弘业期货：市场情绪偏向谨慎

证监会调整优化融券相关制度，更好发挥逆周期调节作用。美国10月一年期通胀率预期 3.8%，预期3.20%，前值3.20%。美国10月密歇根大学消费者信心指数初值 63，预期67.2，前值68.1。巴以冲突导致油价持续大涨，美国通胀预期继续上升。周五美元继续上涨人民币下跌，有色金属冲高回落转跌。

周五伦铜冲高回落转为小幅下跌，收于7938美元，今日美铜高开。沪铜夜盘低开低走收小阴创近期新低，收于66180。沪铜成交下降持仓小幅上涨，市场情绪小幅乐观。欧美经济数据较弱，中国刺激政策继续推出，效果一般，宏观基本面偏弱。海外需求较差，LME库存保持在至一年高位，节后补库，国内铜需求明显好转。沪铜中期技术形态偏弱，不确定性较高。上方压力68000，下方支撑62500。今日国际铜较沪铜升水下降至28点，外盘比价略微强于内盘，走势较弱。

周五原油暴涨，伦铝冲高回落转为小幅下跌，收于2190美元。沪铝夜盘高开低走小幅下跌，收于18910。沪铝成交下降，持仓基本稳定，市场情绪偏向谨慎。假期铝库存大幅增加，节后补库现货需求好转。但沪铝比价强于伦铝，进口套利空间继续打开，8月进口同比大增近40%。铝基本面一般，目前高位，中期风险较高。上方压力19200，下方支撑18000。