上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0513

铜：隔夜欧盘时段，伦铜弱势不改，下探至4720美元/吨后震荡企稳，夜间原油高位重挫、美元走强、国内黑色跳水，伦铜直接跳水破前期低位至4600美元/吨，尾盘止跌企稳，最终收4622美元/吨，较前一日收盘价跌70.5美元/吨，仓增6353手。今日，伦铜开于4628.5美元/吨，亚盘时段，伦铜震荡反抽至最高4658.5美元/吨，之后震荡企稳，午后美元直线拉升，铜价返跌；进入欧盘时段，伦铜继续下挫，最低下探至4617美元/吨，之后低位返升，截止17:00，伦铜报4629美元/吨，涨幅0.15%，原油报46.22美元/桶，跌幅1.03%，美元指数报94.259，涨幅0.10%。今日伦铜冲高回落，5日均线处上冲受阻，后市应在低位震荡企稳，晚间关注美国4月零售销售月率和美国5月密歇根大学消费者信心指数初值。
隔夜，沪期铜1607合约开于36240元/吨，开盘小幅冲高后便转头向下，破位前低，最低至35030元/吨，最终沪期铜收于35300元/吨，跌850元/吨，仓增24534手。今日，沪期铜1607合约开于35290元/吨。开盘后惯性下跌至35190元/吨，之后缓慢企稳回升，最高触及35650元/吨，午后窄幅横向盘整，1607终收35480元/吨，跌670元/吨，跌幅1.85%，仓增9666手。沪期铜总持仓量增30502手至78万手，总成交101万手。今日沪期铜日内大幅减仓盘整，跌势有所趋缓，晚间关注35000元/吨附近支撑。
今日上海电解铜现货报升水50元/吨-升水80元/吨，平水铜成交价格35200元/吨-35380元/吨，升水铜成交价格35220元/吨-35400元/吨。沪期铜大跌800元/吨后低位震荡，隔月基差继续拉大至250元/吨附近，令早盘现铜升水继续扩大，好铜报升水60元/吨-升水80元/吨，平水铜报升水50元/吨-升水60元/吨。早市贸易商成交活跃。此番大跌后，下游虽然持续买货，但数量远不及之前。11点盘面小幅修正上涨后，持货商出货增多，市场货源增加，升水上涨受阻。投机商不再急于买入，市场氛围渐渐转为观望为主。成交整体先扬后抑。市场完全体现交割前特征。午后虽仍有贸易商询盘，但因上午接货大多已较充足，午后仅少量成交，现货报升水50-80元/吨，成交价报于35350-35460元/吨。现货报升水50-80元/吨，成交价报于35350-35460元/吨。


铝：隔夜，伦铝开于1568美元/吨，亚盘，原油高企，沪铝上行，伦铝震荡上行，亚盘高位摸得1578美元/吨；进入欧美盘，基本金属普跌，伦铝上触1582美元/吨高位后承压大幅回落，低位触及1538.5美元/吨，收于1548美元/吨。今日，伦铝开于1547.5美元/吨，亚盘，伦铝围绕日均线窄幅震荡，上方触及1551美元/吨，午后伦铝小幅回落，低位触及1542美元/吨。进入欧盘时段，美元高企，原油回落，伦铝承压探低1537美元/吨，截至16:20，伦铝录得1538美元/吨。伦铝承压日重，料将震荡偏弱。夜间关注美国4月零售销售月率，PPI数据和密歇根大学消费者信心指数对美元的指引，对伦铝的影响。
隔夜，沪铝主力开于12080元/吨，受伦铝拖累，空头增仓铝价持续下行，低位触及11855元/吨，空头短线作战为主，后期获利平仓，沪铝震荡回升收于11955元/吨。今日，沪铝主力开于11950元/吨，盘初铝价短暂下触11875元/吨后，空头平仓避险，多头大幅增仓，沪铝重心稳步抬升，高位触及12115元/吨，多空高位展开正面争夺，沪铝回落围绕12060元/吨震荡收于12070元/吨，跌75元/吨。成交量增62290手至252344手，持仓量增2922手至256480手，沪铝指数减仓656手。多空在12000元/吨上方主动博弈激烈，料近期沪铝震荡为主。
期铝当月午前冲高回落。上海成交集中12220-12250元/吨，对当月升水20元/吨至40元/吨，无锡成交集中12220-12260元/吨，杭州成交集中12280-12320元/吨。市场流通货源依然偏紧，11点之前期铝当月重心持续上扬，中间商和下游接货意愿非常强烈，市场成交火爆，11点之后期铝迅速下跌，中间商和下游观望情绪骤生，市场成交迅速冷却，持货商跟盘下调价格，但现货价格仍维持对期铝当月升水20元/吨至40元/吨。午后期铝当月震荡，上海几无成交，报价集中12210-12220元/吨。


铅：昨日，伦铅开于1775美元/吨，基本金属普遍下跌，伦铅增仓大幅下挫，低点1710美元/吨，终收于1712.5美元/吨，跌58.5美元/吨，跌幅3.3%。今日，伦铅开于1716美元/吨，重心整理于开盘价附近，截止16:17，伦铅报1713.5，涨1美元/吨，涨幅0.06%。伦铅跌破各日均线支撑，重心再度回落至布林通道中轨下方，走势较弱，晚间关注美国4月零售及PPI等数据，市场预期数据较好，料将继续推涨美元，伦铅走势承压，恐下测1700美元/吨关口。
隔夜，沪期铅主力1607合约开于13035元/吨，开盘后重心一路走低，重回万三关口以下，低点12860元/吨，收于12920元/吨，跌215元/吨，跌幅1.64%。今日沪期铅主力1607合约开盘后快速探低12850元/吨，低位小幅反弹，但承压于日均线，尾盘，重心再度下跌，终收于12885元/吨，跌250元/吨，跌幅1.9%。仓量方面，全日成交增1590手至9852手，持仓缩减1346手至17080手。沪期铅主力1607合约跌落至各日均线下方，直指前期低点，铅价走势疲软，且美元指数走强，沪期铅主力1607合约料将测试前期低位。
现货市场，今沪市场金沙12920-12930元/吨，对沪期铅主力1607合约升水0-30元/吨，少量散单成交，另有金沙、双燕对1606合约平水报价，恒邦、蒙自12860元/吨，套保货源成交尚可，其余货源成交百吨左右，持货商出货积极。昨日期盘暴跌后，下游继续看空观望，需求弱，交投清淡，总体成交略显萎靡。


锌：昨日伦锌冲高回落，开盘于1905美元/吨，亚盘交投清淡，欧美盘维持日均线上方偏强运行，一路上行触及高位1934.5美元/吨，随后在周边金属下跌拖累下，放量跳水60美元/吨附近，收盘于1875美元/吨，跌31.5美元/吨。抹去前一交易日近半涨幅。成交量增2277手至13625手，持仓量增660手至26.5万手。今日伦锌开盘于1876美元/吨，围绕日均线横盘整理，暂受阻20日均线，截止16:00，伦锌报1887.5美元/吨。美指报94.3，站上20日均线后涨势确立仍有上行动能。基本金属难逃压制。伦锌上攻20日均线略显乏力。
隔夜沪期锌主力冲高回落。开盘短线冲高15275元/吨，在以沪铜为首的周边金属暴跌拖累下，沪期锌主力多头避险平仓，回落至万五附近，随后近乎直线跳水300元/吨附近，摸低14730元/吨。尾盘略显企稳，报收于14945元/吨，跌160元/吨。成交量放大至32.2万手，持仓量降3598手至18.6万手。今日沪期锌主力开盘后小幅走高至日均线14970元/吨附近，收回夜盘近半跌幅，午后站上日均线，顺势上攻万五关口，终报收于15020元/吨，跌85元/吨。主力合约成交量增8.7万手至57.6万手，持仓量降7510手至18.2万手。其他金属以铜为例大跌后反弹修复意愿不强，后市或延续弱势。锌受周边偏弱人气拖累，短期难以维持高位运行。沪期锌主力日内空头回补略显抗跌，从短线MACD技术指标来看，夜盘仍有望回踩20日均线走强。但是多头高位了结会挤压沪期锌进一步上行的空间。15200元/吨可作止盈。
今上海市场0#锌主流成交价14890~14990元/吨，对沪期锌1607合约贴50~平水，1#锌市场成交价14900~14910元/吨，0#进口锌SMC等对1607合约贴60~贴40元/吨。期锌下跌，炼厂少量出货，盘初贸易商0#普通国产久隆等同类品牌对沪锌1607合约报在贴30至贴20元/吨附近，随后期盘小幅走高贸易商积极调价出货，市场现货充足，下游采购积极性略增，成交略好于昨日。另华北市场，葫芦岛检修，紫金炼厂货物在途维持预售，贸易商报价坚挺，市场货源偏紧。对沪升水维持200元/吨附近。


锡：今日宏观方面主要是1、受诸多因素影响，我国商业银行不良贷款率呈现逐年攀升的地步。对此，我们虽不至于过分恐慌，但也需引起高度关注。2、尽管今日按照惯例，在大跌后会向上修正，但由于此前支撑4月金属上行的因素逐一消减殆尽，基金属短期下行的动力或远大于上行。伦锡库存逐步上涨，上方阻力17500美元/吨难以突破，多头料将离场。昨日夜盘大跌560美元/吨，跌破60日线支撑，今日伦锡开盘16775美元/吨，随后维持低位弱势震荡，盘中部分多头增仓小幅上涨，但继续上行动力不足，且库存连续增加，料短期维持弱势震荡为主，运行区间16500-17000美元/吨。 
沪期锡1609合约昨日晚间开盘110490元/吨，盘初小量多头减仓价格缓慢下跌。盘中突发欧盟抵制中国经济以及人民币汇市影响空头增仓打压，基本金属全线下跌，夜盘盘尾触及最低至107110元/吨随后在107800元/吨左右维持弱势震荡。早盘开盘107540元/吨，后部分多头增仓拉涨至108340元/吨，上行动力明显不足，承压均线弱势下跌，盘尾空头继续增仓打压，收报107500元/吨。今日大跌3320元/吨，成交量大幅增加8372手至33972手，持仓增加2142手至12194手。料沪期锡09合约还将继续下跌，且下周受到交割现货的拖累，料下方先测试103600元/吨前期低位。 
今日现货市场成交清淡。期货盘面大跌，现货低价货源短缺，冶炼厂挺价意愿强烈。且贸易商多数出售下周交割货源，下游客户观望为主。今日成交价格为109000-111000元/吨。


镍：今日，伦镍亚盘开8650美元/吨，大跌后伦镍开盘上行修正，但触及5日均线8690美元后则迅速下跌，更一度由红转绿，上方承压明显，之后伦镍低位盘整，上行乏力，进入欧美时段，伦镍仍维持弱势盘整，围绕日均线窄幅整理，伦镍K线技术指标KDJ仍处于超卖区向上拐头意愿低，MACD下行开口扩大，伦镍弱势明显，料晚间伦镍延续弱势盘整，上行下跌空间均有限。
隔夜盘沪期镍重挫下跌，夜间主力合约1609盘开70000元/吨，开盘后美元走强使得伦镍跳水，沪期镍急挫下行，低位摸至67830元/吨，虽尾盘有所修正，但大跌后市场信心大受打击，收盘报于68360元/吨。今日，沪期镍主力合约1609早盘开68400元/吨，夜盘沪期镍再度重挫，开盘后反弹乏力，高位仅触及68790元/吨，铁矿、螺纹跌停再度打压气氛，沪期镍下探，虽之后有所回升，但沪期镍走势疲软，上行修正意愿低，至收盘报于68250元/吨。中国4月信贷数据放缓后，中国经济或再面临回调压力，市场悲观情绪渐增，后期期镍或难有作为。 
沪市现货，SMM 1#电解镍67100-68000元/吨。今日，上午，金川镍现货较无锡主力合约1606升水100元/吨成交，俄镍现货较无锡主力合约1605贴水400元/吨成交，期镍大跌，金川公司出货意愿降低，现货较充足，现货升水难涨，下游少量采购，成交一般，主流成交区间为67100-67600元/吨。下午，期镍低位盘整，部分套盘获利贸易商积极出货，但下游采购减少，成交转弱，主流成交区间为67200-67700元/吨。今日金川公司下调电解镍（大板）出厂价至68000元/吨，下调幅度1000元/吨。