9月7日五矿期货金属早报

 
 
金属市场交易
LME 交易行情
品种  开盘  最高  最低  收盘  成交量  持仓  增减  库存  增减
铜  7725  7762  7666  7701  128481 224773 3171  213225  -1825
铝  1964  1988  1958  1975  231376 721800 12030  4866400  -8225
铅  2023  2070  2018  2049  64702  110489 1275  304750  275
锌  1886  1921  1879  1909  124092 263069 -2343  945250  -2800
 
LME 持仓信息
  铜持仓分布  增减  铝持仓分布 增减  铅持仓分布 增减  锌持仓分布 增减
CASH /19SEP  25228  -3285  106916  -12033  14006  -1559  47090  -5266
20SEP/17OCT  51353  -42  120883  2957  30714  -515  51161  -292
18OCT/21NOV  53955  1092  131239  9635  29816  -40  73676  659
22NOV=L/3MTH  13025  1317  25198  6699  9528  1416  20850  2415
REST OF NOV  3928  2324  5042  -1695  2230  755  2624  74
01DEC/63MTH  77284  1765  332522  6467  24195  1218  67668  67
 
LME 铜铝锌铅成交量
品种
上午第
一节场
内交易
第二节
场内
交易
混合
交易
下午第
一节场
内交易
第二节
场内
交易
混合
交易
办公室交易
当天总成交
（含调期、场外
交易量）
铜  948  478  0  400  40  1050  125565  128481
铝  484  299  0  500  188  4836  225069  231376
铅  320  466  0  128  657  2307  60824  64702
锌  1805  395  0  800  520  3066  117506  124092
 
LME 铜铝锌铅库存变化
   入库  出库  注销仓单
铜
比利时   
29550
新加坡   
荷兰  425 
西班牙   
英国   200
马来西亚   
迪拜   
美国   175
韩国   1875
意大利    
德国    
瑞典    
土耳其     
 
日本   
铝
马来西亚    1500
1670000
荷兰    
新加坡    100
韩国    
意大利    
英国    2100
瑞典    
比利时    
美国   4525
西班牙    
德国    
土耳其   
日本   
迪拜   
锌
荷兰   
142975
德国   
新加坡   
迪拜   
比利时   
瑞典   
意大利   
英国   
西班牙   
美国   1250
马来西亚   1550
韩国   
土耳其   
日本   
 
 
 
 
 
铅
阿联酋   
111175
比利时   
德国   
西班牙   200
英国   
意大利   
马来西亚  525 
荷兰   
瑞典    
新加坡     
 
美国    50
 
 
期铜下跌,市场消化欧洲央行购债计划
 
* 欧洲央行维持利率不变,德拉吉公布购债计划
* 期铜仍在六周高位附近获得支撑
期铜周四下跌,尽管欧洲央行将实施购债计划的消息构成利好,但市场仍在上涨三日后回落.
期铜走势与全球股市和欧元相左,但仍在六周高位附近.欧洲央行总裁德拉吉称,央行将采取
无限量短期公债购买行动,帮助压低西班牙、意大利和其它困难国家的借款成本.
铜市稍作喘息,以消化欧洲央行方面的消息.美国就业市场公布正面数据,预示周五非农就业
报告可能优于预期,这也让交易商持谨慎观望态度.
"德拉吉一上来让市场失望了,因为他们没降息.然后他又公布了我们已经知道的消息,那就是
购债计划存在可能而且即将开始执行，"TD Bank Financial Group 商品策略主管 Bart
Melek 表示.
"(每磅)3.50美元的铜价不算太糟."
纽约商品期货交易所(COMEX)12月期铜HGZ2下跌1.25美分,结算价报每磅3.5165美
元,盘中交投于 3.4925-3.5390,后者为 7月 19日来最高.
汤森路透初步数据显示,COMEX纽约尾盘成交量达5.6万口,较30日均值高出逾四分之一.
伦敦金属交易所(LME)三个月期铜 CMCU3 收盘无交易达成,但买价报每吨 7,700美元,脱
离稍早所及六周高位 7,762.25,且低于周三收盘位 7,740美元.
尽管期铜小跌,但仍受支撑,因欧洲央行购债计划应该会刺激欧元区经济增长,提振工业金属
需求.
T-commodity 顾问 Gianclaudio Torlizzi 称:"尽管铜价不能突破接下来的阻力位 7,750
和 7,820美元,但鉴于欧洲央行倾向于采取更积极的货币政策,看上去铜价受到良好支撑,未
来几天或将上涨."
尽管 LME 铜库存连续第七个交易日下降,达到 2008年 10月来最低,但交易商称,实货市场
铜需求仍然低迷.
不过,疲软的生产数据可能帮助抵消需求下滑的影响.例如,智利国有铜公司 Codelco 上半年
产铜 76.7万吨,同比下滑6.4%.
 
 
 
 
美国 CFTC铜市场持仓结构表
  非商业持仓量  商业持仓量  可报告合计持仓量不可报告持仓量
总持仓
投机
净多 日期  多头  空头  跨期  多头 空头 多头  空头  多头 空头
2011-7-05 40534 21571 14304 67922 86511 122760 122386 15867 16241 138627 18964
2011-7-12 48272 24486 14808 65478 91042 128558 130336 18306 16528 146864 23786
2011-7-19 49556 25807 18561 64948 92763 133065 137131 19811 15745 152876 23749
2011-7-26 51606 27015 19318 65835 93137 136759 139470 19381 16670 156140 24591
2011-8-02 51036 26773 19719 67296 93515 138051 140007 18038 16082 156089 24263
2011-8-09 34375 23514 12032 66705 76240 113112 111786 15363 16689 128475 10861
2011-8-16 27568 21674 13369 71675 72565 112612 107608 13061 18065 125673 5894
2011-8-23 28138 24288 13116 72457 71157 113711 108561 12669 17819 126380 3850
2011-8-30 28750 26048 10645 63839 62367 103234 99060 12581 16755 115815 2702
2011-9-6 30682 27185 11106 62986 60973 104774 99264 11098 16608 115872 3497
2011-9-13 30700 28872 10162 64993 60937 105855 99972 12528 18412 118383 1828
2011-9-23 31651 34950 10034 69336 59659 111021 104643 14510 20888 125531 -3299
2011-9-27 29860 31322  8657  68325 59770 106842 99749 13049 20142 119891 -1462
2011-10-4 28040 31458  9689  69927 60604 107656 101751 13843 19748 121499 -3418
2011-10-11 27971 35030  9936  72909 58490 110816 103456 12052 19412 122868 -7059
2011-10-18 28110 33449 12698 75441 61894 116249 108041 12765 20973 129014 -5339
2011-10-25 28375 31313 15885 73267 62365 117527 109563 12366 20330 129893 -2938
2011-11-01 28641 26854 15387 71273 64692 115301 106933 11062 19430 126363 1787
2011-11-08 26697 26385 12686 70552 66389 109935 105460 13637 18112 123572 312
2011-11-15 26992 28106 12241 77633 72092 116866 112439 13125 17552 129991 -1114
2011-11-22 26072 30294 13346 72381 62742 111799 106382 12390 17807 124189 -4222
2011-12-13 27040 30396 10752 67361 59408 105153 100556 10840 15437 115993 -3356
2011-12-27 28669 32261 11094 67188 56805 106951 100160 10202 16993 117153 -3592
2012-1-3 29629 31177 11918 68300 60466 109847 103561 10947 17233 120794 -1548
2012-1-10 31413 33123 14467 68689 61854 114569 109444 12069 17194 126638 -1710
2012-1-17 34047 31736 17572 67784 65652 119403 114960 13054 17497 132457 2311
2012-1-24 36031 31508 22434 70960 70786 129425 124728 13326 18023 142751 4523
2012-1-31 37665 33482 23093 77199 78424 137957 134999 13830 16788 151787 4183
2012-1-31 37665 33482 23093 77199 78424 137957 134999 13830 16788 151787 4183
2012-2-7 40578 33536 22233 82954 87532 145765 143301 14265 16729 160030 7042
2012-2-14 42281 32572 22867 85459 94173 150607 149612 13884 14879 164491 9709
2012-2-21 43171 33634  20979  84117 91136 148267 145749 14258 16776 162525 -1966
2012-2-28 43900 33389 18361 77325 86060 139586 137810 13726 15502 15312 -9213
2012-3-6 44783 33198 19235 76505 83720 140523 136153 122128 16588 152741 11585
2012-3-13 43424 34352 18188 75104 82186 136716 134726 14252 16242 150968 9072
2012-3-20 48835 36560 19261 72827 81578 140923 137399 13471 16995 154394 12275
2012-3-27 44370  36296  21151  71533 77823 137054 135270 14983 16767  152037  8074
2012-4-3 48178 38649 21696 71108 78085 140982 138430 15587 18139 156569  9529
2012-4-10 41312 40893 19985 68891 66807 130188 127685 18280 20783 148468  419
 
2012-4-17 41012 39755 20599 84347 75969 145958 136323 13161 22796 159119  1257
2012-4-24 38687  36365  21860  86726 76668 147273 134893 11983 24363  159256  2322
2012-5-1 41404 37514 14451 77181 70533 133036 122498 11205 21743 144241 3890
2012-5-8 42919 39388 13391 78539 71298 134849 124077 9734 20506 144583 3531
2012-5-15 41857 45715 13127 81899 67274 136883 126116 11051 21818 147934 -3858
2012-5-22 40184 50282 16922 82296 60264 139402 127468 10787 22721 150189 -10098
2012-5-29 40639 52277 17621 80418 56171 138678 126069 10016 22625 148694 -11638
2012-6-5 40259  56896  19903  84559 56870 144721 133669 11531 22583  156252 -16637
2012-6-18 38793  53745  18381  83488 59025 140662 131151 11422 20933  152084 -14952
2012-6-19 37756  52038  15991  80224 56311 133971 124340 10874 20505  144845 -14282
2012-6-26 38453  55297  15000  81024 53966 134477 124263 11965 22179  146442 -16844
2012-7-3 37821  51034  12102  74482 53139 124405 116276 11321 19450  135726 -13213
2012-7-10 39390 49755 11838 72217 52834 123445 114427 10654 19672 134099 -10365
2012-7-17 39798 48085 14677 72660 55967 127135 118729 10963 19369 138098 -8287
2012-7-24  40765  53834  14848  76444 53098 132057 121780 10338 20615  142395 -13069
2012-7-31 38672  53392  13047  80722 56652 132441 123091 10333 19683 142774  -14720
2012-8-7  39673  56933  15820  78943 52500 134436 125253 10623 19806  145059 -17260
2012-8-14  38883  56654  19919  85218 59664 144020 136237 12224 20007  156244 -17771
2012-8-21  40773  53652  16908  79314 59972 136995 130532 12466 18929  149461 -12879
2012-8-28 41645 49741 15055 76967 62936 133667 127732 11547 17482 145214 -8096
 
 
国际金融市场
道琼斯工业平均  纳斯达克综合  英国伦敦FTSE  德国法兰克福DAX  法国巴黎CAC40
13292  244.52  3135.81  66.54  5777.34 119.48  7167.33 202.64  3509.88  104.09
澳元/美元  英镑/美元  欧元/美元  美元/日元  美元/人民币
1.0282  0.0101  1.5935  0.0035  1.2635 0.0042 78.89  0.507  6.3429  -0.0065
CRB-R  美元指数  近月黄金  纽约原油近月  波罗的海干货
308.89 0.61  81.09  -0.17  1705.6 11.6  95.53  0.17  675  -9
 
 
美股盘后─就业数据强劲及购买公债 道琼强势收高 244 点
 
由于乐观的投资人大举进场，美国股市周四大幅飙高，三大主要指数创下数年来收盘高
点。
美国公布就业市场报告优于预期，加上欧洲央行的公债购买计划，为股市增加了动能，
但是否能持续，则仍待观察。
     道琼工业平均指数收高 244.52点或 1.87%至 13392.00。
Nasdaq 指数收高 66.54 点或 2.17%至 3135.81。 
 
S&P 500 指数收高 28.68点或 2.04%至 1432.12。
费城半导体指数收高 14.27 点或 3.66%至 404.54。
今日涨势遍及各类股，道琼 30 档成份股全数上扬。银行股涨势领先，美国银行与摩根
大通均上涨逾 4%。
S&P 500 成份股中，约有 98%上涨。
欧洲央行今日举行政策会议，央行总裁德拉吉于会后重申了尽一切可能保护欧元的承
诺，并说欧洲央行准备于次级市场推出「直接货币交易(OMT)」 ，买进欧元区政府公债。
这项行动目标在西班牙与意大利，但最终将适用于所有欧元区国家。
分析师说，欧洲的消息支撑了市场上涨。
欧洲央行决议维持利率于 0.75%不变，并调降了 2012 年经济成长展望。欧洲央行现在
预期，欧元区今年经济将下降 0.2%至 0.6%。
美国今日公布了失业与征人报告，显示就业市场改善。上周申请失业金人数减少幅度大
于预期，企业 7 月征人则高于预期。
周五，美国将公布 8 月就业报告。分析师说，美国经济缓慢改善，若就业数据连续二个
月走强，就太好了。
分析师预估，美国 8 月新增就业人数为 12 万人。投资人格外重视周五的就业报告，因
为可能影响联邦准备理事会(Fed)于 9 月12至 13日会议的决议。
世界市场： 欧洲股市大幅收高。 英国FTSE-100指数上涨2.1%， 德国DAX指数收高2.9%，
法国 CAC-40 指数大涨3.1%。
欧洲统计局周四公布，欧元区第二季生产毛额(GDP)较前一季成长 0.2%，较去年同期则
下降 0.5%。
周四，亚洲股市收高。上海综合指数上涨 0.7%，香港恒生指数收高 0.3%，日经指数小
幅上扬。
经济：ADP 公司公布报告显示，美国 8 月私人企业新增就业人数达 20.1 万人，分析师
预估为增加 14.3 万人。7月新增就业人数由 16.3万人修正为 17.3 万人。
美国劳工部公布，9 月 1 日结束的一周，美国初次申请失业金人数减少 1.2 万人至 36.5
万人。分析师预估为 37.3 万人。
供应管理协会(ISM)公布 8 月服务业指数上升至 53.7，预估为下降至 52.4，7月为 52.6。 
企业：亚马逊(Amazon)(AMZN-US)于周四下午公布新款 Kindle 平板计算机。该计算机
名称为 Paperwhite，售价为 119 美元，将于 10 月1日交货。具有 3G功能的 Paperwhite 售价
为 179 美元。
汇率与商品：美元兑欧元与英镑走低，但美元兑日元上扬。
10 月原油上涨 17 美分，收于每桶 95.53 美元。 
 
12 月黄金期货上涨 11.60美元，收于每盎司 1705.60 美元。
公债：美国 10 年期公债价格下跌，殖利率上升至 1.66%，周三尾盘为 1.59%。
 
欧股盘后─欧央行推无上限购债 股市利多全面窜涨
 
欧洲央行总裁德拉吉 (Mario Draghi)  发言满足市场期待，表示将推出无上限债券购买
计划，带来股市利多，西班牙公债殖利率大幅下滑，周四 (7 日)  欧股乐观窜涨。
泛欧道琼 Stoxx 600  指数扬升 2.3％，报 271.67  点，写下 8  月初迄今最优秀的表现
纪录。
Brewin Dolphin  首席策略分析师 Mike Lenhoff  声称： 「市场给德拉吉鼓掌称庆，我认为
他实现了民众的期望。央行明确表态介入，可能也透露出讯息，如欧央行般强大的力量将从
旁支持市场前进，有助于吓阻投机者。 」
市场所有目光集中在英国央行，以及欧洲央行的利率政策。
英国央行宣布，维持基准利率在 0.5％，且 3750  亿英镑 (5965 亿美元)  的债券购买计
划，亦维持原来规模不加变动，符合广大市场期待。
欧洲央行维持基准贷款利率在 0.75％  不变，德拉吉召开记者会宣布，将推出一项「彻
底货币交易」计划，在次级市场购买债券，并加上「有效缓冲」方案，消除欧元区尾端风险。 
此一计划包括在严格条件下，进行无上限债券购买动作，让央行决定开始、持续或中止
的时机。购债将配合冲销，确保欧元区整体货币供应量的稳定。
消息公开后，西班牙和意大利政府公债殖利率大幅下滑。10  年期西班牙公债殖利率挫
低 40  点至 5.97％，自 6  月迄今首度跌至 6％  以下。西班牙 IBEX 35  股指大涨 4.39％
至 7862  点。
10  年期意大利公债殖利率缩减 27  点至 5.25％。意大利 FTSE MIB  指数大涨 4.3％
至 15780.32 点。
金融类股疯狂跟进看涨，意大利银行  Banca Popolare di Milano Scarl (PMI-IT)  股价暴涨
11％； 法国兴业银行  (Societe Generale SA)(GLE-FR) 劲扬 7.8％； 汇丰控股 (HSBC Holdings
Plc)(HSBA-UK)(HBC-US)(00005-HK)  亦上涨 2.6％。
欧元区最大银行 Banco Santander (SAN-ES)(STD-US)  股价收红 4.6％；西国第 2  大银
行  Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA (BBVA-ES)  则涨 5.3％。意大利联合信贷 (UniCredit
SpA )(UCG-IT)  股价扬升 8.1％。
德意志银行 (Deutsche Bank AG)(DBK-DE)(DB-US)  股价大涨 7.1％。
欧洲最大炼油公司 Total SA (FP-FR)  股价收涨 3.3％。龙头石油公司皇家壳牌 (Royal
Dutch Shell)(RDSA-UK)  股价则升 1.8％。 
 
英国 FTSE 100  指数扬升 119.48  点或 2.11%，收报 5777.34 点。德国 DAX  指数上
涨 202.64  点或 2.91％，收报 7167.33  点。法国 CAC 40  指数收红 104.09 点或 3.06%，
收报 3509.88  点。
 
  美国债市─9月 5日止当周外国央行增持美国公债但减持机构债—FED
 
美国联邦储备理事会(美联储,FED)周四公布的数据显示,最近一周外国央行持有的美国
公债和机构债总量上升.
美联储称,9 月 5 日止当周,外国央行持有的美国公债和机构债增加 62.6 亿美元,至 3.574
万亿(兆)美元.
持仓明细显示,外国央行持有的美国公债增加 68.4 亿美元,至2.873 万亿美元.
外国央行对房利美(FNMA.OB:  行情)和房贷美(FMCC.OB:  行情)等大型抵押贷款融资
机构发行或担保的债券持有量减少 5.79 亿美元,至 7,004 亿美元.
外国央行(尤其是亚洲国家央行)近年来一直是美国债券的大买家,其持有的债券规模占
美国市场流通公债的逾四分之一.中国和日本是持有美国公债最多的两个国家.
 
能源盘后─欧央行购债 美宏观数据 供应量报告拉抬 油价看涨
 
交易商欢迎欧洲央行购债计划，拯救困顿欧元区国家，且供应报告跌幅超乎预期，周三
(5 日)  原油期货价格向上扬升。
纽约 10  月交割的轻原油期货收盘扬升 17  美分或 0.2％，报每桶 95.53  美元，盘中一
度上触 97.71  美元。
美国宏观经济数据提供进一步拉抬，ADP  公司公布报告显示，美国 8  月私人企业新增
就业人数达 20.1 万人，远超过分析师预期数据。7  月新增就业人数也由 16.3  万人上修至
17.3  万人。
美国劳工部公布，9  月 1  日结束的一周，美国初次申请失业金人数减少 1.2  万人至
36.5  万人。供应管理协会(ISM)  公布 8  月服务业指数，意外上扬至 53.7，优于市场估计的
下降至 52.4。
美国能源署 (EIA)  发布报告，8  月 31  日告终当周，原油供给量缩减 740 万桶，跌幅
高于普氏能源分析师估计的 500  万桶。原本数据公开前，原油报每桶 97.36  美元。
美元身价挫低对能源价格亦有正面影响，ICE 美元指数由昨日 81.253 下跌至 81.086。 
尽管经济和供应量双双拉抬，但油价上涨劲力依然不足，收盘仅小幅看涨。Summit
Energy  分析师 Matt Smith  声称： 「油价现在已逼近高端区间，需求面的刺激不够，难以突
破百元水位， 」 
 
EIA  上周汽油库存量下滑 230  万桶，蒸馏油则增长 100  万桶。
10  月交割的汽油价格收高 4  美分或 1.4％，至每加仑 2.99  美元。同月热燃油价格上
扬 2  美分或 0.8%，到每加仑 3.14  美元。
EIA  天然气供给量报告显示， 上周供量增长 280 亿立方公尺， 期货价格今日震荡整理。
10  月期价收盘挫低 2  美分或 0.7％，报每百万 Btu 2.78  美元。
 
贵金属盘后─ECB 公债购买计划支撑 黄金收高 11.60 美元
 
黄金期货周四上涨至近六个月高点。 欧洲央行总裁德拉吉公布计划购买陷困境欧元区国
家公债，为市场利多。
但黄金随后削减涨幅。美国私人企业就业人数大幅增加，削弱了进一步振兴经济措施的
预期，黄金价格因而回调。
纽约 12 月黄金上涨 11.60 美元，或 0.7%，收于每盎司 1705.60 美元，创 5 月以来收盘
高点。
周四上午，德拉吉谈到该计划后，黄金走强。但美国就业市场报告良好，则削减了黄金
半数涨幅。
ADP 公司公布 8 月私人企业新增就业人数，创五个月来最高。周五，美国将公布 8 月
就业报告。
美国劳工部今日亦公布，上周初次申请失业金人数减少 1.2万人，创 7月中以来最大降
幅。
今日稍早，德拉吉说明了欧洲央行公债购买计划，为市场所欢迎，黄金与其他商品价格
因而上涨。
欧洲央行将在次级市场推出一项「直接货币交易」计划。欧洲央行将决定何时开始，持
续或暂停购买公债。
德拉吉说，这项计划将让央行得以解决政府公债市场严重扭曲的情况。该扭曲情况系因
投资人无端担忧欧元瓦解所导致。
分析师说，周五的就业报告若属利多，黄金可望正式突破每盎司 1700美元。
其他金属亦随黄金走高，白银涨幅最大。12 月白银上涨 34 美分，或 1.1%，至每盎司
32.67 美元。
10 月白金上涨 10.80 美元，或 0.7%，至每盎司 1586.40 美元。12 月钯金上涨 80 美分，
或 0.1%，至每盎司 647.75 美元。
12 月铜则下跌 1 美分，或 0.4%，至每磅 3.52 美元。