪表现强烈,部分货商挺于升300元/吨附近报价。周度国内主要精铜杆企业周度开工率回升4.33个百分点,录得79.99%。SMM全国主流地区铜库存环比下降2.85万吨至12.35万吨,总库存仅较去年同期的11.99万吨多0.36万吨。据SMM了解进口窗口已经打开,预计近期进口铜清关量会明显增加,周度库存可能会小幅增加。整体来看,铜价或震荡运行。【投资策略】:操作上建议震荡思路看待。

[早盘策略]锡

【市场分析】:昨日夜盘沪锡07合约收于209860元/吨.1、缅甸佤邦禁令公布进一步推进方案,市场对其8月可能执行的禁令提高预期,认为市场或将进行阶段性的停产。2、截止5月28日国内社会锡库存为10702吨,库存下降明显。3、需求端,英伟达因AI需求带动利润大增,带动海外半导体行业大涨。半导体行业预期的好转,同样带动锡价格预期反转,但实际订单落地并未兑现。4、国内:有部分资金尝试去交易“强衰退”逻辑,但再次拆分4月经济数据,虽然环比有一定回落,但疫情开放后韧性仍在,国内规模以上工业品库存逐步见底,根据经验PPI或将率先见底,市场或将向弱复苏交易逻辑过渡。综上:半导体阶段性需求好转叠加缅甸佤邦禁令的进一步确认,沪锡价格得到支撑,接连走出上涨趋势,但持续上涨仍需需求订单落地的确认,对上涨高度维持谨慎观点。【投资策略】:依然持有多07空06套利组合

弘业期货:铝短线走势偏强,中期上行空间可能有限,延续区间震荡行情

有色:

中国5月非官方制造业PMI超预期重回50上方,表明中小企业开始复苏。美国5月ADP就业人数增27.8万人,预期增17万人,前值增29.6万人修正为增29.1万人。欧元区5月CPI初值同比升6.1%,刷新去年2月以来新低,预期升6.3%。国际顶级企业管理人纷纷访华。中美经济预期均出现好转,市场情绪转强,隔夜美元暴跌,大宗商品全线大涨。

隔夜伦铜震荡上行大涨收中阳,收于8231美元。今日美铜小幅低开。沪铜夜盘冲高回落收小阳,收于65760。沪铜成交持仓小幅下降,市场情绪偏向中性。经济数据好转,市场情绪稳定。铜价短线企稳,震荡反弹,中期可能重回区间震荡走势。上方压力67500,下方支撑62680。今日国际铜较沪铜升水上升至296点,外盘比价小幅强于内盘。

隔夜原油大涨,伦铝震荡上行大涨近1%,收于2270美元。沪铝夜盘上涨收小阳,收于18410。沪铝成交持仓均下降,市场情绪偏向中性。国内需求较好,库存持续下降,下方17500附近存在强支撑,短线走势偏强,中期上行空间可能有限,延续区间震荡行情。上方压力18700,下方支撑17800。

隔夜伦锌小幅高开后震荡偏强收小阳线。沪锌晚间小幅低开后弱势震荡收小十字线。基本面方面,伦锌库存大幅增加,现货维持贴水,欧洲冶炼厂逐渐复产。4月国内锌矿产量逐渐提升,进口矿环比小幅回落,国内外加工费维持稳定,矿端供应仍偏宽松。目前加工费较高下,冶炼企业继续盈利态势,且云南地区复产压力较大,后期锌产量预期环比增加。下游终端需求继续疲软,基建投资增速环比下滑,房地产市场继续疲弱,初级终端消费开工环比回落,下游需求提升未有持续性。宏观面数据偏弱,且国内供需面宽松预期下,中期锌价偏弱格局延续。

隔夜伦铅小幅高开后弱势震荡收长十字小阴线。沪铅晚间跳空低开后继续回落收阴线。国内外加工费维稳,矿端供应维持偏紧态势。上周白银价格继续回落,原生铅开工环比小幅下滑,成品库存累积。废电瓶价格高企,再生铅冶炼厂亏损加剧,再生铅企业开工也在下滑。下游消费淡季蓄电池继续疲软态势,成品库存累积。目前原生铅和再生铅价差维持高位,下游倾向于采购再生铅。预计淡季需求持续回落下,铅价继续弱势。

·贵金属:

国际贵金属期货普遍收涨,COMEX黄金期货涨0.66%报1995.1美元/盎司,COMEX白银期货涨1.67%报23.98美元/盎司。美联储哈克:预计今年通胀率将降至约3.5%,明年降至2.5%,并在2025年达到美联储的2%目标;认为今年不会出现经济衰退;至少需要在整个2023年维持紧缩水平;如果通胀开始以出乎意料的速度下降,那么美联储可能会降息。美国5月ISM制造业指数由前值47.1回落至46.9,不及预期值47,连续七个月萎缩,持续萎缩时间创下2009年以来最长。(弘业期货)

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