上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0707

铜：隔夜，投资者继续消化希腊事件以及中国波幅剧烈的股市，伦铜大幅回落，并在基本金属中表现最弱，欧美时段维持弱势整理，最终收报5567美元/吨。今日伦铜开5583美元/吨。伦铜随着美元从颓势中恢复，日内走势持续承压，并直接击穿昨日低位，失守5500美元关口，触及低位5475美元/吨。周边市场，包括亚洲股市以及其他商品市场依然全线回落。截止北京时间17:00，伦铜5495美元/吨，美元96.87。今晚美国将公布7月IBD/TIPP经济乐观指数，伦铜维持弱势走向。
隔夜伦铜大幅下挫，沪期铜主力1509合约平开日内收盘价40730元/吨，开盘后弱势整理，低位40260元/吨，尾盘横盘整理于日均线上方，收40680元/吨，下跌540元/吨，跌幅1.31%。仓量方面，主力合约持仓量减少1406手，成交量放大至24万手。日内沪期铜走势依然承压，早间开盘后即一路回落，午后彻底失守4万元整数关口，尾盘加速回落，触及低位39690元/吨，远月增仓明显，最终主力合约收报39780元/吨，下跌1440元/吨，跌幅3.49%。仓量方面，主力合约成交量增加28234手，持仓量增加14062手，成交总量减少23822手，持仓总量33232手，沪期铜再度破位下行，下方寻求更低位支撑性，或现年内低位，短线跌势难止。
现货市场，今日上海电解铜现货对当月合约报升水180元/吨-升水230元/吨，平水铜成交价格41180元/吨-41380元/吨，升水铜成交价格41200元/吨-41400元/吨。沪期铜延续跌势，市场保值盘持续出货，进口铜占比增加，沪期铜隔月价差扩大，加之市场恐跌心态增加，投机商积极调降升水出货，好铜率先调降升水，现铜升水一路收窄，但成交未见改善，中间商与下游少有入市，成交乏力。午后沪期铜维持弱势，下游企业逢低入市量增加，平水铜与湿法铜受青睐，投机商因当月与主力月价差扩大至800元/吨以上，投机商纷纷出货，好铜升水进一步收窄，主流报升水180元/吨-升水200元/吨，成交价40880元/吨-41020元/吨。


铝：隔夜伦铝低开1703.5美元/吨，盘间承压弱势震荡为主，收1695美元/吨。今日伦铝开1695美元/吨，亚洲时段短暂收复1700美元/吨关口高至1701.5美元/吨后再度下行回落，低至1687.5美元/吨，欧美时段初弱势震荡为主，晚间数据消息仍然较淡，继续关注希腊问题发展，料伦铝维持弱势。
沪期铝主力1509合约夜盘跳空低开12405元/吨，部分空头获利离场，主力低位反弹高至12545元/吨后盘整为主，收12500元/吨。主力早盘勉强于日均线上方横盘，午后重心震荡回落，尾盘空头大量加仓，主力跳水回吐绝大部分夜盘涨幅，收12430元/吨。仓量方面，成交量为32074手，持仓量增加2196手至134944手。市场空头氛围持续，主力底部毫无支撑，未来继续向下寻底。
沪铝当月底部重心继续下沉，现货市场上海、无锡和杭州价格趋同，主流成交在12310-12320元/吨，贴水90元/吨至贴水80元/吨， 铝价继续大幅下挫，下游接货依旧观望并且青睐低价货源，但持货商超低价出货意愿降低，报价稍有坚持，整体略显供需两淡，成交市况依旧较弱。午后沪铝当月走低，持货商被迫小幅下调报价在12300-12310元/吨，但鲜少成交听闻。


铅：隔夜伦铅暂止跌，亚洲时段开于1768美元/吨，受希腊及中国A股拖累最低至1730美元/吨；欧美时段希腊财长辞职，伦铅上扬终收于1769美元/吨，涨5美元/吨。今日A股继续大幅下挫，铁矿石、螺纹开盘也即跌停，市场信心缺乏，伦铅亚洲时段开于1766美元/吨，盘间重心回落，截止17:00，伦铅探低1743美元/吨，跌26美元/吨，跌幅1.47%。
由于隔夜伦铅小幅收涨，沪期铅主力1508开盘后一度领先其他金属上涨至12800元/吨之上，最高至12880元/吨，但后受到市场悲观氛围的拖累，午盘急转直下，终收于12690元/吨，跌105元/吨。全日成交减少105手至2420手，持仓量减少588手至12234手，目前需警惕希腊及中国股市带来的系统性风险。
现货市场，今南方13120-13130元/吨，对沪期铅主力1508合约升水280元/吨，江铜13040元/吨，铁皮双燕13000元/吨。炼厂今日出货少，因昨日出货大部分已被消化，故整体货源较昨日减少；下游周二常规按需采购，近期虽然再生铅价格与原生铅价差缩窄，下游对原生铅需求增加，但整体受制于下游低开工以及河南与上海价差大，上海成交较一般。


锌：昨日伦锌开于2015美元/吨后，盘间重心快速回落至2000美元/吨关口下方触及1978.5美元/吨低点，尾盘触低回升，收复盘间跌幅报于2017美元/吨，跌7美元/吨，跌幅0.38%。今日伦锌开于2015美元/吨，上方5日、10日均线趋于粘连，上方压力较大，重心回落，截止17:05分，伦锌报1993美元/吨，跌24美元/吨，跌幅1.19%。多空双方对于2000美元/吨整数关口争夺激烈，料难守2000美元/吨整数关。
隔夜，沪期锌主力1509合约开于15205元/吨，重心小幅上抬至15240-15260元/吨附近，报收15250元/吨，跌10元/吨，跌幅0.07%。今日沪期锌主力1509合约开盘后重心快速上行，一度摸高至15420元/吨，上方10日均线压力较大，重心回落，午后跌幅扩大，终收于15215元/吨，跌45元/吨，跌幅0.29%。仓量方面，全日成交缩减14170手至137072手，持仓增4818手至144050手。沪期锌主力1509合约重回5日均线下方，且多空对比来看，空开较明显，料沪期锌主力1509合约继续测试15200元/吨支撑。
现货市场，今日0#锌主流成交15350-15400元/吨，对沪期锌主力1509合约平水-升水30元/吨，1#锌成交于15300-15340元/吨附近。第一时段，沪期锌主力开盘后迅速走高至15370元/吨附近，0#现锌对主力月升水10-40元/吨，较昨日变化不大，高价难成交；第二时段，沪期锌重心小幅回落30元/吨，但现锌疲软，升水跟随盘面回落至平水-升水30元/吨附近。炼厂惜售挺价情绪依旧，部分品牌货源有限，不过贸易商对后市并不乐观，积极出货，市场供应充裕；中间商拿货积极性减弱，加之锌价冲高回落，加剧下游畏跌情绪，多数观望，整体成交不如昨日。午后，沪期锌主力重心回落至15200-15260元/吨附近，0#现锌对主力月升水扩大20-30元/吨，成交难见起色。


锡：今日伦锡开盘14300美元/吨，亚洲时段乏善可陈，保持偏弱震荡。进入欧洲时段，美元强劲，基本金属纷纷下滑，伦锡几近14000美元整数关，伦锡预计继续在14000美元/吨附近震荡，下方恐将滑向13800美元/吨，短期将继续低位修正。希腊公投带来的恐慌情绪继续在全球商品市场蔓延，周二欧元区即将举行峰会，关注事态发展。本周数据面相对平淡，市场聚焦周三公布的美联储6月会议纪要，以及周四出炉的中国6月通胀数据。
昨日夜间沪期锡主力1509开盘108500元/吨，希腊退欧危机以及中国A股暴跌对市场形成利空氛围，沪期锡开盘后小幅下跌，之后在伦锡上扬的影响之下空头平仓盘提振沪期锡上涨至109190元/吨，但整体依然不敌外围偏空氛围震荡回落，收盘108550元/吨涨670元/吨，涨幅0.62%。今日日间开盘108550元/吨，仅开盘之后短时上扬至108790元/吨，之后在空头力量打压之下震荡下挫，尤其在13:30出现一波跳水，探低106800元之后在107080元/吨附近弱势盘整，最终收盘107080元/吨跌10元/吨，跌幅0.01%。今日总成交2356手增254手， 持仓2794手减90手。短期沪期锡以弱震荡为主，主要运行区间106000-110000元/吨。
?沪锡市场，现货价格保持阴跌格局，今日主流成交111500-113500元/吨，上午上海市场云锡几乎难觅；午后少量云锡报价113500元/吨成交。今日南山到货一车，金龙到货少量。上午南山金龙主流111300-111500元/吨，临近中午开始南山金龙价格出现111000元/吨报价。其他云字天梯等成交于112000-112500元/吨，交投氛围偏淡，下游观望情绪浓。


镍：今日，伦镍亚盘开11680美元/吨，伦镍开盘后一度曾尝试触及5日均线，但之后多头迅速平仓，伦镍由红翻绿，再度步入漫漫跌势，盘中也大幅下行，从11700美元下行至11400美元下方，最低摸至11370美元，盘中虽有小幅回升，但希腊退欧和A股继续下挫，使得市场恐慌依旧，多头纷纷出逃，技术指标MACD向下开口有所扩大，KDJ已明显敛口向下形成死叉，料伦镍晚间恐继续下探。
隔夜沪期镍低位修正，主力合约夜盘开85750元/吨，低位触及85000元/吨后，反弹回86000元/吨附近，收盘报于86700元/吨，涨幅1.37%。今日，沪期镍早盘开86700元/吨，尽管开盘时沪期镍一度延续昨夜反弹走势，跟随伦镍一度触及上方5日均线，上方最高摸至87360元/吨，但市场利空消息积聚，A股市场继续暴跌，恐慌情绪蔓延，沪期镍震荡下行，逐渐回吐昨日涨幅，午后工业金属同期走低，有色金属不断下挫，伦镍大幅走低，跌破11500美元关口，沪期镍则同步跌破85000元关口，收于实体阴线，收盘报于84220元/吨。整日沪期镍再创新低，跌幅1.53%，成交量增加65448手至56.3万手，持仓量增加1290手至19.5万手，空头继续主宰市场。进入欧美市场伦镍跌势未止，料夜盘沪期镍恐继续下挫。
?沪市现货，SMM 1#电解镍85300-86900元/吨。今日上午，金川镍现货成交较无锡主力合约升水500元/吨，上午镍价反弹乏力，市场悲观情绪仍在，不锈钢工厂减产停产增多，下游消费减弱，成交转弱，主流成交区间为85100-86800元/吨。下午，金川镍现货较无锡主力合约升水小幅上升600元/吨，因近期镍价大跌，部分贸易商出现囤货意愿，俄镍供应依然过剩，贴水维持在500元/吨，下游也是按需采购，低价补货，成交仍较弱，主流成交区间为84200-85600元/吨。