2月18日实达金属早报

金属市场交易

LME交易行情

 

LME持仓信息

 

LME铜铝锌成交量

 

LME铜铝锌库存变化

 

LME铜铝锌合约升贴水

 

LME/COMEX市况报告---期铜盘中触及三周高位,因需求前景改善

期铜周三攀升至三周高位,因美国良好的经济数据巩固了需求前景改善的预期,且扶助抵销美元走强的利空影响.

纽约商品期货交易所(COMEX)-3月期铜HGH0收升1.80美分,报每磅3.2395美元,交投区间为3.1940-3.2680美元,后者为1月27日以来最高.

伦敦金属交易所(LME)三个月期铜MCU3收报7,130美元,周二收报7,144美元.今日盘中升至三周高位的7,240美元,在午后交易因美元走强而回落,

National Securities Corp首席市场策略师Donald Selkin表示,今天价格走势对多头来说是一次精神胜利.

"事实是欧元今天下跌的跌幅和昨日升幅一样,但期铜价格回吐的幅度不及昨日其涨幅,那是正面的,"他说.

本周市场人气受到美国数据所提振.周三,美国商务部公布1月房屋开工年率为59.1万户(预估为58万户).美联储公布,美国1月工业生产较前月增长0.9%,产能利用率为72.6%.美国1月产能利用率为2008年12月来最高.

"我们预期基本金属上行,尽管市场将有波动,"渣打分析师Dan Smith说,"中国需求强劲,建筑项目的宗数将是主要的推动因素."

分析师预计中国农历新年假期结束后,下周中国需求将走强.

**取消仓单**

LME铜取消仓单为16,900吨,较上日增加500吨,较1月底的7,425吨多逾一倍.取消的仓单多数是在韩国的仓库,分析师预期这些铜很快将运往中国.

LME铝取消仓单为293,175吨,1月底为242,275吨,在本月迄今增加约20%.

三个月期铝MAL3盘中追平2月3日以来最高的2,155美元,收报2,122美元,周二收报2,131美元.三个月期锌MZN3盘中触及1月22日以来最高的2,394美元,收报2,300美元,昨日收盘为2,337美元.

三个月期铅MPB3盘中触及一个月最高的2,360美元,收报2,290美元,上日收报2,298美元.

三个月期锡MSN3收报16,750美元,昨日收报16,700美元.三个月期镍MNI3收报20,140美元,上日收报20,325美元.

 

美国CFTC铜市场持仓结构表

 

经济数据

 

〔表格〕美联储上调今年GDP成长预估值

以下为美国联邦储备理事会(FED,美联储)周三公布2010-2012年美国经济预估.这是和美国联邦公开市场委员会(FOMC)1月26-27日会议记录同时发布的.

(除失业率外,所有数据均为第四季较上年同期变动,单位均为%)

2010     2011    2012   长期预估

实质国内生产总值(GDP) 2.8-3.5 3.4-4.5 3.5-4.5  2.5-2.8

失业率                9.5-9.7 8.2-8.5 6.6-7.5  5.0-5.2

个人消费支出(PCE)物价指数

1.4-1.7 1.1-2.0 1.3-2.0  1.7-2.0

核心PCE指数 1.1-1.7 1.0-1.9 1.2-1.9 无

FOMC在11月的预估:

2010 2011 2012 长期预估

实质国内生产总值(GDP)

1月 2.8-3.5 3.4-4.5 3.5-4.5  2.5-2.8

11月 2.5-3.5 3.4-4.5 3.5-4.8  2.5-2.8

失业率

1月 9.5-9.7 8.2-8.5 6.6-7.5  5.0-5.2

11月 9.3-9.7 8.2-8.6 6.8-7.5  5.0-5.2

个人消费支出(PCE)物价指数

1月 1.4-1.7 1.1-2.0 1.3-2.0  1.7-2.0

11月 1.3-1.6 1.0-1.9 1.2-1.9  1.7-2.0

核心PCE指数

1月 1.1-1.7 1.0-1.9 1.2-1.9  --

11月 1.0-1.5 1.0-1.6 1.0-1.7  --

 

国际金融市场

 

美股盘后─房市报告利多 企业获利看俏 道指升40点

周三 (17日) 交易，房市报告优于预期，部分企业消息正面支撑，联准会 (Fed) 传来错综预期，美股交易时间温和上升，终盘收高。

美元走高，冲击美元计价的石油、黄金价格与类股。公债价格下跌。

道琼工业平均指数上涨 40.43点或 0.39% 至 10309.24。

Nasdaq 指数扬升 12.10点或 0.55% 至 2226.29。

S&P 500指数收高 4.64点或 0.42% 至 1099.51。

费城半导体指数上扬 0.58点或 0.17% 至 341.54。

周二在制药大厂Merck (MRK-US；默克) 与投资银行Barclays (BCS-US；巴克莱) 公布财报优于预期，以及商品价格上升之后，美股走高，道指上涨 170 点或 1.7%，为 11月 9日以来最大单日涨幅。

然而，周二美股上涨是个意外，自今年开年以来，美股走势艰辛，道指、Nasdaq指数和 S&P 500指数在过去 5周内有 4 周下滑。

市场对于中国限制信贷政策的担忧，以及希腊债务危机的威胁是过去几周拖累美股的主力。欧洲官员已致力安抚市场对希腊与其它欧元区国家债务的担忧，但投资者对于任何复苏力道的质疑，仍持续造成市场不安。

Alan B. Lancz & Associates 总裁 Alan Lancz 表示，市场对于今年的期待更高，因此正苦于未能达到市场期待。他表示，中国和欧洲债务议题对投资者来说是个意外，虽然企业获利看来不错，但是经济消息却又多空不明。

「虽然这些看起来都透露着曙光，经济复苏逐渐迈向正面，但是却没有像预期般那样强劲。股价将须与经济齐头并进。」

去年道指上涨 18.8%，S&P 500指数升 23.4%，Nasdaq指数上扬 44%，但若以3月触底之后的涨福计算，道指上涨高达 59%，S&P 500指数大升 65%，Nasdaq指数激扬 79%之多。

周四，劳工部将公布每周失业救济金请领人数报告、Conference Board (经济谘商局) 将公布经济领先指数 (LEI)，以及 1 月份生产者物价指数 (PPI) 与费城联准会指标(Philadelphia Fed index) 亦将于同日公布。

此外，美国零售巨头 Wal-Mart Stores(WMT-US；沃尔玛) 将于盘前公布财报。沃尔玛预期每股盈余 1.12 美元，较去年的 1.03 美元上升。

 

央行消息：

Fed 下午公布最新政策会议报告，与其上修后的经济预测。Fed主席伯南克(Ben Bernanke)与其它理事表示，未来几年内，失业率应该仅会温和下滑，失业率可能会维持水平之上。

央行理事稍微上修今年的经济成长预测，将经济成长目标自 11月预期的 2.5%至 3.5%，上修为 2.8%至 3.5%的区间。

 

经济消息：

全美住宅建筑商协会 (NAHB) 公布，1月份新屋开工数年率上升 2.8%至 59.1 万套，高于分析师预期的 58 万套。接受 Briefing.com访问的分析师预期，1月份新屋开工数年率将自前月的 57.5 万套上升至 58万套。

1月份建筑许可年率自前月的 65.3 万套下滑4.9%至62.1 万套，高于分析师降至 62 万套的预期。

美官方报告，工业产值继12月上升0.7%之后，1月份再上升 0.9%，根据《彭博社》，此数据优于分析师预期的 0.7%升幅。1月份产能使用率自前月的 71.9%上升至 72.6%，符合预期。

 

企业消息：

全球最大农业设备制造商Deere & Co (DE-US；迪尔) 公布第 1 季获利上升 19%至每股盈余 57 美分，因而上修今年获利预期，自原本预期的年度获利 9 亿美元，提升至获利 13 亿美元，年度营收成长预期也自 4%至6%的区间，上修为6%至8%的区间。第1 季营收虽然年减6%至 48 亿美元，但仍优于分析师预期的 41.9 亿美元，该公司表示，由于削减成本策略奏效，加上受惠于汇率的变动，因而抵挡住经济的「顽固疲弱」。Deere & Co周三股价大涨 2.70美元或 5.02%，收 56.48 美元。

道琼成分股、全球最大个人计算机制造商 Hewlett-Packard Co.(HPQ-US；惠普) 盘后公布季度获利上升，且营收优于预期，周三股价收高 1.38%，盘后续扬约 1%，台北时间 7：00，报50.60 美元。

S&P 500指数成分股中有393间，或79%已公布财报，第4季整体盈利有望年增2.11倍，营收应将上升8%。除去金融业的大好成绩不计，整体盈利估上增16%，营收涨3%。

连锁药妆店Walgreen Co.(WAG-US) 宣布将以 10.8 亿美元含债务的价格，收购竞争对手 Duane Reade。Walgreen 周三股价小升 0.32%至 34.19 美元。

 

全球市场：

亚股收高，日经指数上升 2.7%；欧股收高，英国FTSE 100指数上涨0.62%至5,276.64点，德国DAX指数上涨1%至5648.34点。法国CAC-40 指数上涨1.53%至3725.21点。

 

公债、美元与商品市场：

美国公债价格大跌，基准 10 年期公债殖利率自 3.66%上升至 3.74%。

美元兑欧元、日元双双走涨，压迫美元计价的商品价格。

纽约 3 月交割的原油期货价格上升 32 美分至每桶 77.33 美元。4 月交割的纽约期金价格上升 30 美分，至每盎司 1120.10 美元。

市场宽度指标 (market breadth) 错综。在纽约证交所，上涨家数多于下跌家数，约 2比 1，成交量达 10.2 亿股。在Nasdaq交易所，上涨家数多于下跌家数，约 3比 2，成交量达 20.6 亿股。

 

欧股盘后─金融业业绩提振 连3红 法巴升4% ING大涨5.6%

受强劲的金融业业绩数据提振，欧洲股市17日收盘连续第三个交易日上扬。英国富时100指数收涨0.6%；德国DAX指数涨1%；法国CAC-40指数涨1.5%。

综合外电2月17日报道，受表现强劲的金融业业绩数据提振，欧洲股市17日收盘连续第三个交易日上扬。

道琼斯斯托克600指数收盘上涨1.4%，至247.69点。地区市场，英国富时100指数收盘上涨0.6%，至5,276.64点；德国DAX指数涨1%，至5,648.34点；法国CAC-40指数涨1.5%，至3,725.21点。

法国巴黎银行(BNP Paribas)17日上涨4%。该公司此前宣布第四财政季度扭亏为盈，实现凈利润13.7亿欧元，主要原因是坏帐支出减少，投行业务回升。该行当季业绩好于市场预期。

荷兰国际集团(ING Groep N.V.)涨5.6%。该公司第四财季亏损从上年同期的37.1亿欧元收窄至7.12亿欧元。

因巴克莱(Barclays)16日发布的业绩强于预期，该行股价飙升，进而提振了欧洲市场的整体人气。该股17日继续上涨2.9%。苏格兰皇家银行(Royal Bank Of Scotland)此前将该股评级从持有上调至买进。

但希腊ASE综合指数仍下跌0.4%，至1,858.49点。欧元兑美元下跌，因此前公布的美国1月份新屋开工数及工业产值数据表现强于预期。

 

纽约汇市─经济数据正面支撑 美元兑主要货币升值约1%

周三(17日)交易，由于美国经济报告正面支撑，加上债务问题仍压抑欧元价值，致使美元兑主要货币升值约 1%。

联准会 (Fed) 公布上次货币政策会议的会议纪录，显示部份理事要求Fed在近期内出售资产。

Fed 一直收购如抵押贷款担保的证券，以支撑房市与美国经济，但也已示意这些方案将于 3月底停止。

GFT外汇调研机构主管 Kathy Lien表示：「他们若更深入谈论退场机制，市场对于升息步伐加速的预期就会增加，这对美元相当重要，特别是此时，欧洲央行为了抚平市场对希腊债务的不安，必须维持其宽松政策。」

美元指数上升自周二晚间的 79.634 点上升至 80.40 点。

美元兑日元也上涨，自周二晚间的 90.10 日元升值为 91.13 日元。

全美住宅建筑商协会 (NAHB) 公布，1月份新屋开工数年率上升 2.8%至 59.1 万套，高于分析师预期的 58 万套。

美官方报告，工业产值继12月上升0.7%之后，1月份再上升 0.9%，根据《彭博社》，此数据优于分析师预期的 0.7%升幅。

由于欧盟持续表态将支持希腊，欧元周二自近9个月的低点大幅反弹，但周三兑美元又再度回跌。欧元兑美元下滑 0.9%至 1.3633 美元。

Action Economics 分析师表示：「欧元大幅回吐周二涨幅，系因希腊财务问题仍在水面下冒泡，而美国却传出更强劲的经济数据。我们持续认为欧元兑美元将呈现欧元卖压与美元走涨的模式。」

英国央行周三公布货币政策的会议纪录，显示央行一致决议暂停其 2000 亿英镑(3135 亿美元) 的印钞、量化宽松方案。同时，英国国家统计局公布，１月份请领失业救济金人数意外增加 23500人。

GFT外汇研究部门主管 Boris Schlossberg 英镑稍早因央行会议纪录而反弹，但遭就业报告压抑涨幅。

18日早盘，美元兑欧元连续第2日走涨。上午8：47，美元兑欧元自周三晚间的 1.3633 美元降至 1.3574 美元。欧元兑日元下滑 0.4%至 123.63 日元。

 

纽约债市─公债价格下滑,受美联储会议记录及经济数据打压

* 强劲的经济数据压制对公债的买盘

* 希腊财政忧虑影响力退居次席

美国公债价格周三下滑,此前美国公布的经济数据强劲,且美国联邦储备理事会(FED,美联储)的会议记录巩固了经济成长改善的预期.

美联储1月会议记录显示货币政策制定者对经济前景持合理乐观的态度,并希望及时撤走货币刺激措施,而这些措施是支撑美国债市的支柱.

部分因美联储活跃的角色,公债收益率保持较低.美联储希望开始相对较早的出售证券,作为缩减向金融体系大规模提供资金的一个途径.

"我认为债市不乐见多位美联储委员同意需要在某时撤走刺激措施,"D.A. Davidson & Co固定收益交易部门副总裁Mary Ann Hurley表示.

意外强劲的房屋开工数据以及工业生产数据也令避险公债价格回软.