财信期货：铝早评0706

01/基本面分析

宏观面，央行推出金融开放新举措，宣布内地与香港建立“互换通”，将在6个月后正式启动，初期先开通“北向通”，未来将适时研究扩展至“南向通”。随着我国银行间债券市场对外开放程度不断加深，境外投资者对人民币利率风险管理需求持续增加。德国联邦统计局最新公布的5月份贸易账逆差达10亿欧元，为该国30年来首次出现贸易逆差。具体数据显示，经工作日和季节调整后，德国5月份商品出口额录得1258亿欧元，环比下降0.5%，同比上升11.7%；5月份商品进口额录得1267亿欧元，环比上升2.7%，同比上升27.8%；这使得德国今年5月份的逆差达约10亿欧元，是该国自1991年以来首次出现贸易逆差。。

02/现货报价分析

现货市场方面，今日上海现货铝锭报价19010-19050元/吨，均价19030元/吨，较上交易日跌140元/吨，对2207合约报贴60~贴20元/吨。今早沪铝震荡走低，截至午间收盘，主力合约跌370元/吨，跌幅1.95%。持货商今早跟盘报升贴水，对07合约报贴40元/吨上下，铝锭现货跟盘下跌，华东市场持货商对报均价-10~均价/吨上下听闻成交。今日大户收货积极性一般，华东市场收货价在19030元/吨上下。铝价弱势震荡，市场整体成交较为清淡。

03/综合分析

周二沪铝震荡下跌运行收阴线，市场交投活跃，受铝仓单质押的消息影响，市场有一定恐慌情绪。外围美国猛烈加息和欧洲缩减购债等消息刺激，打压有色金属等高位运行格局。沪铝近期受重复质押等消息影响，后市或继续影响市场担忧情绪。从盘面看，均线向下运行，布林通道开口变大，rsi1值在30附近，短期较弱。建议投资者关注上方短期均线压力参与空头交易为主，上方压力位19000。