9月11日五矿期货金属早报

金属市场交易   

LME 交易行情

品种  开盘  最高  最低  收盘  成交量  持仓  增减  库存  增减 

铜  6998.3 7005.5 6821.8 6840 117958 309513 1793 154700 100

铝  2102 2105 2056 2068 191206 873330 -2380 4748725 -9175

铅  2199 2199.8 2124 2129 45002 133319 465 224925 0

锌  2392 2394 2293.3 2304 128369 322137 2440 735700 -950

LME 持仓信息

铜持仓分布  增减  铝持仓分布  增减  铅持仓分布  增减  锌持仓分布  增减 

CASH/17SEP 29719 -2482 110616 -10412 17910 -1395 36787 -3416

18SEP/15OCT 81009 -760 119802 426 35838 103 71576 -221

16OCT/19NOV 71232 1195 171116 -1397 35965 399 93054 1081

20NOV/3M 27318 2379 41123 3452 11113 1296 24727 2016

REST OF NOV 3066 424 3225 -435 1355 52 2563 198

01DEC/63MTH 97169 1037 427448 5986 31138 10 93430 2782

LME 铜铝锌铅成交量

品种 

上午第

一节场

内交易 

第二节

场内 

交易 

混合 

交易 

下午第

一节场

内交易 

第二节 

场内

交易 

混合 

交易 

办公室交易 

当天总成交 

（含调期、场外

交易量） 

铜 1384 195 0 880 0 0 115499 117958

铝 1500 245 0 10 0 1300 188151 191206

铅 200 41 0 100 0 200 44461 45002

锌 1200 1055 0 400 240 0 125474 128369

LME 铜铝锌铅库存变化

入库  出库  注销仓单 

铜 

比利时 

28825

新加坡 

荷兰 

西班牙 

英国 

马来西亚 

迪拜 

美国 

韩国 

意大利 

德国 

瑞典 

土耳其 日本 

铝 

马来西亚 

2470525

荷兰 

新加坡 

韩国 

意大利 

英国 

瑞典 

比利时 

美国 

西班牙 

德国 

土耳其 

日本 

迪拜 

锌 

荷兰 

53125

德国 

新加坡 

迪拜 

比利时 

瑞典 

意大利 

英国 

西班牙 

美国 

马来西亚 

韩国 

土耳其 

日本 

铅 

阿联酋

4600

比利时

德国

西班牙

英国

意大利

马来西亚

荷兰

瑞典

新加坡美国

 

金属期市：期镍重挫超过 5%，因菲律宾供应忧虑减轻 

 

 

伦敦期镍周二重挫超过 5%，因对菲律宾供应减少的担忧减轻，其他金属则受到美元升

至 14 个月高位打压。

伦敦金属交易所(LME)三个月期镍 收报 18,925 美元，重挫 5.04%，今日跌幅为 5 月 15

日来最大。

周一，期镍触及 7 月 3 日来最高的 19,940 美元，因此前菲律宾一项寻求暂停未加工矿

石出口的议案在国会下院委员会获批。

但该议案的支持者周二在接受路透专访时表示，建议的禁令可能要到大约七年后才会实

施。

镍价在过去四个交易日涨逾 8%，因担心菲律宾可能逐渐减少或暂停镍矿出口，令供应

短缺状况进一步恶化。菲律宾是中国不锈钢行业镍矿需求的主要供应商。之前印尼在 1 月已

发布出口禁令。

美元指数 触及 14 个月高位，拖累 LME 其他金属期货下跌。

期锌和期镍跌幅最大，因投资人认为这些金属的价格已超过供需基本面。

锌和镍的投资人一直认为未来供应短缺会提振价格，但供应仍充裕。

LME 三个月期锌 大跌 3.6%，报 2,304 美元，上海期交所主力 11 月期锌 大跌 3%，之后

收盘小幅脱离低点，报每吨 16,720 元人民币(2,726 美元)。

LME 三个月期铜 大跌 2.15%，报 6,840 美元，盘中触及 6 月底来最低的 6,821.75 美元。

法国兴业银行周一在报告中给予铜的初始建议是作空，指因供应增加的前景。

上海期货交易所周二在长周末假期后重开，但香港市场周二休市。

其他金属中，三个月期铝 收挫 1.38%，报每吨 2,068 美元。三个月期铅 大跌 3.27%，

收报每吨 2,127 美元，盘中触及 6 月中来最低的 2,124 美元。三个月期锡 收低 2.11%，报

每吨 20,900 美元，为去年 8 月来最低收位。(完)美国 CFTC 铜市场持仓结构表

非商业持仓量 商业持仓量 可报告合计持仓量不可报告持仓量

总持仓

投机

日期 多头 空头 跨期 多头 空头 多头 空头 多头 空头 净多

2013/8/13 38753 45587 15028 92326 78847 146107 139462 15486 22131 161593 -6834

2013/8/20 44415 44535 12451 88774 81533 145640 138519 14422 21543 160062 -120

2013/8/27 42772 43565 10498 87986 83036 141256 137099 15591 19748 156847 -793

2013/9/3 40851 45303 9667 84809 75371 135327 130341 13745 18731 149072 -4452

2013/9/10 37874 46447 9483 85973 72286 133330 128216 15872 20986 149202 -8573

2013/9/17 35639 50892 11256 86583 65915 133478 128063 15695 21110 149173 -15253

2013/9/24 36648 43898 11865 82411 71113 130924 126876 16587 20635 147511 -7250

2013/10/1 39032 40366 13792 80265 72900 133089 127058 14912 20943 148001 -1334

2013/10/8 37880 41764 14259 80644 71930 132783 127953 15153 19983 147936 -3884

2013/10/15 37631 45383 15013 83035 69167 135679 129562 14471 20588 150150 -7752

2013/10/22 44669 41054 12772 81295 80208 138736 134034 16188 20890 154924 3615

2013/10/29 38310 48325 13055 88002 72879 139367 134259 15131 20239 154498 -10015

2013/11/5 36754 46538 9054 85907 71552 131715 127144 16909 21480 148624 -9784

2013/11/12 39966 58934 15736 88967 66255 144669 140925 18595 22339 163264 -18968

2013/11/19 40413 74311 14728 98110 59242 153251 148281 19855 24825 173106 -33898

2013/11/26 41232 71260 11316 89001 53484 141549 136060 17231 22720 158780 -30028

2013/12/3 43029 70380 11014 86479 55257 140522 136651 19520 23391 160042 -27351

2013/12/10 44375 57508 10601 84272 66965 139248 135074 20304 24478 159552 -13133

2013/12/17 55009 52630 7549 76939 73995 139497 134174 20382 25705 159879 2379

2013/12/24 60943 56208 9464 74020 75004 144427 140676 20505 24256 164932 4735

2013/12/31 66016 55653 9677 70367 79191 146060 144521 20964 22503 167024 10363

2014/1/7 67546 55118 10923 69472 81237 147941 147278 21647 22310 169588 12428

2014/1/14 59343 52306 14518 73137 77296 146998 144120 16298 19176 163296 7037

2014/1/21 61131 51418 14245 69394 74338 144770 140001 15345 20114 160115 9713

2014/2/4 45717 59136 16443 76294 57375 138454 132954 13346 18846 151800 -13419

2014/2/11 46907 64957 22250 82698 57748 151855 144955 13141 20041 164996 -18050

2014/2/18 45352 59186 26856 77991 59421 150199 144463 12760 18496 162959 -13834

2014/2/25 45032 53111 19175 69425 53405 133632 125691 12633 20574 146265 -8079

2014/3/4 45709 58950 16394 70567 51317 132670 126661 12625 18634 145295 -13241

2014/3/11 47674 69234 15170 77436 47326 140280 131730 15511 24061 155791 -21560

2014/3/18 49027 77353 15098 79853 44523 143978 136974 15564 22568 159542 -28326

2014/3/25 45358 78333 13918 79055 42621 138331 138331 134872 15726 19185 -32975

2014/4/1 45433 71228 16536 76981 44511 138950 132275 14148 20823 153098 -25795

2014/4/8 45495 63996 16927 76360 51429 138782 132352 14540 20970 153322 -18501

2014/4/15 43429 64895 19024 85856 58519 148309 142438 15713 21584 164022 -21466

2014/4/22 40925 60842 16140 80932 54842 137997 131824 14893 21066 152890 -19917

2014/4/29 42322 56203 11811 72133 51832 126266 119846 12721 19141 138987 -138812014/5/6 40898 58351 13895 74484 51816 129277 124062 12792 18007 142069 -17453

2014/5/13 48908 58971 17095 72247 57482 138250 133548 13360 18062 151610 -10063

2014/5/20 50971 56564 14583 71468 60812 137022 131959 13324 18387 150346 -5593

2014/6/9 47335 57075 15683 75596 60861 138614 133619 13169 18164 151783 -9740

2014/6/17 38162 56201 18217 80925 57657 137304 132075 14219 19448 151523 -18039

2014/6/24 41981 49814 11615 74432 61850 128028 123279 14385 19134 142413 -7833

2014/7/1 52365 54129 8464 71634 66841 132463 129434 13780 16809 146243 -1764

2014/7/8 65579 58447 10328 71522 75439 147339 144124 13709 16924 161048 7132

2014/7/15 76533 61906 15205 73432 85022 165170 162133 14242 17279 179412 14627

2014/7/22 70091 61289 20640 75052 81909 165783 163838 14696 16641 180479 8802

2014/7/29 63838 59519 22013 74519 77068 160370 158600 14647 16417 175017 4319

2014/8/5 62107 54601 19160 75480 80401 156747 154162 14576 17161 171323 7506

2014/8/19 47168 48601 13430 76654 73411 137252 135442 16405 18215 153657 -1433

国际金融市场 

道琼斯工业平均 纳斯达克综合 英国伦敦 FTSE 德国法兰克福 DAX 法国巴黎 CAC40

17013.87 -97.55 4552.29 -40 6829 -5.77 9710.7 -47.33 4452.37 -22.56

澳元/美元 英镑/美元 欧元/美元 美元/日元 美元/人民币

0.9206 -0.0075 1.6118 0.001 1.2947 0.0049 106.094 0.144 6.1364 -0.0041

CRB-R 美元指数 近月黄金 纽约原油近月 波罗的海干货

285.79 -0.96 84.09 -0.19 1248.5 -8 92.75 0.09 1197 31

 

美股盘後－联准会决策利率下周召开 升息隐忧打压股市 标普收 1988.44 点 

《CNBC》报道，美国股市周二普遍下跌作收，美债殖利率则上涨，显示投资人担心联准

会可能提前升息。

苹果 (Apple)(AAPL-US) 今日发表一系列最新产品，股价盘中一度上涨，最高来到每股

103.08 美元。但收盘涨幅全数回吐，下跌 0.38%，以每股 97.99 美元作收。苹果是标普 500 指数中的重量级个股，权重占 3-4%。随着苹果今日产品发表会上公开

多项新产品，美股跌势一度收敛。

但分析师指出，今日产品发表会不足以改变美国整体宏观经济，亦无法显示美国其他企

业均能像苹果一样赚钱，大盘最终收跌。

下周联准会即将召开为期两天的会议，本周稍後出炉的经济数据报告将对联准会决策有

重要影响。零售业销售数据是否有所成长、请领失业救济津贴的民众数量是否减少，都是联

准会观察的重点，可能影响联准会是否提前升息。

道琼工业指数下跌 97.55 点，或 -0.57%，收在 17013.87 点。

标普 500 指数下跌 13.10 点，或 -0.65%，收在 1988.44 点。

那斯达克指数下跌 40 点，或 -0.87%，收在 4552.29 点。

芝加哥证券交易所波动率指数 VIX 上涨 6.64%，收在 13.50 点。

欧股盘後─担忧苏格兰独立公投 大盘收低 0.4% 德股结束七天涨势 

德国 DAX-30 指数周二结束了连续七天的涨势，Deutsche Lufthansa 与 Munich 

Reinsurance 股价下跌，压低了大盘指数。

其他欧洲股市亦走低，扩大周一的跌幅。担忧苏格兰独立公投结果，为股市利空。

德国 DAX-30 指数下跌 0.5%，收于 9710.70，自周一所创 7 月底以来最高收盘水准回档。

航空公司 Deutsche Lufthansa(LHA-US)股价下跌 1.5%，飞行员工会宣布罢工，拖累了

其股价。再保公司 Munich Reinsurance (MUV2-US)亦下跌 1.5%，瑞士信贷将其评等由观望

调降至减码。

英国FTSE-100指数下跌0.1%至6829.00。投资人持续担忧9月18日的苏格兰独立公投。

近来支持独立选民增加，周末一项民调显示，支持独立者首度领先。

周一，英镑下跌，今日持续走低至 1.6093 美元，周一尾盘为 1.6110。英国央行总裁说，

若于明年初开始升息，央行将可能达成通货膨胀与就业目标。

欧洲 Stoxx 600 指数下跌 0.4%至 344.87，已连续三天下跌。

法国 CAC-40 指数下跌 0.5%至 4452.37。

  美国债市-短期公债收益率上涨，因预期美联储对升息态度强硬 

* 在旧金山联储研究发布后，交易商关注美联储会议

* 三年期公债收益率将收在 2011 年 4 月来最高

* 美国发售三年期公债，得标利率为 2011 年来最高* 交易商等待即将发售的公债

美国三年期公债收益率周二势将收在逾三年最高水准，因投资人对美国联邦储备理事

会(FED/美联储)在下周货币政策会议上对升息采取更为强硬立场的预期增强。

旧金山联储银行周一发布的研究显示，投资人低估了美联储可能升息的速度，交易商今

日还在消化这份报告，愈发担心美联储可能在 9 月 16-17 日下一次货币政策会议上暗示较预

期更早的升息。

上述担忧刺激了一些卖盘，特别是对较短期公债，尽管短期公债标售结果强劲。美国财

政部数据显示，今日发售的 270 亿美元三年期公债得标利率为 1.066%，为自 2011 年 4 月以

来三年期公债标售的最高得标利率。

“在市场聚焦美联储立场可能更为强硬之时，升势想要有许多后续跟进是非常困难的，”

巴克莱美国公债交易部门主管 Chris McReynolds 谈及三年期公债收益率在标售后仍上涨时

表示。

两年期公债收益率势将收在逾三年第二高的水准。

除了联储的研究外，分析师表示，鉴于美国经济数据不断改善，持续的低收益率和美联

储宽松的政策是没有道理的。

“10 年期公债收益率在不到 2.50%水准挣扎，”Payden & Rygel 执行总监 Jim Sarni

表示，“经济成长在加快，就业状况在改善。”

分析师还表示，交易商在等待更多公债标售，卖出一些公债，为了以更低的价格买回。

财政部将在周三和周四分别发售 210 亿美元 10 年期公债和 130 亿美元 30 年期公债。

美国 10 年期公债 跌 8/32，收益率由周一尾盘的 2.47%升至 2.5%，盘中稍早触及 8 月 5

日来最高的 2.51%。

30年期公债 跌4/32，收益率由3.22%升至3.23%。三年期公债 跌3/32，收益率报1.03%，

周一尾盘报 0.99%，势将收在 2011 年 4 月来最高水准。

两年期公债收益率 尾盘报 0.56%，有望收在 2011 年 5 月来第二高的水准。

能源盘後─库存数据公布前 原油收高 9 美分 

美国原油期货周二温和上涨，投资人等待美国上周能源库存报告，预期该报告将显示原油库

存减少。

纽约 10 月原油上涨 9 美分，或 0.1%，收于每桶 92.75 美元。

10 月布伦特原油收低 1.04 美元，或 1%，至每桶 99.16 美元，创 2013 年 4 月 18 日以来收盘

低点。

美国石油协会(API)周二晚将公布上周能源库存报告。能源资讯局(EIA)则将于周三公布上周库存报告。

分析师说，预期库存减少，为原油价格支撑。

预期 9 月 5 日结束的一周，美国原油库存减少 100 万桶。

周二稍早，EIA 小幅调降今年及 2015 年原油价格预测，但原油期货仍守住涨幅。EIA 並预测

明年美国原油产量将创 45 年高点，但原油价格依旧守稳。

EIA 预期明年美国原油产量将达每日 950 万桶，将创 1970 年以来，年度最高平均水准。8

月每日产量为 860 万桶，创 1986 年 7 月以来最高单月水准。

其他能源交易中，10 月汽油下跌 1.4 美分，或 0.5%，收于每加仑 2.5484 美元。

10 月热燃油下跌 1.8 美分，或 0.6%，收于每加仑 2.7915 美元。10 月天然气上涨 11 美分，

或 2.8%，收于每百万 Btu 3.9840 美元。

贵金属盘後－黄金期货收在近 3 个月来新低 升息隐忧打压金价 

《Reuters》报道，今日黄金期货价格受技术性卖压影响再度收低，收在近 3 个月以来

低点。

投资人担忧，联准会与其他国家央行可能提前升息，造成美元走强，亦对金价有负面影

响。

分析师指出，部分黄金投资人已经放弃作多黄金，因为今日黄金期货价格跌破每盎司

1250 美元重要关卡。

此外，地缘政治风险现在似乎逐渐销散，亦不利于金价。

12 月黄金期货价格下跌 5.80 美元，近 -1%，收在每盎司 1248.50 美元。

12 月白银期货下跌 0.041 美元，或-0.2%，收在每盎司 18.92 美元。

10 月白金期货下跌 11.70 美元，或 -0.8%，收在每盎司 1385.80 美元。

12 月钯金属期货下跌 25.70 美元，或 2.9%，收在每盎司 860.45 美元。

现货金价下跌 0.5%，来到每盎司 1249 美元。

受苏格兰独立公投打压英镑汇率影响，美元指数今日盘中再创近期新高，最高一度来到

84.53，终场收在 84.10，下跌 0.23%。