美元回调承压90关口 金属多数飘红沪镍大涨近2%

    中国

    早间开盘国内商品普遍走高，有色金属普遍飘红，沪镍领涨近2%，沪铜紧随其后，仅沪锡小幅下挫。黑色系普遍走低，不过焦炭维持强势。

    隔夜国内金属大幅反弹，而外盘期镍和期锌盘中触及逾一周低点，不过美元走软限制跌幅。盘初沪铜、沪镍依旧涨幅居前。铜市供需近期维持稳定，市场焦点在于国内春节前后需求淡季的实际影响。而从目前阶段来看，库存维持在合理水平，累积幅度十分有限。中期而言，铜精矿供应偏紧以及国内废铜进口限制将使得整体精铜供应偏紧。春节前一周，沪镍有所企稳。期镍市场基本面的主要矛盾依然是菲律宾雨季的提前出货预期和不锈钢需求的疲软。不过镍铁、镍矿端供应依然偏紧，导致库存连续下降，给予镍价一定支撑。

    国内宏观

    央行：周四开展了1600亿元7天期、1300亿元28天期和600亿元63天期逆回购操作，累计净投放3500亿元，公开市场时隔16日重启逆回购。分析人士称，央行对跨季流动性供应已有安排，3月末流动性也可能好于预期。

    地产市场

    经济参考报：2月上旬，一线城市成交环比下降33%，二线代表城市环比下降18%，三线城市相对稳定，环比下降9%。从春节期间的网签数据看，一二线城市基本全面暂停，成交以三四线城市为主。值得注意的是，三四线城市已在春节前后启动调控收紧步伐。

    美国

    隔夜美元上行动能不足，重新下挫90关口，在89.7附近持续震荡，结束了四连阳。

    昨日晚间公布的美国当周初请失业金人数意外下滑至45年来最低，但受到周一总统日假期影响仅有6个州上报了数据。目前劳动力市场收紧正在开始推升薪资增长，这将有助于通胀上升至美联储目标2%。

    此外，美国1月谘商会领先指标公布值为1%，高于此前预期的0.7%以及前值的0.6%。然而看涨的动能减弱，这促使卖方迅速出手，迫使美元回落目前美元指数正寻求反弹。

    今日需关注，晚间将有多位美联储风云人物将密集发表讲话。今晚23:15，纽约联储主席杜德利、波士顿联储主席罗森格伦将针对美联储资产负债表发表讲话。周六凌晨2:30，克利夫兰联储主席梅斯特将参加芝加哥大学布斯商学院“货币政策目标评估”的小组讨论。周六04:40，旧金山联储主席威廉姆斯将就经济前景及货币政策的影响发表讲话。

    欧洲

    昨日晚间欧洲央行公布1月货币政策会议纪要。纪要显示，一些委员有删去偏宽松措辞的倾向，将逐步改变政策语言。之后欧元兑美元冲高约20点，升破1.23关口，刷新日高1.2308，但很快回落。

    欧洲央行1月会议纪要显示，一些委员有删去偏宽松措辞的倾向，将逐步改变政策语言，以保持和展望一致，并总体认同目前的政策立场“大致合适”的观点。

    欧洲央行1月会议纪要显示，对于现在调整前瞻指引还为时过早的观点表示认同，可能会再度考虑2018年初的前瞻指引，以此作为监管审查的一部分。

    其他市场

    今日凌晨公布的美国EIA原油库存显示，截至2月16日当周原油库存意外减少161.6万桶，终结三周连增趋势，预期为增加179.5万桶。当周俄克拉荷马州库欣地区原油库存减少266.4万桶，连续9周录得下滑，已降至2014年12月以来的最低水平。而市场密切关注的美国原油产量也减少0.1万桶/日至1027万桶/日，终结五周连增趋势。EIA原油报告传来多重利好消息，加之美元走弱，美布两油双双收高。美油收报62.65美元/桶，涨幅为2.14%，盘中一度上破63美元/桶关口；布油收报66.18美元/桶，涨幅为1.69%。

    维多能源集团副总裁Bake表示：“所有原油储存中心的库存都在下降。不过，由于炼油厂停工，原油库存的下滑趋势可能在第二季度有所停歇，并将在今年下半年再次开始下降。”

    此外，据外媒周四报道，虽然欧佩克1月份的减产幅度创纪录新高，但欧佩克减产委员会在声明中强调，当前仍需要保持减产步伐，切忌“沾沾自喜”。阿联酋能源部长马兹鲁伊表示，欧佩克没有设定目标价格，减产目的是实现油市平衡，当前主要的担忧是原油供给不足。阿联酋能源部长的言论增强了市场对欧佩克持续减产的信心。

    技术分析

    美元在上破90关口后并未站稳，从日线来看目前下方5日线支撑，上方承压40日线，90关口压力明显。KDJ出现金叉，目前布林中轨支撑，仍在布林上轨运行。

    美油受到利好消息提振，盘中拉涨上破多条均线，日级别来看下方40日线支撑。MACD出现金叉趋势，目前在向上试探布林中轨，在此附近震荡运行。

    铜：美国通胀风险上行，加息备受市场关注，美元昨日90附近受阻，冲高回落至89.8附近。昨夜多头大幅加仓远月，操作手法和格林大华极像，且1902以后的合约仓位上期所并不公布，目前格林大华主导的多头力量依旧占据上风，铜价在节前触底51000元/吨后反弹态势明显，维持中期看涨思路。料今日伦铜区间7140——7200，沪铜主力区间53200——53900元/吨。现货方面首日交易清淡，随着加工企业陆续恢复，贴水有望收窄，预计今日贴水250——贴水180元/吨。

    铝：预计今日伦铝继续挣扎于各路均线之中，上方受阻于5/20日均线，下方10/60日线托底，预计运行于2172——2200美元/吨，近日多头尝试入场增多，预计沪铝主力合约继续测试能否站稳10日均线，运行区间14200——14380元/吨，现货贴水280——240元/吨。

    铅：隔夜，沪期铅主力1804合约夜盘开于19250元/吨，因美元走弱，加之国内市场春节假期结束，开盘后多开空减，沪期铅迅速上冲至19440美元/吨，而上方20日均线阻力明显，沪期铅小幅回落，并持续于19345-19410元/吨，最终收于19380元/吨，涨150元/吨，涨幅0.78%。沪期铅因现货市场节后存补库预期，加之美元偏弱震荡，市场气氛偏暖，料日间蓄力整固，并尝试站上20日均线，运行于19250-19450元/吨

    锌：伦锌探低返升，录得一长下影十字，目前基本面变局不大，然宏观变局易诱发短线情绪刺激，长线仍可保持乐观，日内或运行于3500-3550美元/吨。节后沪锌开启移仓换月，1805合约增仓逾万手，复市后三地社会库存增加4万吨，市场交投清淡令沪锌走势承压，目前仍受外盘指引前行，日内或运行于26450-26900元/吨。料0#普通现锌对3月贴水70-贴水40，双燕贴水30-平水。

    锡：伦锡以震荡走势为主，支撑21000美元/吨，阻力22000美元/吨。昨夜沪期锡冲高后震荡，上方遇阻于20日均线，今日预计仍以震荡为主，主要区间146500-148500元/吨。现货市场，市场交投依然清淡，商家尚未全部返回市场，今日预计主流146500-147500元/吨。

    镍：隔夜欧元小涨，美元继续上涨动力不足，受挫下破90关口，原油走强，提振基本金属，日内关注欧元区1月核心CPI同比终值。期镍下方支撑强，料今日伦镍偏强盘整，料今日沪镍主力合约1805运行区间103000——105500元/吨，现货价格102300——104800元/吨。