弘业期货：铝价短线大幅震荡

有色：

中国6月所持美债减少113亿美元，至8354亿美元，创2009年6月以来新低。美国7月零售销售环比升0.7%，创今年1月来最大升幅，预期升0.4%。美国7月进口物价指数月率0.4%，预期0.20%，前值-0.20%。美国10年期国债收益率升至4.22%左右的9个月高点。美国零售和物价数据继续走高，美联储官员表示可能继续加息，至11月加息概率上升至接近40%，美国银行股大跌。隔夜美元小幅上涨人民币大跌创年内新低，有色金属多数走弱。

隔夜伦铜震荡下行大跌，收于8178美元。今日美铜低开。沪铜夜盘低开低走收中阴，收于67820。沪铜成交上升持仓下降，市场情绪偏弱。全球经济数据较弱，中国刺激政策不及预期，美联储加息预期升温。淡季到来，现货端需求不佳。沪铜7万点压力未能有效突破，技术形态较弱，有向下破位风险。上方压力69000，下方支撑62500。今日国际铜较沪铜升水下降至127点，外盘比价小幅强于内盘，市场偏弱。

隔夜原油大跌，伦铝冲高回落略微收跌，收于2141美元。沪铝夜盘低开，冲高回落收小阳，收于18465。沪铝成交持仓均上升，市场情绪偏强。淡季现货需求转弱，铝库存小幅上升，且沪铝比价强于伦铝，进口套利空间打开。铝价短线大幅震荡，中期基本面不佳，可能震荡下行。上方压力18550，下方支撑17700。

隔夜伦锌小幅高开后继续回落收中阴线。沪锌晚间小幅低开后回落收阴线。8月国内锌精矿周度加工费环比回升，进口锌精矿加工费小幅回落，矿端供应仍偏宽松。8月份国内锌产量同比增加，略高于预期，部分冶炼厂结束检修或推迟检修。下游淡季需求消费较有韧性。预计宏观氛围偏空，需求相对稳定下，锌价震荡偏弱。后期关注减产和需求端情况。

隔夜伦铅小幅低开后反弹收中阳线。沪铅晚间小幅低开后反弹收中阳线。国内外加工费低位维稳，矿端供应维持偏紧态势，原生铅开工率继续偏低，周产量继续相对高位。再生铅开工继续好转，不过废电瓶原料供应偏紧下，铅供应量增加有限。下游旺季消费改善不明显。短期供应压力不大，原再价差缩窄至低位，铅下方支撑较强，或高位震荡运行。中期再生铅复产和新增投产下，铅价仍不乐观。

·贵金属：

国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.55%报1933.3美元/盎司，COMEX白银期货跌0.54%报22.585美元/盎司。美国7月零售销售环比增长0.7%，超出市场预期的增长0.4%，为2023年1月以来最大增幅，实现连续四个月增长。