11月12日五矿期货金属早报

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LME市况报告---期铜创纪录高位,受中国数据和供应忧虑带动

* LME期铜创下每吨8,966美元历史高位

 * 中国数据直指经济全面增长

 * 对供应紧张的担忧支持期铜涨势

期铜价格周四创纪录高位,受全球最大消费国中国强劲的经济数据和库存下降造成对供应的持续担心所带动.

 伦敦金属交易所(LME)指标三个月期铜触及纪录高位每吨8,966美元,之后回吐部份涨幅,收盘没有成交,最后报价8,830美元.周三收报8,760美元.

 之前的纪录高位为8,940美元,是在2008年7月创下的,之后期铜大跌,在2008年年底挫至不到3,000美元.

 其它金属价格也走强.期铅升至1月以来最高的每吨2,650美元,期铝触及两年高位的每吨2,500美元.

 中国经济数据为金属市场上涨带来额外的刺激因素.

 最近LME铜库存下降,也扶助市场人气.最新数据显示铜库存减少1,000吨,至362,950吨,较2月中触及的六年半高位555,000吨以上累计下降三分之一.

 数据显示10月中国工业产出同比增长13.1%,10月精炼铜产出小幅下降,因国庆节假期及一家大型炼厂维修.

 中国国家统计局周四公布,10月居民消费价格指数(CPI)同比上涨4.4%,高于路透调查中值4.0%;工业品出厂价格(PPI)同比上涨5.0%,亦高于预估的上升4.6%.统计局并公布,10月社会消费品零售总额同比增长18.6%,工业增加值同比增长13.1%.中国央行公布,10月新增人民币贷款5,877亿元. 

 "中国数据显示了强劲的金属需要环境,"巴克莱资本在研究报告中写道.

 中国最大的铜生产商--江西铜业股份有限公司高层周四预计,明年国内铜需求增长超过9%,而国际铜市场会出现短缺.

 三个月期铅收报每吨2,610美元,周三收报2,604美元.三个月期期铝收2,458美元,上日报2,469美元.

 期锌从昨日收报的2,522美元上升至收报2,542美元.期锡收报每吨27,000美元,上日收报26,950美元.期镍收于24,000美元,之前一天收报24,155美元.

美国CFTC铜市场持仓结构表

国际金融市场

美股盘后─思科年度展望不佳 担忧G20会议 道琼收低73点

由于思科年度获利展望不佳，对科技股造成拖累，美国股市开盘遭遇卖压，道琼一度大跌逾125点，而后便于低档整理，终场仅收复部份跌幅。20国集团在首尔的会议开始举行，投资人仍紧张。该会议充满不确定因素，尤其欧洲主权债务危机与汇率紧张再度成为焦点。

道琼工业平均指数收低73.94点或0.65%至11283.10。

Nasdaq指数收低23.26点或0.90%至2555.52。

S&P 500指数收低5.17点或0.42%至1213.54。

费城半导体指数收低4.85点或1.25%至382.49。

分析师说，投资人了解思科不会带来世界末日，真正影响股市的因素，应是央行的长期低利率政策。Fed上周宣布将买进公债6000亿美元，即所谓量化宽松政策。该消息推动股市走高，投资人反应其振兴经济效果。

20国集团(G20)会议今日开始进行，投资人希望能为全球经济走势，提供明确方向。如果该会议无法提出具体结论，市场可能解读为经济将更加不确定且疲弱。

分析师说，投资人要的是信心，希望G20会议能创造解决问题方案，而非创造出更多问题。

周三，美国股市大多时间下跌，终场小幅收高。

经济：20国领袖，包括欧巴马总统，周四开始在南韩首尔举行高峰会。预期主要经济体领袖将讨论近来的货币紧张及全球经济挑战与管理。

在首尔，美国财长盖特纳反驳了前Fed主席葛林斯潘在金融时报上所写，美国正在追求让货币疲弱的政策。

「美国绝不会这么做，」盖特纳告诉CNBC。「我们绝不会让美元贬值做为工具，获得竞争上的优势或让经济成长。」

世界市场：欧洲股市少有变动。英国FTSE-100指数与德国DAX指数接近持平，法国CAC-40指数下跌0.5%。

亚洲股市收高。上海综合指数上涨1%，香港恒生指数走高0.8%，日经指数上涨0.3%。

汇率与商品：美元兑欧元与兑日元走强，但美元兑英镑则下跌。

12月原油收盘持平于每桶87.81美元。

12月黄金期货上涨7.60美元，收于每盎司1406.90美元。

企业：今日开盘前，媒体集团Viacom (VIAB-US)公布不含计划出售的Harmonix计算机游戏部门，公司获利强劲，高于预期。Viacom股价上涨3%。

Walt Disney (迪斯尼)(DIS-US)原定于收盘后公布季报，但却意外于收盘前公布。该公司每股获利45美分低于预估的每股46美分。

今日为退伍军人节，公债市场，政府部门与部份银行休假，但其它金融市场正常开市。

欧股盘后─担忧G20前景及爱尔兰债务金融健全 大盘挫0.03%

周四 (11日) G20 国集团会议落幕，市场对于爱尔兰金融体系健全度的担忧，下拉欧洲股市走向，欧洲各国股指收盘多数下跌。

北京时间 01:11，泛欧道琼 600 指数挫低 0.03% 至 271.39 点。

指数昨日上涨 0.6% 至 273.46 点，创下今 (2010) 年新高点，以及 2008 年 9 月以来的最高收盘纪录。

Saxo Bank 首席股票分析师 Christian Tegllund Blaabjerg 指出：「爱尔兰的债务和金融体系问题，显然对欧洲股市形成压力，同时 G20 会议的结果也有影响。」全球笼罩着贸易失衡和货币战争紧绷压力的现在，「市场之间恐惧日增，担忧此些问题未获良好解决，货币战事将持续延烧。」

爱尔兰、葡萄牙和西班牙的债务担保成本窜升至历史高点，对于主权债务的担忧情绪，持续对欧盟边缘国家，以及金融类股造成冲击。

葡萄牙 PSI 20 指数下跌 113.52 点或 1.45% 至 7721 点。

爱尔兰 ISEQ 股指挫低 1.27% 或 34.58 点，为 2681 点。西班牙 IBEX-35 指数则萎缩 0.84% 或 85.90 点，报 10150 点。

希腊 ASE 综合指数收黑 1.10% 或 16.57 点，报 1494 点。

Blaabjerg 指出：「市场传言指出，希腊今年可能无法如预期的降低预算赤字，这显然不是个好消息。」

英国 FTSE 100 股指挫低 1.71 点或 0.03%，收报 5815 点。

德国 DAX 30 股指小幅收红 3.57 点或 0.05%，报 6723 点。

法国 CAC 40 股指下滑 21.10 点或 0.54%，收报 3867 点。

欧洲最大电机公司西门子 (Siemens AG)(SIE-DE) 在市场低迷气氛中逆流而上，宣布增发 70% 的股利，且宣称业绩成长目标正向乐观，西门子股价收涨 1.76% 至 85.44 欧元。

爱尔兰第 2 大银行 Bank of Ireland (BKIR-IE)(BKIR-UK)(IRE-US) 股价暴跌 7.84% 至 0.38 欧元，公司股价自 10 月初至今，已重挫约 50%。

法国农业信贷银行 (Credit Agricole SA) (ACA-FR) 股价萎缩 2.36% 到 11.39 欧元。

法国兴业银行 (Societe Generale SA)(GLE-FR) 股价则挫低 2.11% 至 41.92 欧元。

德国第 2 大电力公司 RWE AG (RWE-DE) 股价滑落 1.81% 至 50.32 欧元。

拥有智利铜矿的英商 Antofagasta Plc (ANTO-UK) 股价收涨 4.77% 至 1472 便士。

欧洲最大炼锌公司 Xstrata Plc (XTA-UK) 股价则窜升 3.69% 至 1419 便士。

英国最大电讯公司英国电信 (BT Group Plc)(BT-UK) 第 2 季财报获利超越预期，且提升今年度获利前景，今日股价大涨 6.09% 至 169.10 便士。

全球第 3 大通讯商西班牙电信 (Telefonica S.A.)(TEF-ES)(TEF-US)(9481-JP) 第 3 季度净利几乎增至 3 倍到 50.6 亿欧元 (69.8 亿美元)，然而仍不如分析师估期，股价因而下跌 1.64% 到 18.0 欧元。

纽约汇市─爱尔兰财政债务问题延烧 欧元跌价美元续涨

面临爱尔兰财务危机，以及欧洲地区主权债务问题，欧元身价持续下滑，美元反向坐大看涨，周四 (11日) 美元身价窜升，有望创下 3 个月来最佳周度纪录。

评估美元对应 6 种主要货币价格走势的美元指数，北京时间 06:02 扬升 0.64% 至 78.13 点，高于昨日的 77.621 点，盘中曾上看 78.287，是 10 月 19 日以来未见的高点。

本周目前为止，美元价格已上涨 2.1%。

整体汇率市场缺乏动力，欧洲未有关键性数据，且美国公债市场因退伍军人纪念日 (Veterans Day) 休市一天。

GFT 货币研究主管 Kathy Lien 指出：「爱尔兰殖利率差再度扩大，欧洲持续面临压力。」

欧元兑美元价格挫低 0.0073% 至 1.3662 美元，由昨日的 1.3787 美元下滑。

欧元价位下探 1.3620 美元，是 10 月初以来仅见的低点。

日元方面，美元兑日元价格挫低 0.0727% 至 82.43 日元，高于昨日的 82.23 日元。

英镑兑美元价格上涨，由昨日 1.6111 美元扬升 0.0372% 至 1.6122 美元。欧元兑英镑下滑 0.9% 至 84.80 便士。

外界臆测不断，认为爱尔兰政府可能终将动用欧盟紧急救助基金，申请金融援助。

爱尔兰政府 10 年期公债殖利率今日飙涨，上触 8.9%，因投资人大量出脱欧洲边缘国家的公债。

爱尔兰、葡萄牙和基准德国公债的溢价利差，早盘上涨到 1999 年欧元问世以来前所未见的高点，而之后有所减缓。

同样为市场焦点的，另包括欧元兑瑞士法郎下跌，此两种货币已被视为债务问题再起的指标。

欧元跌价 0.4% 至 1.3331 瑞士法郎，本月目前为止兑瑞郎已挫低 2.7%。

Forex.com 研究主管 Kathleen Brooks 表示：「只要欧洲主权债务危机仍对投资人造成阴影，欧元和瑞士法郎可能便将承压跌价，在大幅动荡后，现在市场可能将进入较为缓和的喘息期间。」

能源盘后─美元涨 中国提高炼油量 油价起伏收盘微挫

美元价格上涨，然而中国提升炼油数据，且市场仍沉浸在本周库存数量意外减少的情绪中，周四 (11日) 原油期货价格涨跌互见，收盘几乎无所变动。

12 月纽约原油期货价格下跌 0.05 美元或 0.06%，至每桶 87.76 美元。

12 月伦敦布兰特原油期货价格挫低 15 美分，报每桶 88.81 美元。

Summit Energy 能源分析师 Matt Smith 指出：「原油价格自我保持在一定区间。库存量意外削减的乐观情绪仍在，外加中国炼油量有所提升，将油价拉高。」

根据中国政府数据，该国能源业者 10 月期间的炼油量，较去 (2009) 年同期大增 12%。

石油国输出组织 (OPEC) 今日调升 2010-2011 年间的石油消耗量预期，也对油价有提振效果。

而回拉今日能源价格的负面消息，便是美元的上涨，以及美国大盘股指的下滑。

美国网络系统设备龙头思科 (Cisco Systems Inc.)(CSCO-US) 财报前景不乐观，预期第 4 季营收额不如分析师估值，今日股价大跌下拉大盘表现。

欧洲主权债务问题仍令市场疑虑，欧元身价持续下跌，美元则反向看涨。衡量美元对应 6 种主要货币价格走势的美元指数，上涨 0.68% 至 78.16 。

美国能源情报署 (EIA) 宣布，11 月 5 日当周天然气库存量扬升 200 亿立方英尺；普氏能源 (Platts) 分析师原本预期，存量增幅应为 200-240 亿立方英尺。

12 月天然气期货价格收跌 2.64% 至每百万 Btu 3.94 美元。

Smith 声称：「投资人在寻找更好的前景。」天然气供应量充足，生产量为于历史高点水位，且气候条件趋向温和，减少了此项能源的发热取暖需求。

12 月汽油期货价格收盘走高 0.05 美元或 2.55% 至每加仑 2.23 美元。

纽约证交所 Arca 石油板块指数 (NYSE Arca Oil Index) 扬升 0.68% 或 7.66 点至 1142 点。

纽约证交所 Arca 天然气板块指数 (NYSE Arca Natural Gas Index) 上涨 0.69% 或 3.99 点到 580.73 点。

费城石油服务业指数 (Philadelphia Oil Service Index) 收红 0.16% 或 0.36 点至 228.33 点。

皮博迪能源 (Peabody Energy Corp)(BTU-US) 股价小跌 0.22% 到 59.63 美元。

全美第 2 大石油公司雪佛龙 (Chevron Corp.)(CVX-US) 股价下滑 0.13% 至 85.98 美元。

石油服务公司 Halliburton Co (HAL-US) 股价萎缩 0.17%，报 36.25 美元。

贵金属行情简报

贵金属盘后─担忧中国通膨及货币走势黄金收高4美元

黄金期货周四收复每盎司1400美元关卡，规避风险的投资人再度有黄金的避险买盘，昨日大幅下跌后，投资人亦趁机进场。

担忧中国大陆通货膨胀上升，及20国会议对货币走势的影响，亦推升了黄金与其它金属价格，未在意美元上涨带来的压力。

纽约12月黄金期货上涨4美元，或0.3%，至每盎司1403.30美元。

黄金盘中上涨至每盎司1419.40美元高点，而后回档。周三，黄金连续第四天创新合约高点，而后回档下跌约1%。

分析师说，黄金市场本周大幅整理，周四的涨势系避险买盘。担忧欧洲主权债务，汇率，美元疲弱及通货膨胀仍为影响市场的主要因素。

周四上午，CME集团公布周三为止，黄金期货未平仓合约创新高至658979口合约。这是黄金未平仓合约连续第二天创新高，本月的第三次。

分析师说，以目前全球整体经济情况而言，相信投资人与央行的平仓卖压仍将偏低。黄金价格仍将获得支撑，短期内可能触及每盎司1500美元。

周三，由于交易所调高保证金，白银遭遇大幅卖压，今日收复部份跌幅。

12月白银上涨54美分，或2%，至每盎司27.41美元。周三，白银大跌逾7%。

12月钯金上涨7.40美元，或1.1%，至每盎司704.15美元。1月白金上涨7.90美元，或0.5%，至每盎司1745.80美元。

衡量美元兑一篮货币的美元指数上涨0.6%至78.11。

分析师说，尽管美元上涨，黄金与白银仍获得支撑。部份欧洲国家债券殖利率持续上升，投资人更加担忧他们无法摆脱债务负担。

投资人亦将注意20国集团对货币政策与汇率的歧见。

中国大陆周四公布，在食品价格带动下，通货膨胀上升4.4%。铜价因而获得支撑。

12月铜上涨5美分，或1.4%，至每磅4.03美元。

分析师说，铜，白金与钯金亦持续获得供给吃紧的支撑。