弘业期货：沪铝成交上升持仓下降，市场情绪偏向中性

有色：

统计局：3月国内70大中城市房价64城上涨。3月份，全社会用电量同比增长5.9%。美国3月零售销售环比降1%，预期降0.4%。美国3月进口物价指数环比降0.6%，预期降0.1%。美国物价低于预期，欧洲央行表态将放缓加息，欧美银行财报超预期，美联储5月加息25基点概率上升至90%，周五美元大涨，有色金属晚间走弱。

周五伦铜冲高回落，晚间跳水收小阴，收于9044美元，今日美铜小幅高开。沪铜夜盘冲高回落转跌收小阴，收于69850。沪铜成交上升持仓下降，市场情绪偏向谨慎，分歧增大。美联储加息预期升温，宏观基本面总体中性。国内现货需求一般，中期可能延续区间震荡行情。上方压力71000，下方支撑67000。今日国际铜较沪铜升水下降至359点，外盘比价小幅强于内盘。

周五原油小幅上涨，伦铝冲高回落收中阳，收于2390美元。沪铝夜盘冲高回落收小阴，基本收平，收于18700。沪铝成交上升持仓下降，市场情绪偏向中性。国内需求较好，铝库存本周继续下降。宏观经济可能对短线价格有所影响，铝价中期可能延续震荡上行，上方压力19200，下方支撑18000。

周五晚间伦锌小幅高开后冲高回落收上引线的小阴线，沪锌晚间高开后回落收小阴线。基本面方面，上周伦锌库存低位继续减少，欧洲集中复产仍未显现，库存绝对低位对锌价长期支撑仍较强，后期关注库存的持续变化。3月份锌产量环比同比都大幅增加，目前国内外加工费环比回落，但处于相对高位，高利润刺激下，国内锌冶炼厂几乎满负荷生产，国内精炼锌产量后期释放压力较大。锌下游旺季需求回暖幅度有限，镀锌企业恢复良好，但压铸锌合金和氧化锌行业需求仍低迷。短期供应压力较大需求恢复有限，锌价或低位震荡。

周五晚间伦铅继续反弹收上引线的小阳线。沪铅晚间跳空高开高走收中阳线。国内外加工费维稳，矿端供应维持偏紧态势。上周副产品白银价格回升下，原生铅开工率相对稳定。再生铅企业检修较多，再生铅开工周度环比回落。下游需求淡季铅蓄电池需求继续下滑，成品库存累积，新订单也不容乐观。预计供需两弱，反弹高度有限。

贵金属：

国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.83%报2017.7美元/盎司，COMEX白银期货跌1.77%报25.465美元/盎司。本周，COMEX黄金期货跌0.43%，COMEX白银期货涨1.48%。美联储理事沃勒表示，他倾向于进一步收紧货币政策来降低持续高企的通胀，但如果信贷收缩超出预期，会在必要时调整该立场。美联储博斯蒂克认为，再加息25个基点后，美联储可以暂停加息并评估经济和通胀路径。