弘业期货：短线铝价仍在震荡区间运行，走势偏弱。

有色：

美国1月季调后非农就业人口增51.7万人，创去年7月来最大增幅，预期增18.5万人，失业率为3.4%，触及53年低点，预期3.6%，前值3.5%。美国非农就业数据大幅超预期，且工资增幅超预期，美联储加息预期明显升温。周五美元暴涨，大宗商品全面承压。原油大跌，有色金属全线下跌。

周五伦铜冲高回落转跌收中阴，收于8925美元。今日美铜低开。沪铜夜盘低开低走收中阴，收于68470。沪铜成交上升持仓下降，市场情绪偏向谨慎。全球宏观基本面接近中性，美联储将持续加息，短线市场情绪大幅波动，铜价也波动较大。但目前现货淡季，铜价上方压力较强，中期可能延续区间震荡行情。沪铜上方压力70000，下方支撑65000。今日国际铜较沪铜升水下降至505点，外盘比价小幅强于内盘。

周五原油大跌，伦铝震荡走低收中阴，收于2566美元。沪铝夜盘低开低走收小阴，收于19015。沪铝成交持仓均下降，市场情绪偏向谨慎。短线铝价仍在震荡区间运行，走势偏弱。下方18000附近成本支撑较强，2023年供需情况偏弱，上方存在需求不足压力，沪铝中期可能延续18000附近区间震荡走势。上方压力19500，下方支撑17500。

隔夜伦锌小幅低开后大幅回落，跌破日均线。沪锌晚间跳空低开后继续回落收中阴线。美元指数大幅反弹下，金属大幅回落。基本面方面，欧洲冶炼厂复产仍未兑现，海外库存绝对低位下，伦强沪弱格局延续。锌矿进口增加下，国内外加工费偏宽松，冶炼产量释放预期不变。节后下游需求开始恢复，镀锌开工率大幅走高。但消费淡季需求仍有限，国内库存继续累积。锌供需面偏弱和美元大幅反弹下，锌价弱势延续。

隔夜伦铅小幅低开后继续回落收中阴线。沪铅晚间小幅低开后弱势震荡收小阴线。国内方面，进口周度加工费维持低位，国内铅矿加工费相对稳定，矿端供应相对偏紧，原生铅供应维持相对稳定。再生铅企业生产逐步恢复，成品库存累积。预计供应压力逐渐释放，而淡季需求有限，铅价难改弱势，不过再生铅与原生铅价差大幅缩窄下，下方支撑较强，铅价或维持低位震荡走势。

贵金属：

国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌2.75%报1877.7美元/盎司，COMEX白银期货跌5.17%报22.395美元/盎司。本周，COMEX黄金期货跌2.68%，COMEX白银期货跌5.19%。美国1月季调后非农就业人口增51.7万人，创去年7月来最大增幅，预期增18.5万人，前值自增22.3万人修正至增26万人；失业率为3.4%，触及53年低点，预期3.6%，前值3.5%；