弘业期货：沪铝成交下降持仓上升，市场情绪好转

有色：

中美关系近期依然紧张。昨日一名中国光伏从业人员在参加德国慕尼黑光伏展时被警方带走调查，目前已经被释放。今晚美国将公布CPI数据，可能对明日美联储议息会议产生较大影响，警惕市场大幅波动。隔夜美元小幅上涨人民币下跌，原油暴跌，有色金属多数下跌。

隔夜伦铜低开低走小幅下跌，收于8288美元。今日美铜小幅低开。沪铜夜盘低位震荡收十字星，收于66840。沪铜成交持仓继续下降，市场情绪偏向观望。欧美经济数据偏弱，美联储周四议息会议对市场影响较大，中国降息降准预期上升，宏观基本面总体中性。铜价中期趋势可能转弱，警惕本周可能大幅波动。上方压力68000，下方支撑62680。今日国际铜较沪铜升水上升至658点，外盘比价强于内盘。

隔夜原油大跌，伦铝震荡下行大跌，收于2221美元。沪铝夜盘低位震荡收小阴，收于18180。沪铝成交下降持仓上升，市场情绪好转。国内铝库存较低存在一定支撑，但铝价短线快速回落，走势较弱，警惕19日氧化铝上市后可能带动铝价进一步下跌。上方压力18370，下方支撑17385。

周五晚间伦锌小幅低开后回落收小阴线。沪锌晚间平开后弱势震荡收小阴线。基本面方面，伦锌周度库存继续大幅增加，欧洲冶炼厂逐渐复产。5月国内锌矿产量继续提升，进口矿环比小幅回落，国内加工费维持稳定，矿端供应仍偏宽松。5月国内锌产量超预期，虽然目前部分地区企业减产，但减产不大，预计冶炼企业继续盈利态势下，6月份锌供应压力仍较大。下游终端需求继续疲软，现货市场按需采购，国内库存小幅累积。短期宏观偏乐观下，锌价低位震荡，反弹高度不宜太乐观。

周五晚间伦铅小幅低开后反弹收中阳线。沪铅晚间继续反弹收大阳线。国内外加工费维稳，矿端供应维持偏紧态势。上周白银价格小幅回升，不过原生铅开工环比小幅下滑。再生铅企业冶炼厂继续亏损态势，再生铅企业开工维稳。下游消费淡季蓄电池开工继续回落，成品库存累积。目前原生铅和再生铅价差回落，原生铅优势逐渐显现。预计淡季需求疲软和再生铅成本支撑下，铅价低位震荡。

贵金属：

国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.27%报1971.8美元/盎司，COMEX白银期货跌1.07%报24.15美元/盎司。据纽约联储调查，美国一年期通胀预期降至4.1%，创两年新低。美国银行CEO Moynihan表示，预计美联储近期将维持利率水平不变，然后在2024年开始降息；美联储可能暂停加息，但不会宣称加息周期已经完成。