上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评1210

铜：隔夜伦铜开于4581美元/吨，小幅上冲后围绕日均线盘整，美元单边下行，欧美时段再次跌破98关口，伦铜上穿日均线后震荡走高，美国盘时段最高触及4640美元/吨，受周边金属拖累伦铜高位承压跳水，收4595美元/吨，涨22美元/吨，高点上刺突破20日均线。今日伦铜开于4582.5美元/吨，短暂摸高至4608.5美元/吨后下穿日均线，持续震荡下行探低至4576.5美元/吨。进入欧洲时段后，伦铜低位直线拉升，截止18:00，伦铜报4597美元/吨，涨2.5美元/吨，美元报97.717，小涨0.33%，美原油报37.23美元/桶，涨幅0.03%。晚间将公布美国初请和续请失业金人数，关注美元走势及对伦铜影响。
隔夜，沪铜主力1602合约开于35090元/吨，美元下挫、多头开仓共同提振，沪期铜迅速摸高至35410元/吨。但上方有压，且领涨品种铝涨幅回落，影响铜市氛围涨势难以持续，最终在多平和空开的压力下跳水至34930元/吨，收盘34940元/吨，涨90元/吨，站上20日均线。沪铜1602合约持仓仅增446手至334010手，铜价上涨动力不足。今日，铜价开于34980元/吨，多头开仓提振，铜价快速摸高至35170元/吨后上涨明显乏力，纠结盘整，随着铝减产收储消息反复，以及周边金属回落，沪期铜受累回落。午后，随着铝行业会议结果的戏剧性反转，沪期铝开盘大幅上涨，带动沪期铜低位回升但高度有限，尾盘随沪铝跳水再次回落。收34920元/吨，涨70元/吨，全天运行于日均线下方且渐行渐远，收盘再次回踩20日均线。持仓变动有限，投资青睐度降，走势被动受制于周边金属，沪铜1602合约持仓减306手至333258手，成交55万手，但沪铜指数持仓仍高居81.4万手，或在蓄势等待。沪铜主力合约5日、10日均线，逐渐向上趋于20日均线粘连，关注后市沪铜方向性选择。
今日上海电解铜现货对当月合约报贴水50元/吨-升水10元/吨，平水铜成交价格35200元/吨-35280元/吨，升水铜成交价格35240元/吨-35320元/吨。沪期铜窄幅波动，早间持货商出货心态各异，仍有部分贸易商挺价出货，好铜仍有小幅升水报价，中间商更愿意收取低价货源，低价成交活跃，升水成交受制，升水铜与平水铜报价出现差异，国产平水铜货源少，报价挺，低端进口铜贴水维持于50元/吨左右，成交分歧较大，下游接货有限，第二交易时段中间商接货量有明显下降，供需继续僵持，午后盘面弱势，持货商仍无意加大贴水报价，维持贴水50元/吨-平水报价，成交区间35200-35300元/吨，成交清淡。


铝：隔夜伦铝早间小幅高开于1476.5美元/吨，开盘后价格缓步上移，晚间拉升高位触及1504美元/吨，盘尾回落围绕日均线窄幅整理，收于1488美元/吨。伦铝亚洲交易时段小幅高开于1490美元/吨，开盘价格短暂上行触及1495.5美元/吨受阻，一路下探至1480美元/吨，午后成交围绕日均线宽幅震荡，截至17:48分，伦铝低位录得1476美元/吨，上方承压40日均线阻力，晚间关注沪铝走势对于伦铝走势的带动和影响力。
沪铝主力早间开于10455元/吨，开盘后价格围绕10485元/吨窄幅震荡，随后坊间传言今日铝企收储会议就减产问题未达成一致共识，空头入场积极性瞬时增高，多头大量离场避险，铝价应声下挫跌破5日及40日均线支撑，低位触及10275元/吨，午后传言再起，表示参会铝企同意减产，且减产量之大将超出市场预期，此消息重新给予多头入场信心且空头大量平仓，铝价小幅回升，盘尾短线多头集中离场，终收于10375元/吨，5日均线显示较强支撑。沪铝主力成交量猛增25.3万手至69.7万手，持仓量减少12822手至25.3万手，沪铝指数成交量增加至121.4万手。沪铝持仓仍然高企，在市场尚未得到实质性消息指引的情况下，多空博弈必然加剧。
现货方面，期铝价格午前由盛转衰，当月报收10405元/吨，上海现货成交集中10400-10430元/吨，贴水70-90元/吨，无锡现货成交集中10370-10410元/吨，杭州现货成交10400-10430元/吨。受减产影响下，华东铝锭库存连续四周下降，市场现货流通铝锭量受限，有铝冶炼企业表示，当前下游铝棒市场需求较为稳定，从而令其加大铝水发货量，实际铝锭流出受阻。华东市场方面，今日早间期铝价格高企，加之货源受限，持货商挺价意愿明显，成交贴水较昨大幅收窄至贴水70元/吨附近，然而随着临近收盘，期铝价格跳水下挫，现货持货商商顺势下调报价至10320元/吨附近，但下游转入观望，接货意愿接近冰点。午后盘面上行，成交集中在10400元/吨。


铅：隔夜伦铅开于1695美元/吨，美元大幅下挫，伦铅开盘后单边上行摸高1721美元/吨，不过由于原油的冲高回落拖累市场情绪，终收于1707.5美元/吨。今日伦铅开于1704美元/吨，重心小幅回落至1695美元/吨附近，下方5日均线支撑性较强，重心回升至1700美元/吨上方，截止16:30，伦铅报1707美元/吨，跌0.5美元/吨，跌幅0.03%。伦铅延续前期强劲走势，料上测1720美元/吨关口。
隔夜，沪期铅主力1602合约开于13080元/吨，开盘后冲高13125元/吨，不过由于铝收储消息提前消化，铝价短线冲高后回落，沪铅跟随重心小幅下滑，终收于12990元/吨。今日沪期铅主力1602合约开盘后重心小幅回升至13030元/吨附近，但继续上行动力不足，空头抛压加剧，重心回落，跌破5日均线，探低12890元/吨，终收于最低点12890元/吨，跌10元/吨，跌幅0.08%。沪期铅主力1602合约13000元/吨关口上方抛压较大，但目前铅基本面较好，沪期铅仍将保持偏强走势，料沪期铅主力1602合约稳固60日均线支撑，伺机继续上攻13000元/吨关口。
现货市场，今金沙13200元/吨，对沪期铅主力1602合约升水190元/吨附近，蒙自13180-13190元/吨，南方13170元/吨，成源13150元/吨。炼厂几无出货，市场报价多为贸易商库存，上市蓄电池企业年底有冲量需求，今日拿货积极性尚可，成交明显好于昨。


锌：伦锌冲高回落，开盘于1531美元/吨，在铝走强的带动下，盘中冲高10日均线，尾盘回吐涨幅，收盘于1530美元/吨，涨2美元/吨。成交量降1470手至6952手，持仓量降1127手至30.5万手。几近十字星收盘。今日伦锌开盘于1534美元/吨，亚盘摸高1544美元/吨，10日均线受阻，沿日均线下方重心走低至1522美元/吨，目前围绕1530美元/吨一线盘整。截止17:08，伦锌报1528.5美元/吨，跌1.5美元/吨。晚间关注英国央行利率决策，近期美元走势反复，伦锌成交量降幅较大，波幅有限，或震荡交投于5日均线附近。
隔夜沪期锌主力1602合约高开12675元/吨，盘初冲高12780元/吨，高位受阻回落，涨幅受制，收盘于12660元/吨，涨100元/吨。主力合约成交量28.9万手，持仓量降3482手至22.6万手。今日沪期锌开盘于12660元/吨，盘初小幅摸高，各均线压制下转而下行，回吐夜盘涨幅，收盘于12565元/吨，涨5元/吨。主力合约成交量降3.8万手至56.3万手，持仓量降5464手至22.4万手。沪期锌主力回落至所有均线下方，收较长上影线，收盘价接近于日内低位，经过近期整固，底部逐渐夯实，上方均线压制，呈现滞涨难跌。近期铝锌等行业会议召开，多空谨慎，等待消息面指引。
今上海市场0#锌主流成交12660-12800元/吨，对沪期锌1601合约贴水30元/吨至升水60元/吨，1#锌少量成交于12660-12690元/吨，0#进口锌报在对1601合约贴水130元/吨至贴水50元/吨。锌价冲高回落，炼厂惜售，市场收储传言未对国产锌带来任何提振，成交依旧困难。进口锌价货源、品牌增加，与国产品牌差价扩至百元之上。贸易商出货积极，国产品牌贴水扩大，下游按需采购，成交情况较清淡。午后主流品牌成交价12650-12700元/吨，少量贸易商补货，市场成交低迷。


锡：今日宏观方面主要为美国EIA原油库存在连涨10周后首次下滑，但并未扭转原油颓势，继周二原油创出近7年新低，周三再度创出近7年收盘新低。国内方面在外贸、通胀数据的双重打击下，本周人民币贬值的空间进一步打开。有色金属行业减产收储的消息再次发酵，在有色协会的牵头下，14家铝企今日齐聚昆明，商议有条件的商业收储，带动基本金属走强。伦锡继续受压区间震荡，上方均线空头排列阻力明显，陷于5日和20日均线14500-14700美元/吨。
今日沪期锡开盘84460元/吨，盘初维持在日均线下方弱势震荡，午后继续受到基本金属整体走强带动小幅回升后收报84750元/吨，上方受到日均线阻力依旧较难无法突破，沪锡总体运行依旧维持震荡盘整走势，5日和10日线处多空争夺较为激烈。今日较前一日上涨320元/吨，涨幅0.38%。成交1234手减238手，持仓4074手减86手。
国内现货市场今日成交较之前活跃，总体成交83000-84500元/吨，市场总体低价货源偏紧，午后随着部分低价减少，成交价格小幅上调至83400-84500元/吨。冶炼厂目前库存较低，部分厂家现货紧缺，贸易商积极收货，但难觅低价货源，料短期现货价格在现货偏紧的支持下有一定支撑。


镍：今日，伦镍亚盘开盘8650美元/吨，开盘后伦镍反弹乏力，之后受铝价下行拖累，重心继续下移，进入欧美时段，伦镍震幅稍扩大，但受美元上行影响仍呈弱势，技术指标KDJ受昨日高位回落呈现下行走势，渐进入超卖区，而MACD也呈现敛口下行走势，截至18：00，伦镍已探低8590美元，料晚间伦镍围绕8600美元维持跌势。
隔夜沪期镍高开低走，夜间主力合约盘开68350元/吨，开盘后沪期镍短暂探高后，逐步回落，最终回吐涨幅，至收盘报跌收于67770元/吨。今日，沪期镍主力合约1601早盘开67860元/吨，开盘后一度返升，但之后传闻铝减产未达协议，铝价下行拖累其他基本金属下行，沪期镍回吐涨幅，午后，尽管市场上再传闻镍减产达成协议，虽一度有所拉升，但空头氛围已现，最终收跌报67490元/吨。整日沪期镍主力合约1601下跌1%，成交量增加减少11434手至78.9万手，持仓量减少8218手至27.1万手，少量多头平仓。
沪市现货，SMM 1#电解镍67000-68500元/吨。今日上午，金川镍现货较无锡主力合约1601升水500元/吨成交，主流成交区间为68100-68200万元/吨，俄镍现货较无锡主力合约1601贴水400元/吨成交，主流成交区间为67300-67100万元/吨，上期所交割仓单紧俏，金川镍现货流通趋紧，贸易商收货积极，下游适量采购，成交稍好，主流成交区间为67300-68200万元/吨。下午，镍价小幅走低，下游有所补货，贸易商更积极收货金川镍，金川镍现货继续收紧，后期升水恐进一步上涨，主流成交区间为67000-67900万元/吨。