上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0611

铜：今日亚盘伦铜开于5876美元/吨，开盘后小幅低探5868.5美元/吨，随后因美墨纷争情绪有所缓和，铜市信心大增，午前快速震荡拉涨突破5910美元/吨，但高位表现连续上冲动能略有不足，重心回落至5908美元/吨附近修正，直至即将进入欧盘，铜价再度上行，上探本周高点5940美元/吨，高位依旧有受阻表现，截止16:10，伦铜报5920美元/吨，涨幅0.84%，美元指数报96.742，美原油报53.65美元/桶。晚间重点关注美国5月PPI数据，预期有利于美元，但由于目前市场对美元避险偏好有所减弱，因此预期难以打破目前铜价强势上行趋势。目前伦铜连续两日收实体阳柱，多头表现积极入市，MACD指标红柱拉长，技术面支撑力量逐渐显现。晚间等待美元和原油指引，测试晚间伦铜能否继续向上冲刺短期目标6000美元/吨关口。今日沪铜主力合约1908早间开于46620元/吨，延续昨晚盘面走高的态势，今日多头增仓明显，开盘小幅在46630元/吨处盘整后，一路上涨，午后盘面重心继续维持高位，并于46800-46940元/吨之间高位震荡整理，期间上探至日内高位46940元/吨，盘尾收于46900元/吨，涨670元/吨，涨幅1.45%。昨夜沪铜主力合约换至1908，今日共增仓近1.5万手，总共持仓22.2万手。成交量增加9万手，至16.3万手。沪铜1907合约持仓量减少近1万手，至20万手。沪铜指数今日减仓5248手，至61.2万手；成交量增加18万手，至36.2万手。今日主要受美国与墨西哥协议达成，宏观避险情绪有所缓解，同时国内股市在资金入市引领下表现良好，双重利好对今日铜价有所提振，多头积极入市，推动铜价一路走高，今日沪铜收于实体大阳柱，并上探20日均线，KDJ指标开口上扩，MACD指标由绿柱转向红柱，技术面对铜价有所支撑，晚间等待外盘指引，测试沪铜是否能够突破47000元/吨。今日上海电解铜现货对当月合约报升水70~升水140元/吨，平水铜成交价格46630元/吨~46850元/吨，升水铜成交价格46670元/吨~46900元/吨。伦铜上触5900美元/吨，沪期铜大幅拉涨至46700元/吨以上。早间市场依然货源涌出充裕换现意愿明确，持货商报价升水90~140元/吨，但市场接货意愿低迷，供应充裕下持货商无奈调降报价，好铜直降至升水110~120元/吨才有缓跌趋势，平水铜报价自升水90调降至升水70元/吨附近，盘面猛涨后下游消费驻足观望，湿法铜价格开启调降，报价自升水10元附近下调至贴水20元/吨。市场贸易投机与下游消费均属谨慎观望之态，货源增多，接货者寥寥，且都有压价空间，出货困难消化速度缓慢令现货报价仍将继续下调。下午盘面继续拉涨，高价抑制市场成交情绪，但持货商抛售意愿并不强烈，因此下午报价表现僵持。下午平水铜报升水60-升水80元/吨，好铜报升水100-升水120元/吨，成交价格在46820元/吨-46920元/吨区间。

铝：伦铝早间开于1777美元/吨，开盘上触1783.5美元/吨高点，随后围绕1780美元/吨一线窄幅调整，进入欧洲交易时段后，伦铝开始试探上行，高位止步于1790美元/吨，截至17:30，伦铝盘尾回落收于1786美元/吨，涨9美元/吨，涨幅0.53%，收于小阳线，重心跃居5日均线上方，日度MACD线由绿转红，KDJ三线朝上。今日美指未表现上行趋势，在宏观氛围转好情况下，外盘金属皆有收涨，预计晚间伦铝继续在1800美元/吨以下震荡。沪铝主连今日持仓换月至1908合约，1908合约早间开于13950元/吨，开盘即录得一阴线，下影线探低13935元/吨日内最低点，午前以多头增仓为主，沪铝获力顺沿5日线爬升至13970元/吨一线窄幅震荡，尾盘趁空头减仓之际探高日内高位13985元/吨，终收于13985元/吨，涨75元/吨，涨幅0.54%，成交量增2112手至64584手，持仓量增2042手至21.9万手，今日结束二连阴收于一反包阳线，但重心依旧位于日均线以下，日度MACD绿线缩短，KDJ三线聚合朝上。午后市场交易氛围转好，股市超百股涨停，期货市场受到带动，金属市场近乎全线翻红，铝价涨幅较其他金属而言中规中矩，因基本面暂无显著改变，晚间继续关注市场氛围及多空头持仓变化。期铝当月开盘上行，而后以区间震荡为主。上海现货成交价在14050-14070元/吨之间，对盘面升10~20元/吨，成交价较昨日上涨近50元/吨，无锡现货成交价在14050-14070元/吨之间，近两日上海地区现货价格较无锡地区低10元/吨左右，现货较无锡地区更为宽松，杭州成交在14070-14090元/吨之间。今日某大户华东地区收货量较少，市场货源充足，持货商出货积极，买卖双方询价报盘活跃，但持货商出货价往往略高于其他中间商心理接货价，实际成交略显僵持。因价格上涨，下游接货意愿不强，今日按需采购为主，表现平平。今日华东整体成交一般。午后铝价维持窄幅区间波动，市场虽有报价在14060-14070元/吨附近，但仅贸易商间有少量成交，下游清淡。

铅：日内，伦铅开于1881美元/吨，亚洲时段，盘初，外盘有色金属整体走强，伦铅重心亦缓缓上移至1895.5美元/吨一线，进入欧洲时段，伦铅维持盘整走势，但多空博弈加剧，振幅有所扩大，截止16：18，伦铅暂收1892.5美元/吨，涨11.5美元/吨，涨幅0.61%。伦铅暂收光脚小阳线，美指难返97上方，一定程度上提振外盘有色金属，加之铅LME 0-3结构升水扩大，伦铅强劲走势或将延续，但欲冲破上方60日均线难度较大，预计夜间伦铅或于60日均线下方运行。日内，沪铅主力1907合约开于16235元/吨，盘初，沪铅日均线震荡运行，后空头逢高再度加码，沪铅运行平台下移至16180元/吨一线，期间低位录得16160元/吨，最终收于16180元/吨，涨35元/吨，涨幅0.22%，持仓量增394手至46472手。沪铅报收中阴线，高位回落，说明16300元/吨平台仍存强压制，沪铅维持箱体震荡行情，与外盘伦铅走势分歧，预计夜间沪铅或考验5日均线支撑。上海市场南方铅16200-16230元/吨，对1906合约升水30-60元/吨报价；沐沦16220元/吨，对1906合约升水50元/吨报价；金沙16250元/吨，对1906合约升水80元/吨报价；江浙市场万洋16225元/吨，对1907合约升水20元/吨报价。期盘震荡上行，但上冲动能有限，持货商逢高出货，报价升水基本维稳，但下游蓄企仅以刚需采购，加之再生精铅贴水扩大（对电解铅均价贴水150-100元/吨），分流部分需求，散单市场成交寡淡，少数更是无人问津。广东市场南华铅16300元/吨，对SMM1#铅均价升水50元/吨报价；铅价震荡走高，但蓄企仍以观望慎采为主，市场成交清淡。河南地区豫光等冶炼厂以长单交易为主；金利、万洋16200-16250元/吨，对SMM1#铅均价贴水50元/吨到平水报价；铅价高位震荡，终端消费低迷，蓄企采购情绪不高，市场交投较差。其他地区如：江铜16280元/吨，对SMM1#铅均价升水30元/吨报价；云南地区振兴15950-16050元/吨，对SMM1#铅均价贴水300到贴水200元/吨。铅价延续震荡，再生铅炼厂扩贴水出货，下游多以采购再生铅为主，电解铅采购情绪不高。

锌：日内伦锌开于2475美元/吨，盘初伦锌顺延日均线攀升至2505美元/吨，然10日均线压制力度显现，伦锌承压回落至2495美元/吨一线整理蓄势，进入欧洲交易时段，伦锌再度发力上行摸高2520美元/吨后小幅回落至10日均线附近，适逢美指上行，拖累伦锌一路下探2500美元/吨整数关口支撑力度，截止16:21，收跌报2506美元/吨，涨31美元/吨，涨幅1.25%。日内以空头减仓为主，适逢LME库存录得止增，市场对于后续注销仓单带来的库存下降仍存预期，宏观情绪回暖下，夜间伦锌或延续围绕10日均线运行。日内沪锌主力1908合约开于20175元/吨，盘初沪锌稍作整理运行后迅速下探20140元/吨，随后空头减仓提振沪锌向上探测20日均线压制力度，然未能站稳再度回落至20230元/吨一线整理运行，午后空头再度减仓，沪锌两度收到提振上行摸高20510元/吨，盘尾小幅回落整理，收涨报20445元/吨，较前一交易涨190元/吨，涨幅0.94%，成交量增13.3万手至28.1万手，持仓量减7552手至24.5万手。日内沪锌录得三连阳，短上影线上刺布林道中轨压制，MACD指标显示明显金叉，显现沪锌上行动能较强，然目前绝大多数炼厂恢复正常生产，供应端累库预期使得锌价上行仍存在较大压力，日内空头减仓上行下，沪锌持续上行动能仍待考量，夜间或运行于布林道中轨附近。上海0#锌主流成交21180-21200元/吨，双燕、驰宏成交于21240-21270元/吨，0#普通对6月报贴水100-贴水70元/吨；双燕、驰宏报贴水30-贴水20元/吨。1#主流成交于21100-21130元/吨。期锌走高，月差扩大，现货贴水进一步下扩，自贴水70-贴水60元/吨左右下扩至贴水100-贴水80元/吨左右暂时持稳，交割已有一定利润空间，部分持货商离市观望，亦有持货商积极接可交割货源筹划交割，贸易商间交投占据主导，第二交易时段进口SMC及双燕、驰宏、火炬等常规不参与交割品牌交投相对活跃，但下游消费参与有限条件下，成交略显疲弱，总体成交较昨日差距不大。广东0#锌主流成交于21130-21220元/吨，粤市较沪市维持在平水附近。对沪锌1907合约升水460-490元/吨附近。炼厂正常出货，市场交投仍以贸易商为主，成交货源多以可交割货源为主，部分非交割货源升贴水继续下探，报在对沪锌1907合约升水460元/吨附近，交割货源多以升水480-490元/吨成交，下游刚需补库，仍少有参与，整体来看，今日因对当月贴水继续下扩，刺激部分贸易商买现交仓，整体交投较为货源，成交亦较昨日出现好转。0#麒麟、慈山、铁峰、蒙自主流成交于21130-21220元/吨附近。天津市场0#锌锭主流成交于21110-22610元/吨，0#普通品牌主流成交于21110-21270元/吨，对1906合约贴水150-贴水30元/吨附近，津市较沪市由昨日升平水转至贴水10元/吨附近。盘面小幅拉涨，炼厂积极出货，市场货源流通较为充裕，持货商出货为主，对紫金等高价品牌货源报价在对06合约平水附近，对红烨、驰宏以及百灵等低价品牌货源报价在对06合约贴水100元/吨附近，然下游多以观望为主，鲜有接货。后续持货商下调升水，对于紫金品牌货源报在对06合约贴水30元/吨左右，对于驰宏等低价品牌货源下调至对06合约贴水150元/吨左右，然调价后市场成交仍未有明显升温，仅有少量低价品牌货源贡献一定成交量。今日天津市场交投氛围延续清淡，整体成交情况较昨日有所转差。0#紫金，红烨，百灵，驰宏，西矿等成交于21110-21270元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨等成交于21060-21220元/吨。

锡：伦锡电子盘19225美元/吨开盘后，亚盘早盘至午盘期间，几无交投。亚盘午后伦锡冲高至19305美元/吨。欧盘开盘后，伦锡受阻回落至19100美元/吨后再度返升，截至17:00，伦锡最新价格为19205美元/吨，呈十字星线，位于10-20日均线附近。预计伦锡下方支撑18700美元/吨附近，上方阻力19500美元/吨附近。近期可关注今日晚间的美国5月PPI年率（%）和次日凌晨的EIA月报、美国截至6月7日当周API原油库存变动（万桶）。沪期锡主力1909合约昨夜夜盘144100元/吨开盘后，盘初冲高至144920元/吨后维持盘整态势。今日早盘144830元/吨开盘后，一路震荡上行，攀高至日内高点145620元/吨，尾盘时小幅回落，最终以145490元/吨收盘，上涨1190元/吨，涨幅0.82%。成交量16884手，增加4596手。持仓量42476手，减少754手。今日沪期锡由于空头平仓，总体呈上涨态势，以阳线收盘，实体部分位于20日均线附近，下方受到10日均线的支撑。预计沪期锡下方支撑143500元/吨附近，上方阻力146000元/吨附近。沪期锡主力1909合约今日总体呈上涨态势。现货市场，今日主流成交价143500-145500元/吨，上海地区套盘商接货积极性较高，套盘货源因价高不受青睐，下游企业总体买兴偏淡。云锡145500元/吨，普通云字144500-145000元/吨，小牌143500-143800元/吨。

镍：伦镍亚盘今日开于11630美元/吨，午前，伦镍获日均线支撑震荡上行至11770美元/吨一线徘徊。或由于印尼连日暴雨搅动市场情绪，午后伦镍大幅拉升，摸高11915美元/吨。随后，伦镍重心围绕11850美元/吨窄幅震荡，截止17:00，报于11840美元/吨。晚间关注伦镍能否稳于11800美元/吨关口。夜间应关注美国5月PPI年率（%）与5月核心PPI年率（%）；美国截止6月7日当周API原油和汽油库存变动情况。沪镍1907今日开于95860元/吨。午前，沪镍下方获96000元/吨关口支撑，上方承压96700元/吨一线，区间震荡上行。印尼连日暴雨，或出于对镍矿出货情况的担忧，午后沪镍大幅拉涨，摸高97870元/吨后重心围绕10日均线97500元/吨附近窄幅波动，收于97250元/吨。结算价较上一交易日上涨970元/吨，涨幅1.01%，成交量增40.2万手至70.6万手，持仓量减0.08万手至17.4万手。整日，沪镍收于小阳线，突破5日均线压力位，上影线上探20日均线，沪镍指数资金流入2.26亿元。晚间关注沪镍能否站稳5日均线。SMM 1#电解镍96450-97600元/吨。早上俄镍较无锡1906普遍报平水,金川镍较无锡1906合约普遍报升水1000-1100元/吨。今天盘面经过昨天的下跌之后，企稳反弹，贸易商反馈昨晚在95800元/吨位置和今早的96100元/吨盘面附近有成交，主要是俄镍。随着盘面上涨，下游成交积极性下降，基本以观望为主，有部分贸易商补货，现下游采购基本是逢低少量补货。金川出厂价报出97300元/吨，较昨天下调200元/吨，主流成交于96500-97600元/吨。下午一开盘，镍价急剧拉涨约1000元/吨，下游多在观望，主流成交于96650-97800元/吨。