弘业期货：沪铝成交持仓均下降，市场情绪偏向谨慎

有色：

欧美连续推出政策维稳银行业，市场预计本周美联储不加息概率25%，高盛预测美联储本周不会加息。杭州放宽限牌，国内多地继续推出汽车补贴。隔夜美元大跌，市场大幅波动后转涨，有色金属走势回暖。

隔夜伦铜大幅波动，探底回升转涨收中阳，收于8711美元。今日美铜小幅高开。沪铜夜盘高开高走收小阳，收于67510。沪铜成交持仓均下降，市场情绪偏向谨慎。欧美银行业危机仍未过去，全球宏观基本面一般，近期现货端持续好转。铜价短线技术形态偏弱。美联储加息前景不明，短线反弹力度不足。沪铜上方压力69000，下方支撑64000。今日国际铜较沪铜升水大幅上升至403点，外盘比价强于内盘。

隔夜原油大涨，伦铝大幅波动后小幅收涨，收于2284美元。沪铝夜盘窄幅震荡收小阴，收于18170。沪铝成交持仓均下降，市场情绪偏向谨慎。现货需求持续恢复，本周库存继续下降。下方18000附近成本支撑较强，中期旺季铝价走势可能转强。上方压力19000，下方支撑17800。

隔夜伦锌小幅高开后弱势回落收下影线的小阴线。沪锌晚间小幅高开后窄幅震荡收十字线。基本面方面，近期海外有复产迹象，不过海外锌库存低位下滑，集中复产仍未显现，库存绝对低位对锌价长期支撑仍较强，后期关注库存的持续变化。国内外周度加工费高位维持稳定，利润刺激下，短期锌产量释放压力加大。锌价大跌后企业补库意愿增加，下游终端需求开工率环比小幅回升，国内去库存态势。短期锌供应压力较大，锌需求提升幅度有限，叠加外围风险加大下，锌价低位偏弱运行。中期国内需求或逐渐进入旺季，锌价低位有望企稳。

隔夜伦铅小幅高开后反弹收中阳线。沪铅晚间低开后偏强震荡收十字小阳线。进口加工费维稳，国内加工费环比小幅下滑，矿端供应维持偏紧态势。原生铅周度开工率环比继续小幅下滑，但仍运行在高位。废电瓶供应充足，再生铅价格小幅走高，利润回升下再生铅周度开工率逐渐回升，后期再生铅释放压力仍较大。下游蓄电池进入淡季，需求继续环比走弱。预计铅后期供应压力仍较大，且电池的消费淡季需求逐渐回落，库存累积，预计铅反弹高度有限，中期仍维持弱势观点。

贵金属：

国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.47%报1982.8美元/盎司，COMEX白银期货涨0.93%报22.67美元/盎司。在瑞银集团宣布收购瑞信之后，标普全球评级将瑞银的信用评级展望从稳定下调至负面。标普称，瑞银与其陷入困境的竞争对手整合的相关风险将给信用状况带来压力，因此下调瑞银的评级展望。标普确认瑞银的长期信用评级为A-。欧洲央行行长拉加德表示，对欧元区银行业的流动性和资本水平有信心；欧洲央行与通胀对抗的决心坚定且强烈；金融紧张局势可能对需求产生影响；央行对出现第二轮通胀效应的风险保持警惕；在2023年春季，将对劳动力市场有更好的理解。