9月27日五矿期货金属早报

金属市场交易

LME交易行情

 

LME持仓信息

 

LME铜铝锌成交量

 

LME铜铝锌库存变化

 

LME铜铝锌合约升贴水

 

LME市况报告---期铜临近8,000美元心理关口,因美元疲弱和需求前景强劲

* 铜,铝,锌,铅均升至五个月高位附近

 * 美元下滑和强劲的需求前景提振基本金属价格

期铜价格周五收涨并临近每吨8,000美元的心理关口,受到美元料存在进一步下跌压力的预期以及第四季需求出现季节性强势的前景提振.

 基本金属市场的普遍看涨人气提振期铝触及五个月高位,并录得八周以来最高单周涨幅.期铅和期锌亦升至4月底以来最高.期锡触及2008年5月以来的最高.

 不过市场成交量清淡,因全球最大金属进口国中国适逢中秋节假期.中国将在下周一重开市场,随后又将在10月1日-7日因国庆假期休市.

 本周稍早,美国联邦储备理事会(美联储, FED)暗示将进一步实施量化宽松计划,之后美国货币政策将进一步放宽的前景支撑了上涨动能,尽管宏观经济数据趋势仍好坏不一.

 纽约商品期货交易所(COMEX)12月期铜上涨2.75美分,收报每磅3.6180美元,临近交投区间3.5655-3.6360美元的上端,后者为第四月期货合约4月中旬以来的新高.

 伦敦金属交易所(LME)指标三个月期铜收高60美元,报每吨7,945美元,此前曾触及五个月新高每吨7,990美元.

 美国8月耐久财订单下降和新屋销售持平打压美元,巩固了美联储将进一步实施量化宽松计划以提振经济的观点.

 美元走弱使得以美元计价的金属价格对非美元持有者而言更为低廉.

 LME最新数据显示,LME铜库存增加100吨 380,225吨,但整体趋势仍为下跌,库存在整个夏季呈反周期下跌.

 自2月份以来,铜库存已减少约三分之一,当时铜库存为555,075吨,是2003年10月以来最高水平.

 三个月期铝收高25美元至每吨2,317美元,盘中稍早触及五个月高点2,336.25美元.

 三个月期铅收涨21美元至2,296美元,此前触及五个月高位2,321美元.

 三个月期锌收报2,248美元,周四最后出价为2,250美元,稍早曾触及5月初以来最高2,284.75美元.三个月期镍收报22,875美元,上日最后出价为22,700美元,低于上周触及23,570美元上方的数月高位.

 三个月期锡收平于23,600美元,因印度尼西亚仍存在供给紧张.

 

美国CFTC铜市场持仓结构表

 

〔美国FED〕美联储9月21日议息会议后发布的声明摘要

 以下为美国联邦储备理事会(美联储,FED)9月21日议息会议后发布的声明摘要:

联邦公开市场委员会(FOMC)自8月会议以来获得的信息表明,近几个月,美国产出和就业的复苏步幅已放缓.家庭支出逐步增加,但仍因失业率高企、收入增长不大、家庭财富下降及信贷紧缩而依然受压.企业对设备和软件的开支增加,但较今年稍早更慢.而对非住宅结构的投资继续保持疲弱,雇主仍不愿招聘人手.房屋开工仍处于受压水准.银行借贷继续萎缩,但在近几个月有所缓和.委员会预计在物价稳定的情况下,资源利用将逐步恢复至较高水准,尽管短期内经济复苏的步幅可能较原先预期的要慢.

 潜在通胀趋势目前处于略低于委员会认为在较长期符合促进充足就业和物价稳定的水准.由于大量的资源闲置可能继续令成本压力受限,且长期通胀预期稳定,委员会预计通胀将在一段时间内维持在较低的水平,之后将回升至委员会认为符合其目标水准.

 委员会将维持联邦基金利率在0-0.25%的区间不变,并继续预计在包括较低的资源使用率,通胀趋势受到抑压和通胀预期稳定的经济状况影响下,联邦基金利率将在较长时间内持于超低水准.委员会还将维持利用所持证券到期回笼资金进行再投资的政策.

 委员会将继续关注经济前景和金融市场发展,在必要时准备提供进一步的宽松政策,以支持经济复苏和恢复通胀至目标水准.

 对此次政策决定唯一投反对票的是美国堪萨斯联邦储备银行总裁洪尼格,他认为经济继续温和复苏.因此他相信不再需要表达维持异常低利率一段长时间的承诺,这将导致压制经济长期稳定成长的进一步失衡.而且,鉴于经济和金融状况,洪尼格相信不需要保持美联储所持的较长期证券在目前水准以支持恢复委员会的政策目标.

 

〔表格〕美国8月房屋开工大增10.5%,增幅为2009年11月来最大

美国商务部周二公布:  

 * 美国8月房屋开工增长10.5%,年率为59.8万户(预估为55万户)

 * 美国8月建筑许可增长1.8%,年率为56.9万户(预估为56万户)

 * 美国8月房屋开工增幅为2009年11月来最大

 经季节调整后的房屋开工、建筑许可如下:  

 

 变动百分比(%)      8月    7月     6月  10年8月/09年8月

  房屋开工　       10.5     0.4    -8.3       2.2

  建筑许可          1.8    -4.1     1.6      -6.7 

 年率(千户)         8月    7月     6月     09年8月

  房屋开工    　    598     541     539       585 

  建筑许可　        569     559     583       610 

 

〔表格〕9月18日止当周美国连锁店销售较前周下降1.4%--ICSC/高盛

美国国际购物中心协会(ICSC)和高盛周二联合发布的报告显示,9月18日止当周美国连锁店销售较前周下滑1.4%.

   当周      指数1977=100    较上年同期变动(%)  较上周变动(%)

 9月18日       500.4             3.3               -1.4

 9月11日       507.3             2.6                0.8 

 9月  4日       503.5             1.8               -0.4 

 8月28日       505.5             2.8                0.1 

 8月21日       505.0             2.3               -0.4

 

〔表格〕美国8月耐久财订单下降1.3%,预估为下降1.0%

 美国商务部周五公布:

 * 美国8月耐久财(耐用品)订单下降1.3%(预估为下降1.0%),7月修正后为升0.7%(前值为升0.4%)

 * 美国8月扣除国防的耐久财订单降1.2%(预估为下滑0.4%),7月修正后为上升0.7%(前值为升0.4%)

 * 美国8月扣除运输的耐久财订单升2.0%(预估为升1.0%),7月修正后为下滑2.8%(前值为下滑3.7%)

 * 美国8月扣除运输的耐久财订单升幅创下2010年3月以来最大

 * 美国8月耐久财订单和8月扣除国防的耐久财订单降幅创2009年8月来最大

 以下为详细数据(经季节调整后较上月变动百分比,%):

                 8月     7月    6月 

 总体新订单     -1.3     0.7   -0.2 

 扣除运输        2.0    -2.8    0.2 

 扣除国防       -1.2     0.7    0.2 

 

 电脑/电子产品   3.8    -0.5   -0.9

 运输设备      -10.3    11.6   -1.1 

 资本财         -0.9    -0.8    0.2 

 非国防资本财   -0.9    -0.7    1.1  

 

〔表格〕美国8月领先指标为增长0.3%,预估为增长0.1%

 美国经济谘商会周四公布,美国8月领先指标为增长0.3%,预估为增长0.1%.

 以下为详细数据:

               指数     8月   7月  (前值)  6月  (前值)

 领先指标      110.2    0.3   0.1    0.1  -0.2   -0.3  

 同步指标      101.3    持平  0.1    0.2   持平  -0.1  

 落后指标      108.1    0.2   0.4    0.4   0.1    0.1

 

〔表格〕美国9月18日当周初请失业金人数升至46.5万人,预估为45万人

 美国劳工部周四公布: 

 * 美国9月18日当周初请失业金人数升至46.5万人(预估为45万人),前周修正后为45.3万人(初值为45万人)

 * 9月18日当周初请失业金四周均值降至46.325万人,前周修正后为46.65万人(初值为46.475万人)

 * 美国9月11日止当周续请失业金人数降至448.9万人(预估为446万人),前周修正后为453.7万人(前值为448.5万人)

 

  周段　    初请失业金人数  四周平均值　  续领失业金人数    保险失业率

 09/18/10       465,000       463,250          --               --  

 09/11/10       453,000-R     466,500-R      4,489,000           3.5   

 09/04/10       457,000-R     479,250-R      4,537,000-R         3.6-R 

 08/28/10       478,000       487,000        4,573,000-R         3.6  

 08/21/10       478,000       488,000        4,479,000           3.5  

 08/14/10       504,000       483,500        4,479,000           3.5  

 08/07/10       488,000       474,500        4,515,000           3.6  

 07/31/10       482,000       459,250        4,491,000           3.5  

  注: R-修正值.

 

国际金融市场

 

美股盘后─多头回笼 道琼涨近200点 S&P、Nasdaq涨逾2%

周五 (24 日) 美国股市午盘延续上午强劲涨势，直到收盘未见趋势迟疑逆转。终场道琼指数上涨近 200 点，Nasdaq 及 S&P 500 指数涨幅超越 2%，费半指数更强升 4%。多头动力来自耐久财订单略优于预期，而金价也首度触及每盎司 1300 美元。

道琼工业平均指数劲扬 197.84 点或 1.86%，收 10860.26 点。

Nasdaq 指数劲扬 54.14 点或 2.33%，收 2381.22 点。

S&P 500 指数劲扬 23.84 点或 2.12%，收 1148.67 点。

费城半导体指数大涨 13.31 点或 4.00%，收 346.14 点。

今日三大基准指数收盘皆刷新 4 个月来最高纪录，本周总结亦写下连续第 4 周走扬，创今年 4 月以来最长涨势。

道琼指数今日所有 30 档成分股全数收高，本周总结上涨 2.4%，眼看本月累积可望大涨 8.4%，若成真将创 1939 年来指数最佳 9 月表现。

今日 S&P 500 指数成分股中，高达 98% 收高。其中昨日盘后发布正面财报的运动用品大厂 Nike Inc.(NKE-US)，股价更一度触及史上最高价位，接近每股 82 美元。

以科技类股为大宗的 Nasdaq 指数，今日成分企业苹果 (Apple Inc.)(AAPL-US) 及亚马逊 (Amazon)(AMZN-US)，股价持续飙上历史新高。

美国政府今日公布，8 月份耐久财订单金额减少 1.3%，尽管逊于前月的下滑 0.7%，但优于经济学家预期的减少 1.4%。

Schaeffer's Investment Research 资深技术分析师 Ryan Detrick 指出，耐久财报告优于预期，特别是去除交通产品以外的订单反弹情况佳，进一步确认了在短期内的将来，经济不太可能二度衰退。

他并补充，今日 Nike 及美国住房建商 KB Home (KBH-US) 陆续发布正面财报，也加强投资人的信心，有助刺激今日股市买气。

企业消息：Nike 周四盘后公布，上季营收增加 8% 至 50 亿多美元，受惠于新订单大增 10%；其中中国地区订单更激增 25%，新兴市场订单也增加 21%。今日股价应声劲扬 2.45% 收 79.57 美元。

KB Home 周五公布，第 3 季每股亏损 2 美分，优于分析师预期的亏损 15 美分。营收亦较去年同期成长逾 9% 至 5.01 亿美元，创 4 年来首度年增。股价同样闻讯上扬 3.42% 收 12.11 美元。

本周美股先是走扬，S&P 500 指数更冲破关键技术关卡；但近日却转为走跌。IG Markets 首席市场策略师 David Jones 指出，这一整周股市可能略显不安，担忧经济衰退走软；不过整体而言走势依旧看多，本周跌势或许有点过度反应。

在投资人躲避股市风险、涌向避险投资的风气下，黄金价格连日来也一再挑战历史新高价位，朝每盎司 1300 美元的重要信心关卡逼近。

经济消息：美国政府公布，8 月份新屋销售依旧维持在史上第 2 低水平，年率为 28.8 万间，逊于经济学家预期的上升。不过昨日公布的成屋销售数据，则略优于市场预期。

其它市场：今日亚洲股市涨跌互见，日经 225 指数下挫近 1%，港股恒生指数及陆股上证综指收盘皆小涨。欧股先跌后劲扬，法国CAC 40 指数及德国 DAX 指数双双扬升近 2%，英国富时 100 指数也上升 0.9%。

今日美元兑其它货币皆走贬，包括欧元、日元及英镑。美国 10 年期公债价格回跌，殖利率上升至 2.%。

美国 12 月交货黄金价格在复苏不确定及汇市动荡刺激下，早盘首度冲上每盎司 1301.60 美元；收盘上扬 1.80 美元，收每盎司 1298.10 美元。11 月交货轻原油价格劲扬 1.31 美分或 1.7%，至每桶 76.49 美元。

 

欧股盘后─美国耐久财订单改善 德法股市上涨近2%

欧洲股市周五强劲上涨，德国与法国股市上涨近2%。美国公布8月耐久财订单改善，削减了全球经济减缓的担忧，支撑了股市上涨。

欧洲Stoxx 600指数上涨1.1%，收于263.97点。该指数本周上涨了0.4%，本月以来上涨5%。

在巴黎，CAC-40指数上涨1.9%至3782.48。

Alcatel-Lucent (FR:ALU)上涨7.5%，Oddo证券公司将其评等调高至买进。

德国DAX-30指数上涨1.8%至6298.30。

Adidas AG (DE:ADS)股价上涨5.4%。美国运动品公司Nike公布第一季订单强劲，新兴市场业务大幅增加。

西班牙IBEX-35指数上涨2.2%，意大利FTSE MIB指数上涨1.7%。

耐久财订单数据引发了华尔街股市的涨势，欧洲股市亦随之走高。美国8月耐久财订单下降1.3%，但扣除运输类，新订单上升2%。

不含飞机，8月非国防资本财订单上升4.1%，亦有助股市上涨。

分析师说，该报告证实了资本支出持续支撑着经济，不致出现二次衰退。

美国8月新屋销持平于年率28.8万栋。

今日稍早，德国9月Ifo企业信心指数上升至106.8，8月为106.7，分析师预估为下降。

分析师预期，短期内，预期欧洲股市仍将进行整理，一如大部份夏季期间的走势。

周五华尔街收盘后，联邦准备理事会(Fed)主席伯南克将发表演说，量化式宽松政策走向将为投资人的焦点。

金融股上涨，Credit Agricole (FR:ACA)上涨5%，Societe Generale (FR:GLE)上涨3.9%。

汽车股亦走高，Daimler AG (DE:DAI)上涨4%，BMW AG (DE:BMW)上涨4.3%。

英国FTSE-100指数上涨0.9%至5598.48。

ARM Holdings (UK:ARM)上涨6.1%，几家媒体报导，Oracle (甲骨文)(ORCL-US)执行长Larry Ellison告诉分析师说，该集团可能并购一家晶门制造厂。

 

纽约汇市─尋求較高報酬率 美元兌歐元下跌至五個月低點

美元兑欧元周五下跌至五个月低点，美元兑大多其它货币亦下跌，投资人寻求较高报酬率，美元因而遭遇卖压。

投资人不愿买进美元，因为预期联邦准备理事会(Fed)将压低利率。较低的利率对其货币将构成压力。

纽约尾盘，欧元上涨至1.3472美元，周四为1.3335。今日稍早高点为1.3492美元，创4月底以来高点。

德国企业信心上升，亦有助推升欧元。周二，Fed表示准备采取进一步行动支撑美国经济，至今欧元已上涨逾3%。

美元兑日元接近持平，清除稍早较大的涨幅，该涨幅促使投资人预期日本可能在二周内，第二度进场干预。

但日本央行，财务省均说无法对该猜测发表谈话。

美元上涨至84.39日元，周四尾盘为84.38。稍早亚洲盘，美元一度上涨至85.38日元高点。

S&P 500指数上涨2.1%。12月黄金盘中上涨5美元至每盎司1301.30美元，创新高。

分析师说，黄金成了市场的热门话题。近几日美元空头盛行，买进黄金有其道理。

中国人民币下跌至6.69兑1美元，一周来首度下跌。自6月，中国政府结束了二年盯住汇率以来，人民币兑美元上涨了约2%。

欧巴马总统昨日在联合国的二小时会议中，要求中国总理温家宝让人民币升值。温家宝本周说，人民币若升值20%，可能造成严重失业问题，并引发社会不安。

 

能源盘后─股市大漲 美元下跌 支撐原油收高1.31美元

美国股市大幅上涨，及美元下跌，支撑原油期货周五收高。

分析师说，德国Ifo企业信心指数较预期强劲，推升欧元兑美元上涨至4月以来高点。美元疲弱通常会引发美元计价原油的逢低买盘。

美国经济有回稳迹象，美国股市因而上涨，亦提供了原油市场支撑。

纽约11月原油创二周来最大涨幅，上涨1.31美元，或1.7%，至每桶76.49美元，创9月14日以来收盘高点。

美国今日公布8月新屋销售持平，显示经济正在回稳。8月耐久财订单下降1.3%，降幅大于分析师预估的1%，但扣除飞机后，非国防资本财订单上升4.1%，显示企业的资本支出上升，则提供了股市支撑。

消息指出，炼油厂开始减缓作业，进行冬季前维修，亦有助原油上涨。但分析师说，此一行动不太可能大幅降低美国过多的原油库存。

原油部份的强势系因投资人买进原油，为疲弱的美元进行避险。

埃克森美孚公司说，将关闭每日处理344500桶原油的德州炼油厂几周时间。

柴油与热燃油库存上升至1981年以来高点，部份原因在于美国炼油厂利润率上升到了2009年2月以来高点，美国炼油厂产量因而增加。

根据纽约期货价格显示，炼油厂将原油转换为热燃油，每桶获利13美元，为去年9月利润的三倍。

分析师说，多头希望对南美，欧洲与其它地方的出口需求增加，能支撑热燃油与大盘市场价格。预期原油仍将限于70至80美元交易范围。

10月新配方汽油收于每加仑1.9471美元，上涨2.97美分，或1.6%。

10月热燃油上涨1.61美分，或0.8%，收于每加仑2.1306美元。

 

贵金属行情简报

 

贵金属盘后─美元貶 金價一度衝破1300美元 收盤只差2美元

周五 (24 日) 黄金期货价格依旧积极攻顶，盘中一度顺利冲破重大关卡每盎司 1300 美元，但收盘仍退回关卡之下，所幸仍创下历史上最高价位。银价同样再创 30 年来新高。

今日贵金属价格涨势，动力来自美元走贬，投资人持续为了躲避通货膨胀及货币走软风险，而涌入金属市场。

今日纽约期货交易市场 Comex 12 月交货黄金价格再涨 1.80 美元，收每盎司 1298.10 美元，离关键心理关卡 1300 美元只差 2 美元距离。盘中更曾触及每盎司 1301.60 美元。

金价过去 7 个交易日中，多达 6 日收盘刷新史上最高价位。本周总结上涨 1.6%。

今日 12 月交货银价则上扬 19 美分或 0.9%，收每盎司 21.39 美元。本周价格累积劲扬 2.7%。

今日美元兑指数兑主要对手货币走贬，美元指数下跌 0.7%，欧元则升值 1.1% 至 1.3464 美元。

Lind-Waldock 驻芝加哥资深市场策略师 Adam Klopfenstein 指出，1300 美元是金市多头及空头的分界线，一旦出现连日收盘站上此关卡，便可化为支撑动力。不过他预期，接下来这段时间，黄金走势确定会更加振荡。

今日金价涨势出现部份阻力，来自美国公布 8 月份耐久财订单减少 1.3%，但去除飞机后的非国防资本财订单则成长 4.1%。美国商务部今日并公布，8 月份新屋销售持平于史上第 2 低水平，消息并未造成金价波动。

本周金价涨势加剧，来自美国联准会 (Fed) 周二表示，已准备好投入更多现金进入金融体系，以支持经济复苏。消息对美元造成压力，反而拉抬贵金属的投资吸引力。

除了担忧 Fed 进一步量化宽松措施及美元走跌，金价支撑还来自期货合约到期月份为年底最后一月，届时金价往往走扬，因全球许多宗教节庆支撑买气。

除此之外，在股市不确定性弥漫以及公债殖利率直落的环境下，投资人试图分散其资产组合，也是这波金价推升动力之一。

今日 1 月交货白金价格则回跌 4.80 美元，收每盎司 1645.40 美元。