上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0816

铜：今日亚盘伦铜开于5753美元/吨，开盘后铜价表现缓慢修复，少量空头平仓，铜价窄幅震荡后直至欧盘探高5773.5美元/吨，但随后由于近日LME铜库存再现交仓，伦铜表现直线探低5733.5美元/吨后很快回升，但由于美元重回98高位，铜价承压重心有所下移，截止17：20，伦铜报5746.5美元/吨，涨幅0.19%，美元指数报98.268，美原油报55.61美元/桶。晚间关注美国7月房地产数据以及美国8月密歇根大学消费者信心指数初值，预期表现较好，美元目前重回高位，将对铜市有所冲击。目前伦铜收阳类十字星，技术面支撑仍在走弱。晚间等待美元和原油指引，测试晚间伦铜能否守住5740美元/吨位置。今日沪铜主力合约1910早间开于46410元/吨，开盘后小幅上探46450元/吨后又回落至46390元/吨。随后多头增仓，盘面继续拉涨至46500元/吨附近，重心在此小幅维稳直至午间结束。午后开盘重心继续在46500元/吨附近震荡整理，继而小幅下滑探低46440元/吨，盘尾小幅拉涨至46550元/吨。涨130元/吨，涨幅0.28%。今日沪铜主力合约持仓量增加424手，至24万手，主要是多头增仓；成交量减少2.6万手，至10.1万手。沪铜指数持仓量减少1.1万手，至61.8万手，主要表现为换月后当月合约1909的持仓量的减少；成交量减少5.6万手，至18.9万手。日盘沪铜重心整体小幅上移，主要因沪铜近日连跌已近低位，市场谨慎继续看空，小部分多头逢低入场，但在宏观疲弱和贸易情绪紧张的背景下，铜价走弱概率仍大。今日沪铜收阳，上方仍承压多根均线，技术指标仍多表现利空。晚间等待外盘指引，测试沪铜能否站稳46500元/吨关口。今日上海电解铜现货对当月合约报升水20~升水70元/吨，平水铜成交价格46380元/吨~46510元/吨，升水铜成交价格46410元/吨~46540元/吨。沪期铜低开高走至46400元/吨上方。换月后首日，市场报价依然坚挺上推，持货商早市报价平水铜升水20，好铜升水40~50元/吨，继昨天贴水起大量收货氛围一直延续至今日，低升水买盘踊跃，贸易商引领市场成交，早市活跃度高，一轮收货导致报价快速上调至平水铜升水30~40元/吨，好铜升水60~升水70元/吨。第二节交易时段，期铜上涨，成交市况暂时受抑，在升水40元/吨~升水70区间略显僵持；今日部分下游逢低补货的积极性被贸易商所引领，湿法铜自早市贴水20元/吨，午市时已上抬至升水10~升水20元/吨，市场已无贴水货源。换月首日整体成交继续改善，长单交付逐渐开启，持货商抬价意愿强烈，现货报价低开高走偏强态势明显。下午市场成交不如上午，询价收货氛围减弱，但由于持货商手中货源仍不宽裕，支持持货商挺价。下午平水铜报升水30-升水40元/吨，好铜报升水50-升水60元/吨，成交价格在46450元/吨-46500元/吨区间。

铝：伦铝早间开于1782美元/吨。亚洲时段，伦铝保持区间震荡，开盘小幅走弱后逐步反弹，于午后摸得高位1789美元/吨，后又迅速回落，低位触得1781美元/吨，截止15:00伦铝报1781美元/吨。欧洲时段，伦铝保持5日均线上方震荡运行，低位再次触得1781美元/吨，截止18:11伦铝报1784美元/吨。一方面，伦铝保持触底后的震荡回升；另一方面，美指不断走高使得伦铝上涨并不顺畅。预计下周伦铝大概率继续保持5日均线上方震荡运行，随着5日均线的上移，寻求突破1800美元/吨关口的机会。沪铝主力1910合约早间开于14220美元/吨。午前多空互有增仓，沪铝保,5日均线上方区间震荡，高位摸得14270元/吨。午后部分多头获利离场，沪铝迅速下跌刺破5日均线，低位触得14120元/吨，收于14170元/吨。持仓减少6524手至321200手，沪铝指数持仓减少18068手至800050手。继续关注山东某铝厂运行产能受到影响的情况，预计晚间沪铝保持5日均线附近的区间震荡，可尝试短线操作。现货市场，期铝当月表现区间震荡为主。上海无锡市场两地成交价在14240-14260元/吨之间，对盘面平水至升水20元/吨，较前一日价格上涨60元/吨附近，杭州地区现货价在14240-14260元/吨附近。今日市场货源较为充足，持货商积极出货，但略显挺价，铝锭现货高低位价差不大，中间商倒货亦显活跃，买卖双方交投尚可。另外，下游经过几天的观望后，因生产需要，今日终于开始表现备货状态，采购量较前几日有明显增加。今日华东整体成交不错，好于前两日。午后期铝震荡回落，市场成交热度转淡，虽有部分持货商报价在14240-14260元/吨之间，对盘面平水至升10元/吨附近，但实际几无成交。

铅：日内，伦铅开于2059美元/吨，亚洲时段，盘初，伦铅基本沿日均线运行，午后时分，空头陆续入场，伦铅重心逐渐下移，进入欧洲时段，伦铅围绕2048美元/吨一线运行，截止17：03，伦铅暂收于2047.5美元/吨，跌11.5美元/吨，跌幅0.56%。伦铅暂收小阴线，沿5日均线下行，加之美指持续走强，夜间伦铅或承压考验下方布林道中轨2027.5美元/吨支撑。日内，沪铅主力1909合约开于16760元/吨，沪铅全天基本于日均线上方16735元/吨一线震荡，最终收于16720元/吨，涨130元/吨，涨幅0.78%，持仓量减1778手至42472手。沪铅报收小阳线，低位返升，但上行步伐有些沉重，始终承压于16800元/吨一线徘徊，加之5日均线走势趋平，且外盘伦铅处于下行通道中，料夜间沪铅上行空间有限。上海市场金沙铅16800-16850元/吨，对1909合约升水50-100元/吨报价；江浙地区豫光、济金、万洋、铜冠铅16680-16700元/吨，对1909合约贴水70-50元/吨报价。期盘探低回升，持货商出货积极性尚可，而部分下游已于昨日补库，今日询价减少，另当前交割后货源尚未流入，部分持货商存在降价预售情况，散单市场高价成交困难。广东市场南华铅16675元/吨，对SMM1#铅均价升水50元/吨报价；蒙自16625元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；铅价延续高位盘整，下游按需采购，市场交投一般。河南地区豫光等冶炼厂以长单交易为主；金利16525-16575元/吨，对SMM1#铅均价贴水50元/吨到贴水100元/吨报价；铅价高位盘整，下游按需采买，市场交投一般。其他地区如：湖南水口山16625元/吨，对SMM1#铅均价平水报价（贸易商货源）；江西铜业16625元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；云南地区小厂报16325元/吨，对SMM1#铅均价贴水300元/吨；铅价窄幅震荡，持货商积极出货，市场交投一般。

锌：日内伦锌开于2266.5美元/吨，盘初伦锌围绕日均线一线震荡运行，随后攀升至2270美元/吨一线，午后伦锌下探日均线支撑力度，觅得支撑后返升摸高2280美元/吨，然未能站稳，下行探测日均线支撑力度，截止16:15，伦锌报收2273美元/吨，涨9.5美元/吨，涨幅0.42%。日内伦锌止阴收阳，上方5，10日均线粘连压制力度较强，伦锌返升或较有限，叠加海外contango结构转向扩大，显示供应端或仍较为宽松，宏观情绪略显悲观下，多头信心或仍待考量。夜间观察上方5,10日均线压制力度。日内沪锌主力1910合约开于18650元/吨，盘初沪锌高开低走，空头增仓下沪锌探低18560元/吨，随后多入空平，沪锌上行摸高18725元/吨，适逢上方10日均线压制力度显现，沪锌承压回落，运行重心下移至18680元/吨一线窄幅运行，然5日均线压制力度较强，沪锌跌破日均线，于18630元/吨一线稍作整理，收涨报18640元/吨，涨30元/吨，涨幅0.16%，成交量减4522手至24.3万手，持仓量增5932手至19.2万手。日内沪锌止阳收跌，附上影线上刺5日均线，国内库存再度录得下降下，多空较为纠结，资金偏向谨慎，沪锌日内区间整理运行，上方多路均线压制下，沪锌上行动能或仍待考量。夜间关注上方10日均线压制力度。上海0#锌主流成交18770-18870元/吨，双燕、驰宏成交于18810-18910元/吨；0#普通对9月报升水120-130元/吨；双燕、驰宏对9月报升水报160-170元/吨；1#主流成交于18700-18800元/吨。今日沪市现货升水出现大幅下调，广东货源流入预期较为一致，交割完成后加之周五贸易市场成交交投意愿较弱，市场升水自早盘对9月0#普通报160元/吨的价格后，节节下探。持货商甩货意愿较强，第一交易时段连续下调升水30元/吨至对9月升水120元/吨，均价成交也普遍以均价贴5-贴10元/吨成交。进入第二交易时段，由于升水下行，加之周五部分备货需求，下游成交较昨日略有好转，升水下行后持稳于升水120-130元/吨。整体来说今天市场成交较昨日略有好转。广东0#锌主流成交于18580-18680元/吨，对沪锌1909合约贴水30至贴水40元/吨附近，粤市较沪市由昨日贴水200元/吨收窄至贴水150元/吨附近。炼厂正常出货，然部分货源发往华东，导致粤市货源流通略有收紧。持货商早间报价集中在对09合约贴30元/吨附近，市场有部分成交，进入第二交易时段，部分持货商积极出货，调在对09合约贴水40元/吨附近，然适逢盘面拉涨，贴水下调后仍未对市场有明显提振，今日货源收窄贸易商交投氛围较为热烈，下游接货意愿仍显不佳，总体来看，今日广东市场成交情况较昨日略有好转。0#麒麟、慈山、铁峰、蒙自主流成交于18580-18680元/吨附近。天津市场0#锌锭主流成交于18780-19720元/吨，0#普通品牌主流成交于18780-18860元/吨，对1909合约升水100-160元/吨附近，津市较沪市由昨天贴水30元/吨转至升水10元/吨附近。今日天津市场货源依旧较少，流通延续紧张。大部分贸易商反映无货或货少的情况，早间持货商报价集中在对09合约升水100-150元/吨附近，由于下游周末备库，接货意愿较强，市场货源较为紧俏，贸易商见势上调高价品牌货源升水至160元/吨，然适逢盘面迅速拉涨，调价之后成交明显转淡，而低价品牌货源，今日市场有1#锌货源流通，由于贸易商低价抛售，成交氛围较好。总体来看，下游因周末备库，采买意愿较强，然市场货源紧张，升水坚挺，今日成交情况较昨日基本持平。0#紫金，红烨，百灵，驰宏，西矿等成交于18780-18860元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨等成交于18730-18810元/吨。

锡：伦锡电子盘今日17000元/吨开盘后，亚盘盘初小幅上扬至17045美元/吨后再度回落至开盘价附近并维持盘整，亚盘尾盘，由于美元指数上涨伦锡承压下行。欧盘开盘后延续这一跌势，加之LME锡库存今日大增1580吨至6335吨，伦锡走势再度承压，截至18:00，伦锡最新价格为16770美元/吨，呈阴线，实体部分位于5-10日均线附近，下方测试16500美元/吨附近的支撑位。今日晚间可关注美国7月新屋开工年化月率（%）和美国8月密歇根大学消费者信心指数初值。沪期锡主力1909合约昨夜夜盘133600元/吨开盘后，盘初一路震荡上行，冲高至日内高点135300元/吨后受阻回落，下探至133360元/吨后小幅返升。今日早盘133940元/吨开盘后，总体呈震荡下行态势，最终以133010元/吨收盘，下跌880元/吨，跌幅0.66%。成交量11312手，增加1474手。持仓量13414手，增加78手。今日沪期锡总体呈冲高回落态势，上行动能乏力，以小阴线收盘，上影线较长位于5-20日局限附近，预计沪期锡下方支撑132000元/吨附近，上方阻力位于20日均线134500元/吨附近。现货市场，今日沪锡现货主流成交价为133800-135000元/吨，早市存在133500元/吨附近的低价小牌货源。下游企业买兴今日较为疲弱，沪锡现货市场总体成交氛围偏淡。对沪期锡1909合约套盘云锡升水1200元/吨，普通云字升水500-800元/吨，小牌升水300元/吨。

镍：伦镍亚盘今日开于16220美元/吨，盘初冲高16395美元/吨后迅速回落至开盘价附近。午前，伦镍重心整体围绕日均线窄幅震荡。午后进入欧洲时段，伦镍震荡下行，至16100美元/吨一线获得支撑，上方承压日均线小幅波动，截至16:30，报于16210美元/吨。伦镍暂收于上影线小阴线，影线上探boll线上轨，跃于5日均线上方，今日晚间关注伦镍boll线上轨线阻力情况。今日夜间关注美国7月营建许可总数(万户)，新屋开工总数年化(万户)与美国8月密歇根大学消费者信心指数初值。沪镍1910今日开于126780元/吨，盘初，沪镍震荡下行至日均线125800元/吨一线获得支撑后，重心围绕126300元/吨窄幅震荡。尾盘时分，沪镍小幅下探至125200元/吨一线，随后回升至日均线附近，收于126010元/吨，较前一交易日结算价上涨2840元/吨，涨幅2.31%，成交量增19万手至127.6万手，持仓量增2.97万手至47.74万手。沪镍收于小阳线，站于5日均线上方，晚间关注前高位与boll线上轨线12.8万元/吨关口叠加压力。SMM 1#电解镍12600-127300元/吨。俄镍较沪镍1909报贴水300到贴250元/吨左右，金川镍较沪镍1909合约普遍报升水800-900元/吨。俄镍贴水近半月维稳，虽交投不容乐观，但持货商继续挺升贴水，低价货难收。金川升水继续走弱，主要因部分老货挤占市场需求，叠加镍价高位震荡，下游畏高采购情绪浓厚，部分贸易商有少量补货金川。今早镍价延续昨晚偏强走势，早交易时段基本围绕12.6万震荡，现货市场延续悲观氛围，交投及其寡淡。第二交易时段，沪镍震荡小幅走高，下游继续观望，高镍价导致下游寻求其他替代原料，需求继续走弱。金川公司上海出厂价127000元/吨，较昨天上调3000元/吨，主流成交于126100-127400元/吨。下午镍价虽尾盘有小幅回调，但现货已基本归于平静，主流成交于125600-127100元/吨。