国泰君安期货：心态谨慎 铝盘整平台难破

【隔夜内盘】 
   日盘：Al1612合约开盘价12685元/吨，最高价12710元/吨，最低价12540元/吨，收盘价12665元/吨，跌幅0.35%；成交17.1万手，持仓量20.4万手。 
   夜盘：Al1612合约开盘价12695元/吨，最高价12750元/吨，最低价12660元/吨，收盘价12700元/吨，涨幅0.28%；成交3.8万手，持仓量20.7万手。 
    
   【隔夜外盘】 
   LME3月铝开盘价1685.0美元/吨，最高价1690.0美元/吨，最低价1671.0美元/吨，收盘价1677.0美元/吨，跌幅0.21%。 
    
   【基本面】 
   1、长江现货报价下跌。 
   长江现货：13320—13360元/吨，均价13340元/吨，↓160元/吨；上海现货：13320—13360元/吨，均价13340元/吨，↓150元/吨；广东南储（华南）：13440—13540元/吨，均价13490元/吨，↓10
元/吨。 
   2、现货对近月1610升水，对主力1612升水。 
   长江对近月1610升水15元/吨（前一交易日升水200元/吨），对主力1612升水675元/吨（前一交易日升水550元/吨）。 
   3、SHFE铝期货库存不变。 
   SHFE指定交割仓库铝期货库存维持2671吨不变。其中上海库存维持1972吨不变；广东库存维持201吨不变；江苏库存维持224吨不变；浙江库存维持200吨不变。 
   4、LME铝期货库存减少7300吨。 
   LME铝库存210.9万吨，较前一天减少7300吨；注销仓单数在85.0万吨，注销仓单比上升至40.27%。 
   5、隔夜新闻 
   美国： 
   【美联储会议纪要：决策者们更加接近加息，但仍然通胀存疑】部分官员决定等待。部分FOMC票委认为应当“相对迅速”地加息。票委们指出9月加息或等待更多数据都有“合理的理由”。票委们
基本上认同加息可能性已经得到强化。票委们认为，鲜有迹象表明美国存在通胀压力，通胀方面所取得的进展缓慢。部分票委称，谨慎地加息可能有助于就市场更加健康。在票委与非票委之间，部分
官员称9月份加息与否“都是可能的”。少部分票委担心决议声明中对“目前”推迟加息的表述感到担忧。对于劳动力疲软的程度，委员们观点存在分歧。一些委员认为在没有对劳动力市场施压的情况
下，也存在增长空间。数名委员认为9月决定按兵不动是一个势均力敌的决议。数名委员依旧认为海外存在下行风险，大部分委员认为风险基本平衡。 
   中国及亚洲： 
   日本央行或推迟在2017/18财年实现2%的通胀目标。在下个季度报告中，日本央行可能2017/18财年的通胀预期从当前的1.7%下调至1%以下。 
   【珠海最严房价备案制度：实施一房一标价】珠海于10月10日正式发布《关于我市商品房销售价格备案的通知 》。要求10月6日开始，全市所有售前新建商品房必到市价格主管部门办理价格备案
手续，实现一套房一标价，价格一律网上公开。 
   【LME场内基本金属】

   LME期铜大致收平，报4814美元/吨。 
   LME期锌收涨0.7%，报2265美元/吨。 
   LME期铝收涨0.3%，报1684美元/吨。 
   LME期铅收跌1.2%，报2023美元/吨。 
   LME期镍收涨1.3%，报10565美元/吨。 
   LME期锡收平，报19825美元/吨。 
    
   【技术分析】 
   伦铝隔夜仍是小幅收跌，但继续站稳去年底以来2/3速阻线，日线上方阻力1700，下方支撑1650；沪铝仍难破自今年4月以来震荡平台上沿，日线上方阻力前期高点12990，下方支撑12500。周三沪铝
主力日盘空头增仓，夜盘多头增仓，显示人气偏向谨慎。 
    
   【观点和操作建议】 
   节前交通因素成为铝市热点，既削弱社会库存，又提升包括氧化铝在内的平摊成本，国庆假期一周全国社会库存新增4.8万吨，显著低于去年同期8万吨增量，一度强势提振现货市场看涨信心。但本
周沪铝在逼近万三高点之后，前期盘整平台上沿再次形成强阻力，预计上破较难。 
   操作上，多单部分离场。沪铝仍难破自今年4月以来震荡平台上沿，日线上方阻力前期高点12990，下方支撑12500。 
    
   (王蓉)