12月11日实达金属早报

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LME铜铝锌库存变化

LME铜铝锌合约升贴水

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经济数据

〔美国数据〕美国11月预算赤字为1,203亿美元,连续14个月财赤

美国财政部周四公布,11月预算赤字为1,203亿美元,低于预期.

 接受路透调查的分析师预期财赤为1,350亿美元,10月为1,764亿美元,上年同期为1,252亿美元.

 财政部表示,11月的支出从10月的3,117亿美元降至2,539亿美元,为连续第二个月减少,上年同期为2,700亿美元.

 财政部指出,收入总额为1,336亿美元,低于10月的1,353亿美元,为2005年以来的11月最低收入水平.上年同期为1,448亿美元.

〔表格〕美国12月5日当周初请失业金人数升至47.4万人,预估为46万人

    美国劳工部周四公布:

 * 美国12月5日当周初请失业金人数升至47.4万人(预估为46万人),前周修正后为45.7万人(前值亦为45.7万人)

 * 美国12月5日当周初请失业金四周均值降至47.375万人,上周数据修正后为48.15万人

 * 美国11月28日当周续请失业金人数降至515.7万人(预估为544万人),上周数据由546.5万人修正为546万人

 * 美国一周初请失业金四周均值为截止2008年9月27日当周以来最低

    周段　    初请失业金人数  四周平均值　   续领失业金人数    保险失业率 

    12/05/09       474,000       473,750           --               --

    11/28/09       457,000       481,500-R      5,157,000           3.9  

    11/21/09       463,000-R     495,750-R      5,460,000-R         4.1  

    11/14/09       501,000       513,000        5,436,000-R         4.1  

    11/07/09       505,000       520,500        5,613,000           4.3  

    10/31/09       514,000       524,250        5,651,000           4.3  

    10/24/09       532,000       526,750        5,768,000           4.4  

    10/17/09       531,000       532,250        5,817,000           4.4  

 注: R-修正值.

国际金融市场

美股盘后─美房屋查封数下滑 贸易赤字缩减 道琼上扬68.78点

美国房屋查封数下滑、贸易赤字缩减使得美股周四(10日)收盘上扬，就算是在就业市场情势低迷且美元拉锯的情况下亦然。

周四道琼工业指数收盘上扬 68.78 点或 0.67% 至10405.83 点。

Nasdaq 指数上扬 7.13 点或 0.33% 至 2190.86 点。

S&P 500 指数上扬 6.40 点或 0.58% 至 1102.35 点。

美股的涨势是广泛的，在商品类股及消费性类股的领涨下， 30 档道琼成份股中有 24 档是上扬的。在这之中上扬的类股包括美国铝业、雪佛龙、迪斯尼、琼森、沃尔玛等。

美股甫开盘大涨，一度因为疲弱的美元而上窜 107 点，不过后来美元兑欧元转正后呈拉锯，些微削减了股市涨幅。

疲弱的美元在过去 9 个月促成了美股涨势，不过在最近两周，美元兑主要货币呈现拉锯的状态，美股的情形亦相去不远。

美股波动的主因在于年关将近，投资人对其资产配置采取静观其变的态度。

经济数据：美国商务部表示，由于出口增长快于进口增长， 10 月贸易赤字意外缩减至 329.4 亿美元，经济学家的预期为 369 亿美元。

11 月美国遭查封房产总件数达 306627 件，较今年 7月的高点减少 15%，并较前月下滑 8%，为连续第 4 个月走跌。

截至12月5日当周，美国首次申请失业救济人数增加 17000 人，至 474000人，超过预期。经济学家们之前预计增加8000人。

联准会周四(10日)表示，美国家庭财富于第 3 季时上扬了 2.7 兆至53.4兆美元，为连续第 2 季季增。

美家庭财富由70年来最糟的衰退中稳定复苏。先前疲弱的家庭资产表对消费者开支形成压力，而消费者开支又是美国经济体的原动力。改善的家庭财富可望为经济打一剂强心针。

盖特纳谈话：盖特纳周四为政府的 TARP 7000 亿美元注资计划辩护，表示美国金融业及经济体的状况已经显著改善，但却还面临着逆风，而这样的逆风正是 TARP 展延到明年 10 月的原因。

盖特纳的上述发言，在他对国会监督委员会来作证时提及。国会监督委员会先前表示， TARP 的确避免了全球金融崩解，却并没有达到其它目标。

盖特纳周三表示，将延迟TARP救市计划延迟到明年10月，指出政府应该注意到中小企业信贷及帮助房屋将被查封者。盖特纳强调，TARP有达到其主要目的，即避免金融系统的崩解。

盖特纳表示，在解决信贷危机的同时，所发生的最大问题是小型银行不愿寻求联邦政府的帮助，因为它们害怕未来政府将以严苛的条件加诸于身。而国会应该要设法避免这样的恐惧。

美国企业：网络设备商Ciena(CIEN-US)受到成本上扬影响，使其第 1 财季的损失较预期来得剧烈。

好市多(COST-US)公布第 1 财季财报，其每股获利 60美分，与分析师的预期相符，一年前的数据为 65 美分。

市场涨跌比为正向，交易量则相当缓和。纽约证交所交易的 3.3 亿股中，上涨的类股与下跌类股的比例为 2比 1 。Nasdaq 指数交易的 6.9 亿股中，上扬的类股些微超出上扬的类股。

大宗物资：2月黄金上扬 5.30 美元至每盎司 1126.20美元。

1 月轻原油下滑 13 美分至每桶 70.54 美元。

国债：美国库券价格下滑，推升10年期殖利率至3.48%。国库券的价格与殖利率的走势呈反向。

欧股盘后—希腊破产疑虑纾解 欧股收高1% 本周首度上涨

周四欧股顺利反弹，写下本周至今首度走扬。主要动力来自欧盟财政部长轮值主席 Jean-Claude Juncker 表示，他排除希腊政府宣告破产的可能性；另外拥有 Zara品牌的全球最大服饰零售商 Inditex SA (ITX-ES)，财报超越分析师预估，引领欧股涨势。

周四泛欧道琼 Stoxx 600 指数收盘上涨 1%，收 243.89 点。除了丹麦以外，所有 18 个西欧国家股止全数收高。德国 DAX 及法国 CAC 40 指数皆上涨 1.1%，英国富时 100 指数亦收涨 0.8%，希腊 ASE 指数更强劲反弹 5.2%。

欧股先前连续 3 个交易日走跌，除了因周二希腊债信评等遭惠誉 (Fitch Ratings) 调降，周三西班牙债信展望再遭标准普尔 (Standard & Poor’s) 下调至负面等级，刺激卖压。

事实上自从杜拜政府持有的投资机构杜拜世界 (DubaiWorld) 爆发债务履约危机后，全球政府的主权债信能力便遭到进一步审视，市场担忧也加剧。

卢森堡财长 Juncker 周四针对记者询问，欧盟当局是否需要援助希腊财政，表示他完全排除希腊政府宣告破产的可能性，而欧盟也毋须提供援助。同一时间，德国总理梅克尔 (Angela Merkel) 也表示，欧洲「有义务」协助希腊度过其金融危机。

LGT Capital Management 驻瑞士股市分析部主任 Manfred Hofer 指出，尽管希腊及杜拜的消息，显示了危机尚未结束；但整体复苏的情况依旧毫发无损。经济数据仍旧显示走向正确，虽然市场波动加剧，但大致走扬。

美国劳工部周四公布，先前 4 周初次申请失业津贴人数，下降至 1 年来最低点；政府并公布美国贸易赤字意外缩小。

周四希腊最大银行希腊国家银行 (National Bank of Greece SA；ETE-GR) 股价闻讯大涨 7.1%，第 2 大银行 Eurobank EFG (EUROB-GR) 亦涨 6.8%。希腊最大建材制造商泰坦水泥 (Titan Cement Co. SA；TITK-GR) 股价更劲扬 9.7% 收 21.21 欧元。

英国中央银行周四决定，将基准利率维持在空前低点 0.5%，同时考虑到英国经济的衰退程度，将继续推动其2000 亿英镑的资产购买信用宽松计划。瑞士央行同样决定将基准利率维持不变，但将停止购买企业债券、开始撤出紧急救市措施。

《华尔街日报》报导，苏格兰皇家银行 (RBS，Royal Bank of Scotland Plc；RBS-UK) 已接近将中国、马来西亚及印度的资产，出售给国内同业汇丰控股 (HSBC Holdings Plc﹔HSBA-UK)，只差监管单位许可。周四该股闻讯上涨 3.4% 收 31.34 便士。

Inditex 周四公布，今年 1-10 月集团获利尽管由去年同期的 8.43 亿欧元，减少至 8.31 亿欧元 (12 亿美元)，但仍优于分析师预期的 8.07 亿欧元。该股闻讯上涨 3.6% 收 42.77 欧元。

纽约汇市—美澳就业数据佳 刺激日元走贬澳元劲扬1.3%

周四美国公布，上周持续申请失业津贴人数降至 9 个月来最低点，提振市场高收益资产需求，日元兑欧元、南非币及挪威克朗应势下贬。

纽西兰央行总裁周四表示，他预期明年中开始升息，刺激纽元兑美元连 2 日来涨势创 1 个月来最大涨幅。墨西哥替换财长，掀起市场对拉丁美洲第 2 大经济体产生忧虑，墨西哥比索兑大部分主要货币闻讯下贬。

纽约时间周四下午 4:02，欧元兑日元升值 0.4% 至 129.94 日元，美元兑欧元仅自 1.4726 美元小跌至 1.4730 美元，美元兑日元则小涨 0.4% 至 88.22 日元。

美国劳工部周四公布，至 11 月 28 日截止的一周，连续申请失业津贴的人数降至 516 万人，优于经济学家预期的降至 545 万人，且达今年 2 月以来最低点。另外商务部公布，10 月份美国贸易赤字意外缩小 7.6%，至 329 亿美元。

富国银 (Wells Fargo) 驻纽约货币分析师 Vassili Serebriakov 指出，美国就业市场复苏，加上贸易赤字下滑，形成推升美元的完美组合。纽约银行梅隆 (Bank of New York Mellon) 驻波士顿外汇部总经理 Samarjit Shankar 亦表示，市场追求风险胃口进一步改善，日元将不再是首要资金货币。

包括 Lee Hardman 等三菱东京日联银行 (Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ) 驻伦敦分析师指出，由于美国经济成长将开始明显优于同侪表现，目前市场对美元过度悲观的看法将反转，预期明年将会是美元多头之势。他们并建议投资人在欧元达到 1.35 美元目标价时，抛售欧元买进美元。

澳洲统计局公布，11 月全国就业人数大增 3.12 万人，远优于经济学家预期的增加 5000 人；同时失业率亦由 5.8% 降至 5.7%。纽元兑美元应声上涨 0.9% 至 91.69 美分，兑日元劲扬 1.3% 至 80.89 日元。

纽西兰央行周四表示，由于房市表现强劲，加上大宗商品需求引领国内经济走出衰退，因此将较原定提前升息。纽元兑美元闻讯上涨 1.3% 至 72.82 美分，使得连续 2 日涨势累积达 3%，创上个月 9 日以来连 2 日最大涨势。纽元兑日元亦劲扬 1.8% 至 64.50 日元。

墨西哥总统 Felipe Calderon 周三宣布，财长 Agustin Carstens 将转任中央银行总裁，职务由社会发展部长 Ernesto Cordero 接任。Brown Brothers Harriman & Co. 资深货币分析师 Win Thin 指出，这在目前仍存在风险的环境下，对墨西哥不利。周四比索兑美元下贬 0.3% 至 12.9464 兑 1 美元。

纽约债市─受30年期国债拍卖疲弱拍卖影响 全线走低

受30年期国债疲弱拍卖结果影响，美国国债10日全线走低，长期国债遭遇的抛售最重。

美国国债10日全线走低，因受疲弱的30年期国债拍卖结果拖累。2年期美国国债跌2/32，收益率0.76%；10年期美国国债跌17/32，收益率3.49%；30年期美国国债跌1 14/32，收益率升至4个月高点4.50%。

美国国债10日盘中已经走弱，而令人失望的拍卖结果更是加剧了国债跌势。长期国债遭遇的抛售最重，由此推动长期国债收益率升至8月中旬以来的最高水平。

鉴于本周早些时候3年期和10年期美国国债拍卖的需求均表现低迷，因此市场对10日国债拍卖的预期并不高。在年底临近之际市场需求不旺并不足为奇，不应就此对美国资产的吸引力作出任何结论。

截至12月5日当周美国首次申请失业救济人数增加17,000人，至474,000人，而经济学家调查得出的预期是增加8,000人。

但截至11月28日当周的持续申请失业救济人数减少303,000人，至5,157,000人，此前一周修正后的数据是5,460,000人。

虽然该数据应该对市场构成支撑，但海外信贷风险担忧的减退抵消了上述提振作用。

能源盘后—油价短暂跌破70美元 天然气库存意外降 价格涨8%

周四原油价格受到上周美国初次申请失业津贴人数意外增加影响，一度跌破每桶 70 美元关卡，所幸收盘回升、跌幅缩小，但仍写下连续第 7 日跌势。

美国能源信息局 (EIA) 周四公布，上周天然气库存量减少幅度大于预期，显示寒流袭击下需求复苏。天然气价格闻讯大涨逾 8%，升至 11 个月来最高价位。

周四纽约期货交易市场 1 月交货原油价格小跌 13 美分或 0.2%，收每桶 70.54 美元；盘中一度挫至每桶 69.73 美元，为近 2 个月来首见。

周四美元指数也接近平盘，至 76.041 点。近期美元与大宗商品价格有强烈的反向连动关系，过去数日美元走强，催低黄金及原油价格。

美国劳工部周四公布，至本月 5 日截止的一周，全国初次申请失业津贴人数增加 1.7 万人，经季节调整后达47.4 万人，逊于经济学家预期的减少至 45 万人。同一时间，申请各类失业津贴的累积总人数已达 1000 万人，显示雇用情况仍疲软。

EIA 公布，至本月 4 日截止的一周，全美天然气库存减少 640 亿立方呎，至3.773 兆立方呎，为接近 9 个月来首度下滑，且减幅高于普氏能源信息 (Platts) 分析师预期的 440-480 亿立方呎。

尽管如此，该水平仍较去年同期库存高出 4720 亿立方呎，并较 5 年均值高出 5130 亿立方呎。

周四 1 月交货天然气期货价格应声劲扬 40 美分或 8.2%，收每百万英热 (Btu) 5.298 美元，达今年 1 月中以来最高价位。

不过能源市场研究公司 WTRG Economics 经济学家 James Williams 指出，这是今年冬天天然气库存首度下降，而预期寒流季节才正要开始，今日市场似乎对于数据有些过度反应。他预期未来天然气库存量还将继续减少。

周四其它能源产品价格，1 月交货汽油价格下跌 1.2%，收每加仑 1.8351 美元；1 月交货燃油价格收盘小跌至每加仑 1.9029 美元。

贵金属行情简报

贵金属盘后─金价连跌几天后 买盘入场 12月黄金上扬5.30美元

黄金期货周四(10日)上扬，为五个交易日以来首次上涨。

12 月黄金上扬 5.30 美元或 0.5% 收每盎司 1125.70美元。

分析师表示，金价连续几天下跌后，预算型买家开始入场，推动了金价上扬。金价在美元疲弱的状况下，稳定看涨。

交易最热络的 2 月黄金上扬 0.5% 至 1126.20 美元。

11 月美国遭查封房产总件数达 306627 件，较今年 7月的高点减少 15%，并较前月下滑 8%，为连续第 4 个月走跌。

截至12月5日当周，美国首次申请失业救济人数增加 17000 人，至 474000人，超过预期。经济学家们之前预计增加8000人，显示了就业市场的低迷。

其它金属方面，12 月白银上扬 0.1% 至每盎司 17.173 美元。1月白金上扬1.1% 至每盎司 1424.50 美元。3月钯金下滑 0.1% 至每盎司 365.10 美元。