有色金属上涨过半沪镍涨逾3% 铁矿微跌热卷涨逾1.7%

今日有色金属普遍收涨，截止日间收盘沪镍涨3.12%，沪锌沪铅涨近1%、0.8%，沪铝沪锡跌近0.3%、0.5%。锌方面，瑞达期货表示沪锌震荡上扬、美指续滑提振。12月12日沪锌主力2002合约震荡上扬，突破盘整格局。期间美联储11月会议纪要维持利率不变，符合市场预期，但鲍威尔讲话未如预期鹰派，美元指数承压续跌对锌价构成提振。

基本面上，锌两市库存均延续下降态势，其中沪锌库存降至年内较低位，对近期锌价构成有力支撑。现货升水持续上行，持货商放缓出货节奏，下游基本以观望为主。技术面，期锌MACD红柱扩大，威廉指标震荡走高，关注布林线中轨阻力。

镍方面，印尼总统佐科·维多多(JokoWidodo)称，其限制镍矿石和其它矿产品出口的政策不会改变，印尼将针对欧盟向世界贸易组织(WTO)提出的申诉进行辩护。今年9月，资源蕴藏丰富的印尼宣布，将从明年1月1日起停止镍矿石出口，这比最初的预测提前了两年，该决定势必会扰乱全球供应。维多多重申了他长期以来的立场，即印尼应减少原材料出口，增加加工产品出口，以在国内创造更多的附加值和就业机会。

铝方面，据报道，一位直接参与价格谈判的消息人士称，一家日本铝业公司已同意将1-3月当季铝升水定为每吨83美元，较上季度下降14%。去年第四季度铝升水为每吨97美元。当季铝升水亦低于生产商最初约92美元的报价，录得连续第二个季度下跌。日本为亚洲最大铝进口国，日本买家每季同意在伦敦金属交易所(LME)现货价格上支付的溢价幅度，成为亚洲价格指标。黑色系铁矿石跌0.15%，螺纹跌0.11%，热卷涨1.75%，双焦微绿。冶金工业规划研究院12日发布的报告预测，2019年我国粗钢产量约9.9亿吨，同比增长6.5%；受淘汰落后低劣产能和需求减少影响，2020年粗钢产量预计将略有下降至9.8亿吨左右。今年以来，我国粗钢产量持续攀升。一些钢铁企业产能利用率超过100%，有的甚至达到150%以上。国家统计局数据显示，1至10月，全国粗钢产量8.3亿吨，同比增长7.4%。对此，冶金工业规划研究院院长李新创表示，2019年，受益于国内经济稳定增长，建筑、机械、能源、家电等主要下游行业钢材消费量保持良好增长态势，特别是基础设施建设大幅推进，钢材消费量整体呈现较快增长。对于短期内国内钢铁行业的产需变化趋势，李新创用“峰值徘徊，缓慢下降”两个词来形容。上期原油跌0.06%。国际原油期价呈现震荡，亚洲盘窄幅整理，布伦特原油期价报至64美元/桶一线，WTI原油期价报至58.9美元/桶一线，布伦特原油与WTI原油的价差处于5.1美元/桶左右，上海原油期价小幅收跌，较布伦特原油呈升水约2.4美元/桶左右。美联储如期宣布维持联邦基金基准利率区间在1.50%-1.75%不变，符合市场预期，贸易局势接近关键节点，市场避险情绪有所升温

今日资金流资金流向方面，有色板块资金一日游，昨日流入资金今日大半流出，沪铜、沪镍遭遇抛压。焦炭成为少有的大量吸金品种，获得5.68亿资金支持，不过同为黑色系的铁矿石流出4.24亿资金。油脂品种今日集体反弹，油脂链纳入2.3亿资金。

SMM分析师12月12日简评铜：今日沪铜主力合约2002早间开于49150元/吨，随后重心略有下移至49130元/吨附近，临近午盘结束短线上冲日内最高点49240元/吨，小幅探高后市场对继续上冲存纠结情绪，高位难站稳，随后重心重回至49160元/吨附近，盘尾小幅回落并收于49030元/吨，涨230元/吨，涨幅0.47%。沪铜主力合约今日持仓量减少3884手，至28.1万手，主要表现为空头减仓。沪铜2003合约日内增仓7122手，至10.1万手，主要表现为多头增仓，体现出多头持仓持续后移的趋势。沪铜指数日内持仓量减少9542手，至62.1万手；成交量减少2.8万手，至39.2万手。目前沪铜连收4阳，走势仍较强劲，多头仍主导市场走向，盘面结构看近远期合约Contango结构有扩大趋势，反映市场对远期价格仍有看好的走向。近日宏观面全球经济持续向好，美国目前劳动力市场仍然强劲，整体经济仍维持持续扩张态势，市场信心不断加强，沪铜得以维稳高位。关注今日英国大选以及欧洲央行行长拉加德召开新闻发布会等重大事件，将进一步指引市场。目前沪铜收阳，MACD红柱持续拉长，技术面仍向好。晚间等待外盘指引，测试沪铜能否继续站稳49000上方。

铝：沪铝主连1912合约早间开于13940元/吨，开盘小幅探高13955元/吨，随后空入多平，铝价当即便录一中阴线，刺破下方所有均线，铝价下泄至低位13855元/吨日内最低点，第二交易阶段企稳后以区间震荡为主，上下方价差在30元/吨以内，高位受阻于13890元/吨，终收于13855元/吨位置，成交量减31090手至93430手，持仓量增3796手至22.1万手，今日收于阴线，基本回吐前一日所有涨幅，日度KDJ三线朝下形成死叉，今日跌40元/吨，跌幅0.29%。今日铝价高位回落，上方万四关口压力较大，预计晚间继续维持区间震荡，考虑到今日电解铝社会库存环比上周四大降超5万吨，预计继续下行空间有限，晚间继续关注多空头持仓及市场交易氛围变化。

铅：日内，沪铅2001合约开于15245元/吨，沪铅全天基本围绕日均线窄幅震荡，临近尾盘，不然空头避险离场，沪铅触及日内高位15315元/吨，最终收于15300元/吨，涨130元/吨，涨幅0.86%，持仓量减2996手至65622手。沪铅报收六连阳，站稳10日均线，但多为空头离场所致，从基本面看，精废价差有扩大迹象，且进入欧洲时段后，外盘伦铅高位回落，沪铅夜间站上20日均线难度较大。

镍：沪镍2002合约今日开于110100元/吨，日间，沪镍上方承压110500元/吨一线，下方获日均线支撑，整体重心围绕11万元/吨一线窄幅震荡运行，最后收于110190元/吨，较前一交易日结算价上涨3330元/吨，涨幅3.12%，成交量减3万手至219.5万手，持仓量减3.9万手至35.1万手。沪镍今日收于小阳柱，空头减仓主导沪镍上涨，完全跳于5/10日均线之上，上方20日均线位面临阻力，今日关注沪镍11万元/吨关口震荡运行情况。