数据向好美元触底反弹 基本金属走势震荡分化

    中国

    今日中国将公布第四季度和全年GDP增速报告。国家统计局预计，2017年中国GDP有望超过80万亿元人民币，全年增速6.9%左右，整体形势好于预期。此前数据显示，2017年前三季度中国GDP同比增长6.9%，比上年同期加快0.2个百分点，且连续9个季度运行在6.7%-6.9%区间，保持中高速增长。因美元指数有所反弹，近期一度开启暴涨模式的人民币涨幅有所收窄，但周三收盘仍再次刷新两年多高位。若此次GDP数据远超预期，人民币有望受到进一步提振。

    国资委：2017年，中央企业实现利润14230.8亿元，首次突破1.4万亿元，同比增长15.2%，经济效益的增量和增速均为五年来最好水平。石油石化、钢铁、煤炭等传统行业打了“翻身仗”，为整体效益增长奠定了基础。

    地产市场

    人民日报：政府不再垄断住房供地等创新，有助于从根本上矫正过去存在的弊端。让房地产从“炒作”的金融属性向“住人”的商品属性回归，逐步改善房地产市场的运行机制。

    经济参考报：地方政府正在加速推进房地产市场“租购并举”制度建设。仅2018年以来，已经有多个省市公布租赁市场配套细则，天津、青岛等地相继推出“租房落户”政策引进人才。

    美国

    今日凌晨公布的美联储褐皮书显示，美国经济延续扩张势头，大多数地区对2018年经济前景持乐观态度。多数地区联储表明，就业率持续温和增长，就业市场不断收紧，多行业企业及岗位预计将上调薪资。这份褐皮书反映出美联储对美国经济、就业和薪资的乐观预测。

    随后，美联储官员卡普兰和埃文斯均发表讲话，两者的言论基调大相径庭。卡普兰发表偏向鹰派的言论，认为今年通胀将会回升，倾向于在通胀达标之前采取加息行动，美联储应该在今年移除货币宽松政策。同时，埃文斯的言论则偏向鸽派，他认为美国经济当前面临的最大挑战是通胀低迷，有必要促使通胀升至2%，而如果过早加息，可能会令通胀无法达到目标水平。

    此外，美联储人事变动方面传来新消息，美国参议院金融委员会投票通过对鲍威尔担任美联储主席的提名，接下来参议院将进行全体投票。据外媒，美国参议院金融委员会确认夸尔斯作为美联储监管事务副主席的提名。

    此外距离临时支出法案到期仅有不到两天的时间，若国会不能在截止日期前通过临时拨款法案，美国政府将陷入停摆。在这一天多的时间里，国会议员可能会密集表态，从而影响市场走势。今日凌晨众议院自由党团主席Meadows、参议院共和党人Graham、参议院沃伦均表态反对临时拨款法案；参议院民主党领袖舒默表示，绝大多数民主党议员对众议院提出的临时拨款法案不满意。而美国参议员Carper则改变态度，转而支持临时拨款法案。虽然国会很可能在截止日期前通过临时拨款法案，但Prudential Financial首席市场策略师Quincy Krosby称，在最后一刻达成共识之前，市场都将受到抑制，引发黄金的避险买需，投资者仍不可掉以轻心。

    欧洲

    昨日因欧央行官员发表偏向鸽派的言论，欧元遭受打压。欧央行副行长康斯坦西奥表示，鉴于欧元区通胀仍不及预期，欧央行不会立即改变前瞻指引。欧央行货币政策有可能在接下来长期维持非常宽松的状态。如果欧元走势继续偏离基本面，这将加剧欧央行的担忧。

    德国政局方面，德国智库IFO指出，德国组阁蓝图总体而言并没有那么好；本周将德国是联盟谈判的一个重要星期；因为社民党领导人舒尔茨需要得到他所在政党的支持，以同意与默克尔的保守派进行进一步的讨论，舒尔茨的最后期限是周日，所以周末可能会有一些波折。

    英国方面，英国央行委员桑德斯表示，未来将需要更多加息，预计任何收紧将是有节制且逐步进行的，脱欧谈判可能令英国央行政策转入任何方向。

    其他市场

    昨日，随着欧佩克展现出将维持减产的决心，美布两油涨势不减，延续此前的上涨势头。

    周三市场传出了关于欧佩克产油国去年12月原油生产的数据。据外媒，欧佩克去年12月原油产量为3241.6万桶/日，环比下降3.2万桶/日。科威特油长表示，科威特去年12月减产执行率达到125%，在将于周日举行的监督会议中，欧佩克将不会讨论退出减产策略。今日，欧佩克将公布月度原油市场报告，投资者敬请关注。

    今晨公布的API原油库存连降7周，录得减少512万桶，超过预期的减少358.8万桶，前值为减少1119万桶。汽油库存增幅不及预期，库欣库存降幅超过预期，而精炼油库存意外录得增加。数据公布后，油价小幅走高。次日凌晨0:00，EIA原油库存报告将重磅来袭，预期为减少358.8万桶，届时市场将格外关注美国原油产量这个潜在的“油价杀手”。

    此外，周三还有两则值得投资者注意的消息。据路透报道，尼日尔三角洲复仇者武装组织在其官网宣布，将在未来数日对尼日利亚原油设备进行攻击。这意味着尼日利亚的原油生产、运输面临着遭受破环的风险。据外媒报告，刚果有意申请成为欧佩克成员国。

    技术分析

    美元触底反弹，日线图来看美元目前运行于5日线上方，上方承压91关口，持续在90.8附近震荡。在布林下轨上方运行，KDJ出现金叉，美元或将盘整向上试探。

    美油上破64关口，沿5日线震荡运行。日线图显示，原油价格形成了一个看跌的黄昏之星烛台模式，暗示顶部正在形成。目前布林轨开口扩大，美油走势或将进入盘整震荡。

    铜：目前沪铜已跌破所有均线支撑，MACD绿柱不断扩大，大量获利了结资金离场，短期来看，铜价或仍有回调空间。预计今日伦铜区间7000——7130美元/吨，沪铜主力1803合约区间53000——54200元/吨。现货方面，昨天下午市场交投积极性略有回暖，贴水收窄。铜价持续回调，预计下游将逐步开始阶梯式备货，现货贴水160 —— 110元/吨。

    铝：上方10/20日均线及2200美元/吨关口形成阻力，同时连续两日皆呈现较长下影线，显示一定抗跌性，料伦铝弱势震荡，日内运行2175——2200美元/吨；隔夜空头首探14500元/吨支撑，今日或将再探，测试14500元/吨支撑作用，但攻破的可能性较小，料日内运行14500——14700元/吨。现货贴水170——130元/吨。

    铅：隔夜，沪期铅主力1802合约高开于19175元/吨，开盘后铅价在短暂区间震荡后，大量空开多减，铅价探底19035元/吨，临近收盘，铅价小幅回升，最终收报19085元/吨，跌50元/吨，跌幅0.26%。沪期铅收于5日均线之上，跌势暂缓，但仍受布林中轨施压，铅价短期或维持底部盘整走势。

    锌：缺乏利好变化刺激伦锌上测受阻，致投资者获利了结情绪升温，回吐本月以来部分涨幅，重心下沉至5、10日线通道内，但目前基本面仍指向利多方向，日内伦锌或运行于3350-3400美元/吨。沪锌失守26000元/吨整数位，上方5、10日线黏连成死叉，构成较强阻力，而多空力量交织，日内沪锌运行于25700-26100元/吨附近。料0#普通现锌对2月贴水50-贴水20，双燕升水30-60。

    锡：伦锡上方阻力20500美元/吨，美元反弹料令伦锡走势承压震荡。昨夜沪期锡继续保持横盘整理，缺乏进一步趋势，今日预计主要运行区间144200-145200元/吨。现货市场，今日交割货将进入市场，加之临近春节部分小厂清库存加大出货量，现货价格料由此承压，昨日普通云字贴水幅度有扩大迹象，今日预计主要运行区间143500-145000元/吨。

    镍：隔夜欧元涨势放缓，美元自三年低位反弹，打压基本金属。下游不锈钢消费仍偏弱，料今日伦镍偏弱盘整。料今日沪镍主力合约1805运行区间96000——97500元/吨，现货价格95500——97200元/吨。