瑞达期货：金属交易提示0701

1 贵金属
外盘方面：隔夜伦敦金高位回落，收跌0.64%，报收1172.18金/盎司；隔夜伦敦银宽幅震荡，跌幅0.18%，报收15.733美金/盎司。
消息方面：1、路透调查显示，6月OPEC原油日产量增加30万桶至3,160万桶，创2012年6月来高位。2、报导称，齐普拉斯总理已经告诉欧盟正在考虑欧盟执委会主席贾克的最新救助方案。这暗示雅典当局仍可能在最后关口和债权人达成新的救助协议。
现货市场：6月30日，上海现货9999金报235.05元/克，跌1.25元/克；上海现货9999银报3370-3380元/千克，跌45元/千克。
仓单库存：6月30日，黄金交易所仓单报1848千克，减246千克；白银交易所仓单报356606公斤，日减5454公斤。
ETF持仓方面：SPDR Gold Trust截至6月30日黄金ETF持仓量为711.44吨，日增0吨；iShares Silver Trust白银ETF持仓量为10119.29吨，日增50.51吨。
行情总结：希腊问题一再受到市场关注，但重要性显然已大不如前。美元继续高位运行，非农数据又有乐观预期。本周贵金属或将延续低迷走势。操作上建议沪金1512合约238元/克抛空，止损239.5；沪银1512合约3460元/千克抛空，止损3490元/千克。


2铜
外盘走势：隔夜伦铜探底回升，削减日内大部分跌幅，其中3个月伦铜收跌0.61%至5762美元，目前伦铜仍运行于均线交织处，短期走势振荡。同时，6月26日伦铜重新增仓3744至31.8万手，短期持仓时增时减，显示多空操作较反复，伦铜运行区间关注5700-5850美元/吨。
行业资讯：智利5月铜产量同比增加2.1%至508245吨，1-5月同比增加2.3%至243万吨。
现货方面：据SMM称，6月30日上海电解铜现货对当月合约报升水200-升水270元/吨，平水铜成交价42650-42770元/吨。年中季末最后交易日市场参与度大幅下降，部分持货商迫于资金压力持续出货，现铜升水逐步收窄，中间商少量入市，下游亦受制于资金压力保持观望，年中季末特征凸显。外盘方面，LME铜0-3月的现货较期货最新贴水15.9美元，较前日缩窄1.1美元/吨。
库存方面：截止6月30日，LME铜库存较29日创下的年内低点剧增16450吨至324100吨；同时，截止6月26日，上期所沪铜库存报112921吨，较上周剧减12270吨，为连减十二周，再创近期新低。
观点总结：隔夜沪铜1509合约先抑后扬，微跌0.21%至42000元，显示41500元处存在较强技术支撑，日内关注中国6月制造业PMI，预期偏多，但希腊债务忧虑犹存，期铜或仍延续区间振荡，建议CU1509合约可与41750-42500元区间高抛低吸，止损各350元/吨。


3铝



4 锌
外盘走势：隔夜伦锌震荡走低，收报1999美元/吨，-1.14%。
消息方面：据中国海关总署公布的数据，5月份中国精炼锌进口量环比下滑14.86%。国家统计局发布数据显示，1-5月份，全国规模以上工业企业实现利润总额22547.6亿元，同比下降0.8%，降幅比1-4月份收窄0.5个百分点。其中，采矿业实现利润总额1109.1亿元，同比下降59.8%，降幅比1-4月份稍有收窄。
现货方面：6月30日SMM现货0#锌报价为15330-15430元/吨，均价跌190元/吨。据SMM报道，供过于求局面打压现锌价格，0#锌主流成交于平水-升水30元/吨附近。月底资金紧张，持货商以货换现意愿明显，市场货源充裕，中间商及下游多数观望少接，成交趋于疲软。
库存方面：截至到6月30日，LME伦锌库存464400吨，日减525吨；沪锌库存方面，截至6月26日，沪锌库存报180100吨，较上周减少616吨，连续5周下降。
观点总结：锌价继续弱势运行，LME锌跌破关键支撑位。短期空头气焰旺盛，多单尽量观望。建议沪锌1509合约可以在15200-15250元/吨轻仓参与短空，止损15330元/吨。


5钢材
现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价2020元/吨，跌10元/吨；广州报价2300元/吨，跌10元/吨；北京报价2050元/吨，跌10元/吨；福州报价2110元/吨，跌20元/吨。
消息：(1)国务院推动构建多元化棚改实施主体 (2)发改委：3万亿投资已完成 近期将再推四大工程包 (3)希腊成IMF史上首个违约的发达国家 (4)澳洲62%粉矿CFR参考报价59.5美元/吨，跌0.5。
库存：上海期货交易所螺纹钢仓单日报为15592吨，-297。
小结：隔夜RB1510合约跌势放缓。销售持续低迷即是当前需求现状，商家存在一定销售压力，现货报价继续下调。操作上建议，空单逢低减仓，2150上方择机抛空，止损参考2200。


6铁矿石
现货市场：辽宁66%粉矿报485元/吨，持平；青岛港：62% PB粉矿报460元/吨，持平、印度62%粉矿报430元/吨，持平。
消息面：最新一期的BDI指数达到829点，连续12个交易日上涨，创下今年内新高。分析认为，上涨的原因是受到南美物流旺季带动，加之铁矿石需求有所回升，铁矿石价格上涨。
库存：大连商品交易所铁矿石仓单日报为0。
小结：隔夜I1509合约止跌回升。国产矿市场保持盘整运行，市场参与较低。进口矿报价亦下调，但现货价格整体仍较为坚挺。操作上建议，410附近多单跟进，止损400。


7 铅
外盘方面：隔夜伦铅震荡走低，收报1760.5美元/吨，跌1.43%。
现货方面：6月30日现货铅市场的SMM1#主流成交均价报于13200-13300元/吨，均价跌100元/吨。据SMM报道，由于期货价格偏低，出现大量买期货出现货的情况，所以近期货源充裕。但是由于月末及年中因素，加之期盘下跌，较多下游保持观望。
库存方面：截至到6月30日，LME铅库存报175025吨，日减1275吨；截至到6月26日，上期所铅库存报25542吨，周减3205吨，再创2012年底以来的新低。
消息方面：亚洲金属网行业报道，汉中锌业有限公司计划铅冶炼厂9月份复产；正镶白旗宝锡工贸有限公司综合回收项目延期至7月底投产；天津东邦铅资源再生公司再生铅项目开工建设。
观点总结：供应紧张的支撑仍然有效。不过市场氛围还是以偏空为主，沪铅主力预计在前期低点附近展开震荡。操作上建议沪铅1508合约继续保持观望为主。



8焦煤
现货市场：国内焦煤市场持稳运行。唐山焦煤（A11S1V27G85Y18）到厂价报730元/吨，持平；京唐港焦煤（S0.6V25A9G85Y18）730元/吨，持平。
消息面：1-5月份朔州全市52座煤矿有14座煤矿停产，26座煤矿产量下降，56家洗煤企业有16家停产，25家产量下降。煤炭行业亏损企业为53家，亏损额为25.7亿元。
库存：大商所焦煤仓单日报为0手，较上一交易日持平。
小结：隔夜JM1509合约震荡上行，部分省市开展煤矿排查工作且煤矿数量多停产，但是下游需求持续疲软；操作建议，在665-685区间高抛低吸，止损各7点。


9焦炭
现货市场：焦炭现货市场基本持平。一级冶金焦唐山报价930元/吨（到厂含税价），持平；天津港报价990元/吨（平仓含税价），持平。二级冶金焦天津港报价900元/吨（平仓含税价），持平；唐山报价860元/吨（到厂含税价），持平。
消息面：据北仑新区时刊6月30日报道，近日，宁钢焦化废水提标改造项目经过三个多月的调试，所有数据指标已经基本稳定，这标志着该项目正式投运。
库存：大商所焦炭仓单日报为20手，较上一交易日持平。
小结：隔夜J1509合约小幅上涨，华北、华东地区焦炭市场有降价消息传出，钢厂高炉减产检修面积有扩大迹象，焦炭后市支撑不足；操作建议，在880附近抛空，止损890。


10镍
外盘走势：隔夜伦镍宽幅振荡，运行区间为12130-10795美元/吨，其中3个月伦镍尾盘收涨1.82%至12015美元/吨，自六年来低点回升，目前伦镍远远运行于均线组之下，空头气氛仍浓厚，下跌风险犹存。
消息方面：上期所于周一批准俄罗斯诺里尔斯克镍业的产品用于交易所镍合约交割，从而导致市场对国内生产商供应不足的担忧放缓。
现货方面：6月30日SMM1#电解镍成交价为83900-85500元/吨，成交均价较29日下滑6650元/吨。早盘贸易商低价补货积极，下游亦逢低采购，成交较活跃，主流成交区间为81500-82800元/吨。
库存方面：截止6月30日，LME镍库存较29日减少2580吨至456438吨，较年内6月初创下的历史高点减少近1.5万吨。同时，截止6月26日，国内港口镍矿库存为1798万吨，较上周重新增加，且较年内4月30日创下的历史低点（1751万吨）增加47万吨。
观点总结：隔夜沪镍1509合约强势反弹至89600元，主要受技术修正需求提振，但希腊债务危机还未解除，且镍市空头气氛浓厚，建议沪镍1509合约背靠9.2元之下逢高抛空，入场点9.05万元，目标8.8万元。