6月13日五矿期货金属早报

 
 
金属市场交易
LME 交易行情
品种  开盘  最高  最低  收盘  成交量  持仓  增减  库存  增减
铜  7030  7162.3  7020  7120  123441  292734  4712  609550  300
铝  1892  1903  1863.9  1864  303431  768043  1054  5214150  15725
铅  2116  2142.5  2099.3  2118  46859  125374  93  200325  -2225
锌  1856.3  1874  1843  1865  122082  264058  728  1096250  -4200
 
LME 持仓信息
  铜持仓分布  增减  铝持仓分布  增减  铅持仓分布  增减  锌持仓分布  增减
CASH/16JUN  34007  -2843  121429  -5079  11946  -1343  33648  -2152
20JUN17JUL  58988  1029  119983  -4174  27229  -128  66190  -255
18JUL/21AUG  77046  1003  112320  -1188  30679  1167  59429  666
22AUG/3MTH  33493  2442  54280  4434  20421  808  25838  1178
REST OF AUG  4399  1721  4198  531  1752  464  2030  496
01SEP/63MTH  84801  1360  355833  6530  33347  -875  76923  795
 
LME 铜铝锌铅成交量
品种
上午第
一节场
内交易
第二节
场内
交易
混合
交易
下午第
一节场
内交易
第二节
场内
交易
混合
交易
办公室交易
当天总成交
（含调期、场外
交易量）
铜  470  653  0  558  200  1936  119624  123441
铝  1755  1350  0  1400  2835  9768  286323  303431
铅  530  222  0  360  160  1829  43758  46859
锌  600  285  0  514  460  3619  116604  122082
 
LME 铜铝锌铅库存变化  
    入库  出库  注销仓单
铜
比利时    
223100
新加坡    
荷兰    
西班牙    
英国    
马来西亚    
迪拜    
美国    
韩国    
意大利    
德国    
瑞典    
土耳其     
 
日本    
铝
马来西亚    
2073175
荷兰    
新加坡    
韩国    
意大利    
英国    
瑞典    
比利时    
美国    
西班牙    
德国    
土耳其    
日本    
迪拜    
锌
荷兰    
703225
德国    
新加坡    
迪拜    
比利时    
瑞典    
意大利    
英国    
西班牙    
美国    
马来西亚    
韩国    
土耳其    
日本    
铅
阿联酋    
144325
比利时    
德国    
西班牙    
英国    
意大利    
马来西亚    
荷兰    
瑞典    
新加坡     
 
美国    
 
 
金属期市：铜价因供应紧张上涨，但亚洲经济增长放缓限制涨幅
 
* Freeport宣布 Grasberg铜矿遭遇不可抗力
* 供应紧张抵销亚洲经济体经济放缓的影响
铜价周三从近六周低位反弹，因供应紧张的担忧升温，此前拥有第二大铜矿的 Freeport
宣布铜出货遭遇不可抗力。
但铜价涨幅受限，因亚洲主要金属消费国的经济增长放缓。
Freeport-McMoRan  Copper  &  Gold  Inc  宣布印尼 Grasberg铜矿精炼铜出货遭遇不可抗
力，该铜矿在 5 月发生导致 28人死亡的意外后，已停止运营。
Freeport称，生产停止，影响大约8,000 万磅铜生产，且不清楚Grasberg铜矿何时将重
开。
伦敦金属交易所(LME)三个月期铜  收报 7,120美元， 较周二收报 7,065美元上升约 1%。
今年迄今，期铜仍下跌约 10%。
亚洲国家出口增长在近月放缓，因美国，欧洲和中国需求减弱，而领先指标也直指未来
几个月制造业活动走弱，也令金属价格承压。
成交清淡，因中国市场因假休市，将在周四重开。
其他金属方面，三个月期铝  收报 1,864美元，周二买盘最后报 1,887美元。三个月期锡
收报每吨 20,400美元，上日报20,525 美元。三个月期锌  从 1,852美元升至 1,865美元。
三个月期铅 收报 2,118美元，上日报2,117美元。期镍  由 14,535美元下跌至 14,275美
元。
 
 
 
 
美国 CFTC铜市场持仓结构表
  非商业持仓量  商业持仓量  可报告合计持仓量  不可报告持仓量
总持仓
投机
净多  日期  多头  空头  跨期  多头  空头  多头  空头  多头  空头
2012/6/5  40259  56896  19903  84559  56870  144721  133669  11531  22583  156252 -16637
2012/6/12  38793  53745  18381  83488  59025  140662  131151  11422  20933  152084 -14952
2012/6/19  37756  52038  15991  80224  56311  133971  124340  10874  20505  144845 -14282
2012/6/26  38453  55297  15000  81024  53966  134477  124263  11965  22179  146442 -16844
2012/7/3  37821  51034  12102  74482  53139  124405  116276  11321  19450  135726 -13213 
 
2012/7/10  39390  49755  11838  72217  52834  123445  114427  10654  19672  134099  -10365
2012/7/17  39798  48085  14677  72660  55967  127135  118729  10963  19369  138098  -8287
2012/7/24  40765  53834  14848  76444  53098  132057  121780  10338  20615  142395 -13069
2012/7/31  38672  53392  13047  80722  56652  132441  123091  10333  19683 142774  -14720
2012/8/7  39673  56933  15820  78943  52500  134436  125253  10623  19806  145059 -17260
2012/8/14  38883  56654  19919  85218  59664  144020  136237  12224  20007  156244 -17771
2012/8/21  40773  53652  16908  79314  59972  136995  130532  12466  18929  149461 -12879
2012/8/28  41645  49741  15055  76967  62936  133667  127732  11547  17482  145214  -8096
2012/9/4  38833  48892  14298  73029  55555  126160  118745  10352  17767  136512 -10059
2012/9/11  49549  47020  13527  70720  68009  133796  128556  13834  19074  147630  2529
2012/9/18  51005  48001  14069  69228  69515  134302  131585  14796  17513  149098  3004
2012/9/25  54605  49473  14146  68398  70804  137149  134423  15114  17840  152263  5132
2012/10/2  54815  45801  14486  67291  74289  136592  134576  15672  17688  152264  9014
2012/10/9  54605  42786  15813  65511  75988  135929  134587  16075  17417  152004  11819
2012/10/16  52776  41281  16239  66047  74396  135062  131916  15234  18380  150296  11495
2012/10/23  48794  41891  18346  70114  76016  137254  136253  16310  17311  153564  6903
2012/10/30  45589  47883  20574  73573  71924  139736  140381  16833  16188  156569  -2294
2012/11/6  42032  44229  23132  74633  70909  139797  138270  15599  17126  155396  -2197
2012/11/13  41593  46017  22241  71783  65074  135617  133332  16267  18552 151884 -4424
2012/11/20  39621  43052  18272  75050  67260  132943  128584  14805  19164  147748  -3431
2012/11/27  38126  41105  19888  73463  66381  131477  127374  13836  17939  145313  -2979
2012/12/4  44306  35254  15907  71244  73478  131457  124639  12536  19354  143993  9052
2012/12/11  48593  35962  16651  71641  81729  136885  134342  14425  16968  151310  12631
2012/12/18  51535  36481  16114  70922  84667  138571  137262  15244  16553  153815  15054
2012/12/24  45600  37889  16725  71060  79791  133385  134405  15064  14044  148449  7711
2012/12/31  45486  36155  15418  71160  81298  132064  132871  14484  13677  146548  9331
2013/1/8  47014  34638  17553  73141  89080  137708  141271  18537  14974  156245  12376
2013/1/15  48130  36184  16286  73334  89553  137750  141987  17939  13702  155689  11946
2013/1/22  48234  38699  18813  75176  90923  142223  148435  19676  13464  161899  9535
2013/1/29  50672  41305  21000  75776  92214  147448  154519  21045  13974  168493  9367
2013/2/5  61901  45697  19378  81590  105513  162869  170588  21072  13353  167847  16204
2013/2/12  60104  44242  18894  74836  96583  153834  159719  20607  14722  174441  15862
2013/2/19  58575  49258  19759  77953  94735  156287  163752  22085  14620  178372  9317
2013/2/26  46791  47519  17027  77621  79586  141439  144132  19741  17048  161180  -728
2013/3/5  49328  54915  15929  78416  70708  143673  141552  15812  17933  159485  -5587
2013/3/12  48151  54295  14879  79207  70107  142237  139281  16263  19219  158500  -6144
2013/3/19  48036  64206  15398  84936  68845  148370  148449  20246  20167  168616  -16170
2013/3/26  49956  70143  16822  88515  66751  155293  153716  17686  19263  172979  -20187
2013/4/2  48872  75877  19667  91372  64250  159911  159794  20033  20150  179944  -27005
2013/4/9  47713  75552  24017  91588  62370  163318  161939  19401  20780  182719  -27839
2013/4/16  44854  68981  22166  104687  74314  171707  165461  15743  21989  187450  -24127
2013/4/23  43366  64755  15422  98096  68995  156884  149172  15428  23140  172312 -21389 
 
2013/4/30  43244  67243  14478  93694  62994  151416  144715  14626  21327  166042 -23999
2013/5/7  42612  61802  13630  88923  60526  145165  135958  13622  22829  158787 -19190
2013/5/14  39970  57425  15714  89594  63429  145278  136568  14472  23182  159750 -17455
2013/5/21  39525  53067  16051  90768  68557  146344  137675  15960  24629  162304 -13542
2013/5/28  38759  52325  18293  91797  71095  148849  141713  17082  24218  165931 -13566
2013/6/4  41488  51433  18928  92573  73671  152989  144032  15549  24506  168538  -9945
 
 
国际金融市场
道琼斯工业平均  纳斯达克综合  英国伦敦FTSE  德国法兰克福DAX  法国巴黎CAC40
14995.23  -126.79  3400.43  -36.52  6299.45  -40.63  8143.27  -79.19  3793.7  -16.86
澳元/美元  英镑/美元  欧元/美元  美元/日元  美元/人民币
0.9466  -0.0146  1.5673  0.0070   1.3332  0.0088  96.012  -1.0070  6.1278  -0.0084
CRB-R  美元指数  近月黄金  纽约原油近月  波罗的海干货
285.22  -1.8  80.98  -0.54  1392  15  95.88  0.5  847  22
 
 
美股盘后─忧心 Fed 政策 剧烈震荡 道琼盘中上涨逾100 点 收低 126 点
 
周三，美国股市连续第三天下跌，道琼创下今年最糟连续下跌走势。
道琼盘中上涨逾 100点，终场收低126 点，再度跌破15000 点关卡，并创下今年以来首
度连续三天下跌走势。
道琼工业平均指数收低 126.79点或 0.84%至 14995.23。
Nasdaq 指数收低 36.52点或 1.06%至 3400.43。
S&P 500 指数收低 13.61 点或0.84%至 1612.52。
费城半导体指数收低5.10 点或1.10%至 458.33。
由于投资人对央行将开始缩减量化宽松政策愈益感到不安，最近一周，股市波动大幅增
加。
市场主要的恐惧指数 VIX 周三上升了近 8%，过去一个月，上升了逾 35%。
分析师说，投资人持续评估美国联准会(Fed)缩减购债计划，并自市场抽出流动性的风
险。流动性减少的威胁，使得市场感到不安，引发了近来的波动走势。
尽管近来走势动荡--包括盘中与日线， 但今年主要指数仍大幅上涨。 道琼上涨 14%， S&P
500 与 Nasdaq指数均上涨 13%。
企业消息方面，Cooper Tire & Rubber (CTB-US)股价上涨，印度 Apollo Tyres公司说，
将以 25 亿美元并购该美国轮胎制造厂。竞争对手固特异股价亦走高。
First Solar (FSLR-US)股价下跌，该再生能源公司于周二晚宣布，计划发行新股票。 
 
 
欧股盘后─希腊罢工、QE 担忧 泛欧收跌 0.4%
 
欧股周三走低，卖压来自希腊罢工，以及投资人忧虑全球央行收水。
另外，德国法庭为期两天的欧洲央行购债适法性的辩论会，仍在持续进行，判决结果预
料将在 9 月大选后才会出炉。
泛欧  Stoxx 600 指数下滑  0.4%收  290.68 点，为  4 月底以来最低点。
分析师指出，市场很担心 QE 热度缩减，市场现在面临戒断症候群。市场需要知道 QE
离场的确切时间点，但最好不是现在。
希腊政府关闭国营电视  Hellenic Broadcasting Corporation，引发了劳工团体发起  24  小
时罢工。MSCI 将希腊股市由已开发市场降为新兴市场，更是雪上加霜。雅典股市下跌 3.2%
收 867.08 点。
福斯汽车在澳洲因变速箱问题召回 2.6万辆车，股价收低3.3%。德国 DAX 30指数下滑
1%至 8143.27点。
法国 CAC 40指数收低 0.4%至 3793.70点，银行股领跌。兴业银行、法巴银行分别下跌
2.5%及 1.2%。
英国巴克莱银行股价收低 2.9%、 骏懋银行股价下滑1.3%。 英国FTSE 100指数下滑 0.6%
至 6299.45 点。
 
美国债市─长债价格下滑，投资人为本周公债发售预留空间
 
* 美国 10 年期公债标售结果有好有坏
* 周四财政部将发售30 年期公债
* 美联储买入 9.16 亿美元公债
美国公债价格周三下滑， 因投资人为本周公债发售预留空间， 由于本周财政部供应长债，
长债今日跑输。
今日美国财政部续发210 亿美元10 年期公债，结果有好有坏，一级交易商认购不积极。 
今日标售的投标倍数为 2.53，远低于之前一年均值 2.92和之前四次续发 10年期公债的
3.01，Stone & McCarthy Research Associates固定收益分析师John Canavan表示。
交易商还指出，今日标售的背景明显不同于上次财政部发售 10 年期公债。
苏格兰皇家银行董事总经理John Briggs表示，上次财政部发售 10年期公债时收益率较
目前水准低约 40 个基点。
他指出，鉴于全球目前正出脱汇市、商品、股市和美国公债仓位带来的重大阻力，周三
的标售进行的算相当顺利。 
 
周四，财政部将续发 130 亿美元 30 年期公债，之前政府还将发布周度初请失业金和 5
月零售销售数据。
分析师表示，5 月零售销售报告可能在 1700GMT发售30 年期公债前再度改变市况。
若报告较预期疲弱，可能推高公债价格，打压收益率。强于预期的零售销售报告也会拖
累公债价格，推高收益率。
周三，指标10 年期公债  价格跌12/32，收益率报 2.227%，略低于日高，且低于周二触
及的 14 个月高位 2.293%。
30 年期公债 跌近一大点，收益率由周二尾盘的 3.319%升至 3.370%。周二 30年期公债
收益率升至 3.433%的 2012年 4 月来最高。
路透访查的分析师预计 5 月零售销售增加 0.4%，4 月为增长 0.1%。不计入汽车的零售
销售预计增加 0.3%。
一些分析师相信，财政紧缩正影响到零售销售，并可能在第二季的余下时间和第三季持
续。
“零售销售几乎和就业报告一样重要，”美银美林全球经济研究部门联席主管 Ethan
Harris表示，“最近对零售销售的修正显示消费真的放缓。”
分析师将关注零售销售数据，以判断财政紧缩对经济活动的冲击有多大。
在美银美林周三举行的 2013 年中全球经济研究记者会上，Harris表示，“现在就宣布美
国经济的胜利为时过早，”并称美联储今年缩减购债的机率“仅为三成”。
周三，美联储买入 9.16亿美元2023 年8 月至 2031年 2 月到期公债。
 
能源盘后─EIA 供应报告后 原油收涨 0.5%
 
原油期货周三收高，因美国库存意外攀升，以及国际能源署的报告。
7  月纽约原油上扬 50 美分或  0.5%至每桶  95.88 美元，供应数据出来后约在  95.90 美
元价位交意，早盘则高触 96.45 美元。
美国能源信息局(EIA)宣布， 截至6 月 7 日为止的该周原油供给日均上扬达  250  万桶至
3980  万桶，分析师原先预期供应不变。
汽油供应则上扬  270  万桶，分馏油库存上扬  120 万  桶，高于分析师原先预期的增加
100 万桶及 140万桶。
周三稍早，国际能源署(IEA)  下修全球第二大用油国中国的消费预期，但仍将成长
3.8%。该机构也调整全球全年预期，预估上扬 0.9%至  78.5 万桶。对于这份报告，分析师看
法错综。
分析师认为，油价在联准会收水明朗前，将横盘整理，但长期趋势应该是下行，最低可
能低到  85 美元，上限就是 100 美元。 
 
布兰特原油上扬57 美分或0.6%至 103.53美元。
与此同时，7 月汽油下滑 1 美分收2.81美元、热燃油则上扬 4 美分或2%至每桶2.90 美
元。
7 月天然气则上扬 6美分或 0.2%至每百万英热3.78 美元。
 
贵金属盘后─反早场疲弱走势 黄金收高 15 美元
 
黄金期货周三收高，自早场的疲弱走势中反弹。投资人持续观望联准会(Fed)何时开始
缩减购债计划。
纽约 8 月黄金上涨 15 美元，或 1.1%，收于每盎司 1392 美元。稍早低点为 1372.20 美
元。
分析师说，虽然黄金显示出回稳迹象，但黄金市场仍陷入两难，美国经济有季节性减缓
迹象，为利多，但展望Fed开始缩减购债，则为利空。
近几年，黄金价格大幅上涨，Fed与其他国家央行实施积极货币宽松计划，带来利多。
但美国经济有转强迹象，且股市近来强劲上涨，使得持有黄金的吸引力大减。
周二， 黄金下跌 9 美元， 日本央行决议维持货币政策不变， 撼动了商品与其他资产市场。 
分析师说，美国公债殖利率上升，增加了市场压力，且 ETF 黄金持续流出。再加上负
面的技术性讯号，未来几天，黄金可能持续下跌。
黄金跌势反应日本央行的政策决议，显示货币政策对黄金市场具有影响力。此外，黄金
亦遭遇美国债券殖利率上升的压力。
因不确定 Fed是否会减缓购债计划，自5 月初以来，债券殖利率便告上涨。
今年以来，黄金期货下跌了逾17%。
分析师指出，美元兑多种货币仍强劲。美元转强，倾向压低以美元计价的商品，如黄金，
因对持有其他货币的投资人而言，商品价格变得较贵。
但周三，美元兑欧元与日元均下跌。
其他金属交易中，7月白银上涨 15 美分，至每盎司 21.80美元。7 月铜上涨 4 美分，收
于每磅 3.23美元。