8月6日五矿期货金属早报

金属市场交易

LME交易行情

LME持仓信息

LME铜铝锌成交量

LME铜铝锌库存变化

LME铜铝锌合约升贴水

LME市况报告---期铜下跌,因美国初请失业金人数上涨和中国银行进行压力测试

* 美国初请失业金人数意外增加,引发市场对经济恢复程度的担忧

 * 中国银监会将就房价下跌进行新一轮压力测试的消息,打压市场人气

 * 市场关注:周五公布的美国非农就业人口报告

期铜价格周四下跌逾1%,此前美国公布初请失业金人数意外增加,促使部分焦虑的投资者在周五美国公布非农就业报告前获利了结.

 "初请失业金人数意外增加,令市场在周五非农就业人口报告公布前普遍感到不安,同时担心失业率将高于预期."Country Hedging分析师Sterling Smith称.

 纽约商品期货交易所(COMEX)9月期铜下滑5.10美分,或1.5%,收报每磅3.3535美元,盘中交投区间为3.3225-3.4085美元.

 伦敦金属交易所(LME)指标三个月期铜收跌105美元,报每吨7,400美元.

 中国银行业监督管理委员会(银监会,CBRC)要求房价升幅较大的重点地区的商业银行进行房价如果下跌50%的重度压力测试.

 该消息打压铜价格下跌,因市场担忧中国楼市价格大跌料将导致铜需求下降.

 VTB Capital分析师Andrey Kryuchenkov称,目前市场对宏观经济人气和中国依赖程度较深,如果宏观经济数据令人失望,则铜价格将进一步下跌.

 LME注册库存减少对期铜提供部分支撑.最新数据显示,铜库存为413,075吨.2月中旬曾触及555,075吨的6年半高位.

 全球第二大铁矿石生产商力拓公布其支出计划,包括向蒙古奥尤陶勒盖铜金矿投入更多资金和可能增加铝和氧化铝投资,显示出该公司对中国需求的信心..力拓此举亦提振市场.

 三个月期铝收跌25美元,报每吨2,203美元.铝库存减少4,475吨,至440万吨,1月底曾触及460万吨以上的历史高位.

 三个月期镍收报每吨21,860美元,盘中触及5月24日以来高点22,139美元.

 三个月期铅收挫58美元,报每吨2,185美元. 三个月期锌下滑22美元,收报每吨2,097美元.

 三个月期锡收涨175美元,报每吨20,475美元,盘中触及2008年8月高位20,698美元. 

 锡主要出口国印度尼西亚供给短缺,料将在未来数月内提振期锡价格.

美国CFTC铜市场持仓结构表

〔表格〕美国7月31日当周初请失业金人数升至47.9万人,预估为45.5万人

美国劳工部周四公布: 

 * 美国7月31日当周初请失业金人数升至47.9万人(预估为45.5万人),前周修正后为46万人(初值为45.7万人)

 * 美国7月31日当周初请失业金四周均值升至45.8万人,前周修正后为45.325万人(初值为45.25万人)

 * 美国7月24日止当周续请失业金人数降至453.7万人(预估为454万人),前周修正后为457.1万人(前值为456.5万人)

周段　    初请失业金人数  四周平均值　  续领失业金人数    保险失业率

07/31/10       479,000       458,500           --                --  

07/24/10       460,000-R     453,250-R      4,537,000           3.6  

07/17/10       468,000       457,000        4,571,000-R         3.6  

07/10/10       427,000       454,750        4,484,000           3.5  

07/03/10       458,000       467,000        4,710,000           3.7  

06/26/10       475,000       467,250        4,434,000           3.5  

06/19/10       459,000       463,250        4,637,000           3.6  

06/12/10       476,000       464,250        4,573,000           3.6  

 注: R-修正值.

 路透调查的分析师预计美国7月31日当周初请失业金人数为45.5万人.

国际金融市场

美股盘后─等待周五就业报告 狭幅整理 道琼收低5点

由于经济复苏有迟缓迹象，投资人殷切等待周五将公布的7月就业报告，美国股市今日狭幅整理，终场小幅收低。预期美国7月就业人数连续第二个月减少。

道琼工业平均指数收低5.45点或0.05%至10674.98。

Nasdaq指数收低10.51点或0.46%至2293.06。

S&P 500指数收低1.43点或0.13%至1125.81。

费城半导体指数收低2.27点或0.64%至352.44。

分析师说，在最重要的就业报告公布前，投资人如坐针毡。

近来华尔街的焦点一直都集中在就业市场，找寻经济复苏持续的迹象。消费者支出--美国经济活动的主要推手--与失业率密切相关。

投资人观望经济是触及疲弱地带，还是反转上扬。需要更多的数据，才能确认这一点。

本周的就业市场报告错综。政府周四公布，上周初次申请失业金人数上升至三个月高点。但一家就业辅导公司于周三说，7月私人企业增加就业人数高于预期。

此外，美国大型零售商公布，7月销售成长大致不如预期，亦对股市构成压力。

周三，对就业市场审慎乐观，支撑了股市上涨，但涨幅微小。道琼上涨0.4%，S&P 500上涨0.6%。

本周股市走势震荡。但7月，因企业季报优于预期，盖过了欧洲债务危机的担忧及美国经济复苏减缓的迹象，支撑股市上涨7%，创一年来最佳单月涨幅。

分析师说，这一财报季良好，现在事实面影响着市场。

就业：美国劳工部说，上周，美国初次申请失业金人数增加1.9万至47.9万人，创三个月高点。前一周人数亦往上修正至46万人。

分析师预估，上周美国初次申请失业金人数为45.5万人，低于前一周的45.7万人。

美国劳工部周五将公布7月就业报告，分析师预估就业人数减少8.7万人，失业率上升至9.6%，6月为9.5%。

6月，美国就业人数减少12.5万人，为今年首度减少，主要系因户口普查临时人员减少22.5万人。

自1月以来，由于经济自衰退的谷底复苏，就业人数持续温和增加。但近来再度下降，引发投资人担心经济可能再度陷入衰退。

零售销售：美国大型零售商公布7月销售错综，开学采购季迟缓。

路透社公布7月零售商销售上升2.9%，低于分析师预估的成长3.1%。

Target (TGT-US)公布7月销售上升3.8%，主要系由衣装销售带动，电子产品与其它项目仍疲弱。其股价上涨逾2%。

趸售折扣商Costco (COST-US)公布销售上升6%，小幅高于预估的上升5.5%。但若不计汽油价格上升及有利的汇率变动冲击，则销售仅上升4%。其股价下跌1.7%。

世界市场：欧洲股市错综。英国FTSE-100指数下跌0.4%。德国DAX指数与法国CAC-40指数则少有变动。

欧洲央行今日投票，决议维持基准利率于0.1%不变，一如预期。欧洲央行总裁Trichet在发布的声明中说，欧洲经济于第二季走强，本季经济活动亦优于预期。

此外，欧洲央行，欧洲执委会与国际货币基金在发布的声明中说，稳定希腊经济的努力有了好的开始，但挑战仍然存在。本月稍后，预期希腊将获得额外的贷款。

在亚洲，日经指数上涨1.7%。上海综合指数下跌0.7%，香港恒生指数少有变动。

外汇与商品：美元兑欧元与兑英镑上涨，美元兑日元则下跌。

美国9月原油下跌46美分至每桶82.01美元。

纽约12月黄金上涨3.40美元至每盎司1199.30美元。

公债：公债价格周四上涨。10年期公债殖利率下降至2.92%，周三为2.95%。公债价格与殖利率系呈反向走势。

欧股盘后─美失业救济申请数意外扬升 下拉大盘震荡后微挫

美国申请失业救济金人数意外暴增，轮胎业者 Nokian Renkaat Oyj (NRE1V-FI)和保险公司英杰华 (Aviva Plc)(AV-UK)获利成绩优于预期，但仍不抵经济数据下拉力道，欧洲股市周四 (5日)收盘向下挫低。

北京时间 00:35，泛欧道琼 600指数收盘微跌 0.2%至 261.69点，期间上下震荡至少 5回。欧洲主权债务危机致使全球经济复苏开倒车的疑惧减缓，欧洲大盘指数已由 5月 25日的低点回升 13%。

美国劳工部公布，上周美国初次申请失业金人数增加 1.9万至 47.9万人。四周平均初次申请失业金人数增加 5250人至 453,250人。

欧洲央行维持基准利率在历史新低点，压低至 1%，符合市场预期，官员们开始考虑施行退场机制的措施。

英国央行货币政策委员会也决定，将基准利率保持在纪录低点 0.5%，且将购买债券计划规模维持在 2000亿英镑，同样符合市场人士观点。

根据《彭博社》编纂资料，自从 7月 12日至今，泛欧道琼 600指数追踪个股中已发布财报之企业，约有 56%成绩均超越分析师预期。

英国 FTSE 100 股指小跌 20.38 点或 0.38%，收报 5365.78 点。

德国 DAX 30 股指仅升 2.25 点或 0.04%，报 6333.58 点。

法国 CAC 40 股指微涨 3.47 点或 0.09%，收报 3764.19 点。

北欧最大轮胎制造公司 Nokian Renkaat Oyj (NRE1V-FI)发布第 2季财报，净利 5260万欧元大胜分析师估计，股价今日暴涨 7.2%至 23.50欧元，市自 2008年 9月迄今的最优纪录。

英国保险公司英杰华 (Aviva Plc)(AV-UK) 宣布，公司上半年营运获利攀升至 12.7亿英镑 (20亿美元)，超越分析师估计的 11.7亿英镑，同时净利由去年同期的 6.75亿英镑大增至 10.8亿英镑，公司股价也飙升 7.2%，报 394.3便士。

全球第 2大日用消费品厂商联合利华 (Unilever)(UNA-NL)(ULVR-UK)第 2季销售成绩不如预期，仅较去年同期扬升 3.6%，股价因而大跌 5.2%至 1736便士。

英国第 3大银行巴克莱 (Barclays Plc)(BARC-UK)第 1季净利大增 29%超乎估计，且坏帐准备金缩减。然而由于投资银行部门利润缩减，且商品业务部门获利缩水，公司营收骤减 32%，也造成股价下跌 4.7%，收报 324便士。

比利时联合银行 (KBC Group NV)(KBC-BE) 第 2季净利除去特殊项目后，扬升至 5.54亿欧元，超越《彭博社》分析师估计的 4.65亿欧元，银行股价收涨 1.2%至 35.47欧元。

瑞士最大保险商苏黎世产物 (Zurich Financial Services AG)(ZURN-CH)第 2季获利重挫 51%，原因在于英国和爱尔兰等地商业资产部门坏帐准备金增加，公司股价萎缩 4.3%至 238.9瑞士法郎。

纽约汇市─估就业报告数据萎缩 美元下跌 欧元上涨

市场预期周五美国就业报告，整体就业人数将呈下滑，交易商怯于进行高额注资，周四 (5日)美元兑欧元和其它主要货币价格下跌。

欧洲央行总裁 Jean-Claude Trichet对第 2季经济数据，以及欧洲银行压力测试结果表示肯定，欧元价格今日上涨。

评估美元对应 6种主要货币身价走势的美元指数，北京时间 05:19挫低 0.15%至 80.77点，指数昨日原为 80.981。在 Trichet发言前，指数原本低至 80.529。

欧元兑美元上涨 0.2585%至 1.3185美元，高于昨日的 1.3157美元。早盘曾一度高达 1.32美元。

英国央行宣布维持基准利率不变，英镑兑美元小跌 0.0378%至 1.5895美元，由昨日 1.5889美元上升。

美元兑日元价格下跌，挫低 0.5793%至 85.82日元，昨日汇价为 86.24日元。

美国劳工部明日将发布就业报告，《MarketWatch》分析师预期，7月就业人口将缩减 6万人，私人企业员工则预期将增加 10万人。

今日美国劳工部公布，上周美国初次申请失业金人数增加 1.9万至 47.9万人。四周平均初次申请失业金人数增加 5250人至 453,250人。下拉美元兑日元身价进一步挫低。

Trichet同时指出，今年下半年的经济情况，将比第 2季更「缺乏动力」，现在宣告「已然战胜经济危机」，尚是言之过早。

他表示，上周结束的欧洲银行压力测试，有助于提高透明度，且可助金融部门重建市场信心。

欧洲央行维持基准利率在历史新低点 1%，符合市场预期。

英国央行货币政策委员会也决定，将基准利率保持在纪录低点 0.5%，且将购买债券计划规模维持在 2000亿英镑。

德国 7月工厂订单月升 3.2%，远超过经济学家预期的 1.5%，进一步帮助欧元身价上涨。

欧盟和国际货币基金组织 (IMF)表示，对于希腊经济体系的初步观测，显示该国开始表现强劲，且关键性重组进度超乎预期，也更加抚平了市场对于欧洲主权债务的忧虑。

在本季之中，欧元兑美元价格已窜升 7.7%，由 6月初的 4年新低点 1.19美元一路向上回升。

纽约债市—就业报告公布前疲弱的初请失业金数据提振公债

* 上周初请失业金人数意外增加

* 在就业报告公布前,有轧平仓位动作

美国公债价格周四上涨,此前美国公布的初请失业金数据疲弱,巩固了美国经济将保持低成长低通胀态势的预期.

上周初请失业金人数意外增加令投资人对周五就业报告可能疲弱的担忧加重,尽管周四的数据同明日的报告关系不大.

但数据确实对债市走势造成影响,这令投资人意识到经济成长不太可能明显改善以大幅拉低失业率,从而刺激通胀.

初请失业金数据同周三对债市有利的显示民间就业仅小幅增长的数据一致,都显示消费者或企业都没有足够信心开支,带动经济.

"这肯定是令人失望的,"管理逾1,550亿美元资产的OppenheimerFunds首席分析师Jerry Webman表示,"企业在请人来,但也在请人走.这对消费者,对经济的三分之二构成了更大的不确定性.企业不确定,消费者也不确定性."

上述不确定造就了美国公债过去四个月的走势,期内指标10年期公债从逾4.0%跌至不到3.0%.

周四,10年期公债US10YT=RR升13/32,收益率由周三收盘的2.96%跌至2.91%.

但周四收盘,公债价格脱离日高,因在周五非农就业报告出炉前,有轧平仓位的动作.

"我认为在明日就业数据公布前有一些投资人锁定获利."Williams Capital Group固定收益销售和交易部门主管David Coard表示.

"我仍觉得美国经济有可能出现双底衰退,我们没有创造足够的就业,以真正令我们避免双底衰退,或至少在一段长时间内非常缓慢的经济成长."Coard表示.

"所以,公债,尤其是较长期公债可能进一步走强,收益率曲线将趋平."他说.

根据路透数据,两年期和10年期公债收益率差小幅收窄,但10年期和30年期收益率曲线再创最陡水准.

两年期公债US2YT=RR升2/32,收益率报0.54%,周三收报0.57%.

30年期长债US30YT=RR升15/32,收益率由4.08%降至4.06%.

鉴于仍有可能出现诸如欧洲近期财政危机等避险题材,Webman表示,OppenheimerFunds对存续期持中性立场.

但除了购买美国公债避险外,他表示,目前经济成长缓慢的环境意味着这是冒信贷风险寻求回报的更好时机.

"在经济表现脆弱时,投资人需要谨慎,但我们认为固定收益产品有价值.当你小心翼翼的建立更多信贷风险仓位时,可以关注企业、新兴市场和银行贷款."Webman称.

能源盘后─美失业救济申请人数升 一反市场预期 原油价格挫低

近一周美国失业救济金申请人数无预警大增，经济学家原本预期申请数应下滑，致使今 (5)日原油期货价格下跌。

纽约商品交易所 9 月原油价格收盘挫低 46美分或 0.6%，收报每桶 82.01美元。

伦敦布兰特原油期货价跌 59美分或 0.7%，报每桶 81.61美元。

在此同时，尽管政府报告显示，7月 30日结束当周天然气库存量增幅小于预期，今日天然气期货价格仍呈下跌。

9月天然气期货价格挫低 17美分或 3.7%，报每百万 Btu 4.63美元。

美国劳工部公布，上周美国初次申请失业金人数增加 1.9万至 47.9万人。MarketWatch经济学家原本预期，当周申请人数应缩减至 45.3万人。四周平均初次申请失业金人数上升 5250人至 453,250人。

美国能源署 (EIA)发布天然气库存报告，存量扬升 290亿立方英尺，少于普氏能源 (Platts)分析师预期的 320-360亿立方英尺。

普氏能源在最新报告中指出，天然气库存量的增加幅度，远小于去年同期的 670亿立方英尺，也少于 5年平均增幅 470亿立方英尺。

虽然美股大盘指数扬升，然而昨日汽油库存量意外增高，外加今日早盘美元走强，对原油期货产生更沉重下跌压力。

观测 6种主要货币对美元身价走势的美元指数，今日尾盘微挫 0.09%至 80.82。

原油价格昨日下跌，结束过去 4日以来的涨势。

纽约证交所 Arca石油板块指数 (NYSE Arca Oil Index)上涨 0.46%至 1029点。

纽约证交所 Arca天然气板块指数 (NYSE Arca Natural Gas Index)走高 0.39%到 538.76点。

费城石油服务业指数 (Philadelphia Oil Service Index)微升 0.18%至 190.53点。

贵金属行情简报

贵金属盘后─大陆开放市场 就业数据不佳黄金第七天收高

黄金周四扩大涨幅，连续第七天收高。中国大陆决定扩大黄金市场，引进了现货买盘，美国就业报告疲弱，亦增加了黄金避险吸引力。

纽约12月黄金收高3.40美元，或0.3%，至每盎司1199.30美元。稍早，黄金触及每盎司1202.80美元高点及1192美元低点。

过去七个交易日，黄金价格上涨了约3.2%。

周二，中国大陆宣布将允许更多家商业银行进出口黄金，并参与上海黄金交易所交易，以扩大黄金市场，黄金需求因而增加。

本月稍后，印度结婚季开始，预期珠宝商将提前买进黄金，现货需求因而增加。

但随着价格上涨，买盘开始消退。分析师说，现在得靠投资需求推升黄金价格。虽然长期需求近来转弱，但预期今年稍后，上涨动能将能恢复，第四季平均价格预期为1260美元。

美国今日公布上周初次申请失业金人数增加1.9万至47.9万人，创4月以来高点，亦可能增加了黄金的避险吸引力。

9月白银收高0.2%，或4美分，至每盎司18.32美元。但其它贵金属表现则不佳。10月白金收低0.9%，或13.70美元，至每盎司1572.50美元。9月钯金收低0.8%，或4.10美元，至每盎司496.05美元。