上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评1030

铜：昨日美国公布的GDP和成屋销售数据表现不佳，打压美元指数回吐了决议后的部分升幅，基本金属均大跌，伦铜开于5210美元/吨之后一路回落，盘间亦无有效反弹，沿日均线回落，尾盘盘整于低位5120美元/吨，收盘报价新低5129美元/吨，跌61美元/吨，增仓减量。今日伦铜亚洲时段开于5145美元/吨，亚洲时段窄幅运行，一度上攻高位5163.5美元/吨，欧美数段开始下挫，截至北京时间18：00，伦铜报5112美元/吨，美元指数97.07点，原油45.81美元/桶，晚间公布美国9月核心个人消费支出物价指数年率等一系列美国经济数据，而延续高位运行的美元也将继续施压基本金属。
伦铜持续回落，收近期新低；沪期铜主力1601合约开于38790元/吨，开盘后宽幅震荡于38750元/吨附近，尾盘下挫至低位38590元/吨，收于38600元/吨，跌360元/吨，跌幅0.92%，小幅增仓572手，多空双方于近期低位附近谨慎运行；今日沪期铜表现谨慎多维持横盘整理，沪期铜1601合约开盘触及日内低位38500元/吨后，在股市的带动下缓步回升，试图站上日均线受阻，尾盘在空方避险和多方对周末利好消息下，跳升至日均线之上收38770元/吨，跌190元/吨，跌幅0.49%；仓量方面，主力合约持仓量增加17660手，成交20万手附近，多空表现谨慎，但技术图形上，沪期铜重回所有均线下方，下跌风险加剧。
今日上海电解铜现货对当月合约报贴水80元/吨-贴水30元/吨，平水铜成交价格38680元/吨-38750元/吨，升水铜成交价格38720元/吨-38780元/吨。沪期铜低位横盘整理，持货商月末出货心态出现明显分化，有换现意愿的持货商开盘基本维持昨日水平报价，贴水80元/吨-贴水30元/吨，并逐步下调报价，但仍有持货商依然持挺价心态，不愿过度下调报价，盘面回落后，中间商小幅入市吸收大贴水货源，下游观望，整体成交清淡，完全呈现月末的谨慎心态。


铝：伦铝亚洲时段开于1470.5美元/吨，随后窄幅运行5日均线下方，虽有反弹意愿缺乏资金和信心支撑，铝价仍显低迷，加之亚洲时段沪铝维持小幅反弹趋势，虽然未见大幅上涨，但实体重心企稳上行，空头平仓略有增加。晚间市场再次爆出离岸人民币大幅升值消息，美元指数高位回吐，伦铝也获得短期支撑。
沪期铝主力早间开于10320元/吨，随后多空双方继续围绕日均线上下争夺，开盘后部分空头平仓铝价顺势回升至10390元/吨，高点受阻5日均线，空方继续逢高抛售打压，铝价再次回落，尾盘沪铝主力报收10350元/吨，小涨5元/吨，涨幅为0.05%。沪铝主力全天成交减少15.3万手至19.1万手，持仓增加4530手至26.5万手，多头略占优势，但成交量迅速回落显示出当前铝价氛围下，多空双方谨慎氛围。今日沪铝指数增仓2966手至61.3万手，仓位继续维持小幅增加趋势。
现货市场，期铝当月午前窄幅整理10370元/吨附近，上海现货成交集中10280-10295元/吨，贴水90至贴水75元/吨，无锡现货成交集中10280-10300元/吨，杭州现货成交集中10270-10280元/吨，今日现货货源保持充裕态势，下游加工企业备货意愿略有回升，10点半后持货商报价成交在10295-10290元/吨,而随着货源供应提升，实际成交价格向10280-10290元/吨过度，下游补库对市场活跃度有所助推。相对而言，三地市场中杭州成交最弱，无锡最强，由于即将换月，部分冶炼厂到货料隔周后增加，市场货源或再提升。午后成交集中10280元/吨附近，零星成交为主。


铅：昨日，伦铅开于1744美元/吨，美元保持高位震荡，伦铅受到压制单边下行，终收于1709美元/吨，跌30美元/吨，跌幅1.73%。今日伦铅开于1711美元/吨，亚洲时段伦铅运行于1710美元/吨附近，截止16:19，伦铅报1707美元/吨，跌2美元/吨，跌幅0.12%。伦铅现运行于40日、60日均线下方，且回落至布林通道中轨下方，上行阻力较大，料伦铅下测1700美元/吨关口支撑。
隔夜，沪期铅主力1512合约开于5日均线下方的13300元/吨，开盘后冲高13360元/吨，国内空头进入增多，沪铅回落，终收于13295元/吨，跌40元/吨，跌幅0.3%。今日沪期铅主力1512合约开盘后延续夜盘跌势，多头平仓增加，跌势加剧，跌破40日均线，探低13170元/吨，终收于13220元/吨，跌115元/吨，跌幅0.86%。仓量方面，全日成交缩减1520手至6850手，持仓缩减718手至13518手。沪期铅主力1512合约跌落至40日均线下方，从多空对比来看多平占比较大，且远月合约抛压明显，沪期铅走势疲弱，恐下测60日均线。
现货市场，今金沙报价13350-13400元/吨，对沪期铅主力1512合约升水50-100元/吨，仅听闻13400元/吨极少量成交，成源、南方13350-13370元/吨，恒邦、蒙自13330-13350元/吨。仅恒邦炼厂出货，沪市货源保持稳定，报价基本持平于昨日，但实际成交价格多集中在13330-13340元/吨较低位置，一是因为盘间价格下滑，二是月末下游由于资金等问题采购减少，整体成交清淡。


锌：隔夜，伦锌开于1736美元/吨承压下挫，一度探低1702.5美元/吨，报收于1704.5美元/吨，跌32.5美元/吨，跌幅1.87%。减仓1039手至28.7万手，成交量增1239手至8562手。今日伦锌开于1703美元/吨，政策力度有限，后续乏力，市场对中国需求担忧加剧，亚洲股市再度收跌，打压人气，伦锌延续跌势，考验1700美元/吨关口，截止15:28，报1699.5美元/吨，跌5美元/吨。实体重心不断下沉，多头仅挣扎两日一路退败，空头伺机加仓抛压，若1700美元/吨失守，下方直指1650美元/吨。
隔夜，沪锌主力1601合约开于13990元/吨，震荡盘整于13980元/吨附近，收于13900元/吨，成交量58596手，持仓量增3556手指12.7万手。今日沪锌主力1601合约开于13900元/吨，空头入市开仓，打压沪期锌迅速摸低13775元/吨；午后，临近尾盘，空头抛压加剧，沪期锌单边下探13715元/吨低点，收盘于13730元/吨，跌360元/吨，跌幅2.65%。成交量大增77672手至18.5万手，持仓量大增14448手至13.8万手。沪期锌空头增仓打压，失守万四关口，下方进一步测探前期震荡区间上沿13500元/吨。
今上海市场0#锌主流成交13950-13990元/吨，对沪期锌1512合约升水60-100元/吨，1#锌少量成交于13790-13830元/吨，0#进口锌贴水150-30元/吨，较国产品牌价差扩至250元/吨附近。期锌连续下挫，加剧炼厂惜售情绪，不过部分炼厂迫于月底换现压力，持续出货，加之部分贸易商大量抛售，打压市场现货升水。午后，0#锌锭成交于13900-13980元/吨，期锌再度下挫，贸易商挺价出货，流通货源略减，下游周末前逢低补货，成交较昨日稍改善。


锡：今日伦锡开盘15160美元/吨，亚洲时段仅在开盘价附近窄幅盘整，波动很小，截止16:00仅成交12手。美国昨晚公布了令人担忧的数据，商务部公布第三季度GDP环比年率增长1.5%远低于前一季度的3.9%增幅。关注本周日的中国制造业PMI。伦锡料测试15000美元/吨支撑，若跌破则有望回落至14700美元/吨附近。
昨日夜盘沪期锡1601合约低开低走，低价在吸引前期空头平仓的同时，也令空头和多头同时入市建仓，显示在这样的低价位市场短期内多空交织，午后最终收盘在93350元/吨，较前一日下跌1180元/吨，跌幅1.25%。成交和持仓均有放大迹象总成交5608手增1166手，持仓4010手增490手。
隔夜期价大跌，今日现货价格应声继续回落，上午主流成交93800-94500元/吨，成交平淡。沪期锡下跌吸引大量空头平仓，市场流通供应增多。云锡94000-94800元/吨，云亨云象云祥94000元/吨附近，南山金龙93800-94000元/吨，个别金龙低至93500元/吨。


镍：今日，伦镍亚盘低开10350美元/吨，延续昨日下跌走势，伦镍开盘后继续下跌，之后一度企稳，运行于10250-10300美元/吨，但进入欧美时段，伦镍难以企稳，再度下探寻求支撑，下方一度触及60、40日均线，低位摸至10180美元/吨，技术指标MACD和KDJ死叉下行，KDJ更接近超卖区间，而在60日均线支撑下，料晚间伦镍跌势趋缓。
隔夜盘沪期镍尾盘下挫，夜间主力合约盘开79000元/吨，一度维持震荡盘整走势，运行于78900-79300元/吨之间，但临近收盘，受到伦镍跳水影响，沪期镍大幅下挫，收盘报于78750元/吨。今日，沪期镍主力合约1601早盘开78680元/吨，开盘后补跌，迅速下探，之后逐渐企稳，但仍呈现弱势下行态势，午后沪期镍弱势震荡，临近收盘仍小幅下探，收盘报于77150元/吨。整日沪期镍主力合约1601大跌2.5%，成交量增加14.4万手，持仓量大增70420手至30.7万手，大量短期资金的涌入，对沪期镍进行了做空，但热钱资金运作时间较短，料晚间部分资金会获利平仓，沪期镍有所反弹。
?沪市现货，SMM 1#电解镍76200-77100元/吨。今日上午，金川镍现货较无锡主力合约升水100元/吨成交，主流成交区间为76700-76800元/吨，俄镍现货较无锡主力合约贴水300元/吨成交，主流成交区间为76400-76500元/吨期镍，下跌后，市场惜售心态有所增加，下游继续看跌，成交偏弱。下午，期镍呈现弱势，金川现货升水升高至200元/吨，贸易商看好金川，套盘交易仍较活跃，但因时下跌行情又临近周末，下游采购偏少，主流成交区间为76200-76700元/吨。今日金川公司下调电解镍（大板）出厂价至76800元/吨，下调幅度1100元/吨。