弘业期货：沪铝成交持仓均下降，市场情绪偏向中性

有色：

广东：支持广州期货交易所研发上市天气期货。美国2月CPI同比上升6.0%，预估为6.0%，前值为6.4%。美国2月核心CPI环比上涨0.5%，预期0.4%。美国物价指数涨幅超预期，但美国脆弱的金融体系仍面临较大风险，市场迷茫状态延续。隔夜美元人民币小幅上涨，有色金属多数上涨。

隔夜伦铜大幅震荡收中阴，收于8827美元。今日美铜高开。沪铜夜盘高开低走基本收平，收于68570。沪铜成交持仓均下降，市场情绪偏向谨慎观望。欧美面临金融危机的风险，全球宏观基本面偏弱，近期现货端有所好转。铜价技术形态偏向中性，短线可能震荡，关注本周中国经济数据，及欧美银行业情况。沪铜上方压力71500，下方支撑68000。今日国际铜较沪铜升水大幅下降至168点，内外盘比价基本相当。

隔夜原油小幅上涨，伦铝震荡上行大涨收中阳，收于2352美元。沪铝夜盘高位震荡收小阳，收于18340。沪铝成交持仓均下降，市场情绪偏向中性。节后需求开始恢复，本周库存继续小幅下降。下方18000附近成本支撑较强，中期旺季铝价走势可能偏强。上方压力19500，下方支撑18000。

隔夜伦锌小幅低开后继续回落收阴线。沪锌晚间高开后回落收阴线。基本面方面，海外锌库存低位有回升迹象，但海外库存绝对低位对锌价长期支撑仍较强，后期关注库存的持续变化。国内外加工费周度环比下滑，不过加工费维持高位，利润刺激下，短期锌产量释放压力加大。锌价大跌后企业补库意愿增加，下游终端需求开工率小幅回升，国内去库存态势。短期锌供应压力较大，锌需求提升幅度有限，锌或继续低位震荡，中期国内需求逐渐进入旺季，锌价低位有望企稳反弹。

隔夜伦铅小幅低开后震荡偏强收十字小阳线。沪铅晚间高开后弱势震荡收小阴线。国内外铅矿加工费维持稳定，矿端供应维持偏紧态势。原生铅2月产量同比大幅上升，周度开工率小幅下滑，但仍运行在高位。再生铅由于安徽地区部分企业设备故障检修停产，周开工率下滑。但废电瓶价格松动，再生铅利润回升，企业生产积极性较大，后期再生铅压力仍较大。下游蓄电池进入淡季，需求逐渐下滑。预计铅短期供应小幅收缩，且再生铅和原生铅价差缩窄至低位，铅或企稳反弹。考虑到铅后期供应压力仍较大，且电池的消费淡季，铅价反弹空间受限，中期仍维持弱势观点。

·贵金属：

国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.43%报1908.3美元/盎司，COMEX白银期货跌0.61%报21.79美元/盎司。美国2月CPI同比升6%，符合市场预期，为连续第八个月下滑，创2021年9月以来新低；环比为上升0.4%，也符合预期。2月核心CPI同比升5.5%，符合预期，并创2021年12月以来最小涨幅；环比则上升0.5%，连续5个月回升，预期为持平于0.4%。数据发布后，市场普遍押注美联储下周将加息25基点。