弘业期货：金属早评0109

有色：

美国12月非农就业人数增加22.3万，预估20.2万，前值26.3万。美国12月失业率为3.5%，预估3.7%，前值3.7%。美国非农就业数据较好，美联储官员发言称下次加息可能在25或者50基点。美联储2月加息25基点的概率上升，周五美元暴跌人民币大涨，有色金属多数上涨。

周五伦铜震荡上行大涨近3%收中阳，收于8611美元，今日美铜小幅高开。沪铜夜盘震荡上行涨近1%，收于65660。沪铜成交持仓均上升，市场情绪偏向乐观。全球经济数据偏弱，美联储加息前景转向乐观，宏观基本面中性。国内基本面回暖，技术形态短线企稳。但目前淡季，铜价可能延续区间震荡行情。沪铜上方压力67500，下方支撑64000。今日国际铜较沪铜升水上升至592点，外盘比价强于内盘。

周五原油小幅上涨，近期能源价格持续走弱，伦铝震荡上行大涨近2.5%，收于2308美元。沪铝夜盘低开高走收小阳，收于17885，沪铝成交持仓均下降，市场情绪偏向观望。短线铝价技术形态一般，下方低库存和成本支撑，上方存在一定的需求不足压力，沪铝中期可能延续18000附近震荡走势。上方压力19500，下方支撑17500。

隔夜伦锌平开后反弹收小阳线。沪锌晚间小幅低开后反弹收小阳线。欧洲冶炼厂复产仍未兑现，海外库存低位继续下降。锌矿进口增加下，国内外加工费偏宽松，冶炼企业利润回升，12月产量环比继续增加态势。节前下游陆续放假，镀锌，氧化锌和锌合金开工率环比大幅回落，国内库存低位延续累库迹象。短期低库存和现货升水，锌价难有流畅下跌，或震荡。但中期供应逐渐增加，而消费淡季需求进一步转弱，锌价累库有望延续，锌价中期弱势回落走势难改。

隔夜伦铅小幅低开后震荡偏强收小阳线。沪铅晚间跳空低开后偏强震荡收小十字阳线。国内方面，进口周度加工费回落，国内铅矿加工费上升幅度受限，不过矿端供应仍偏宽松。12月原生铅产量环比继续回升，再生铅产量环比小幅回落，不过随着部分地区疫情感染人员逐渐到岗恢复生产，再生铅后期供应压力较大。节前备货结束，蓄电池消费需求逐渐回落。铅供需面有望逐渐过剩，铅价延续弱势。

·贵金属：

国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.62%报1870.5美元/盎司，COMEX白银期货涨2.37%报23.98美元/盎司。本周，COMEX黄金期货涨2.43%，COMEX白银期货跌0.25%。美国12月非农就业人口新增22.3万人，为2020年12月以来最小增幅，高于经济学家预期的20万人，前值由26.3万人修正为25.6万。12月失业率意外回落至3.5%，预期为持平于3.7%。12月平均时薪环比增长0.3%，同比增4.6%，均低于市场预期，同比增速创2021年8月以来最低。