上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0513

    铜：今日亚盘，伦铜早间低开于6112.5美元/吨，开盘探高6118.5美元/吨后，因市场对中方贸易战的利好言论有所消化，铜价继续保持低走状态，午前在探低6080.5美元/吨后，成交主要集中在6093美元/吨附近，期间多次有短线探低。午后铜价出现缓慢走跌，多头保持减仓。亚盘盘尾欧盘盘初时段，铜价试图上探日均线未果，继续下跌至6075美元/吨位置，探低6067美元/吨后价格表现触底反弹，截止17：00，伦铜报6090美元/吨，美元指数报97.321，美原油报62.52美元/桶。 晚间经济数据表现清淡，预计晚间价格未能有大幅波动。今日伦铜重心表现下跌，下方勉强守住布林下轨，技术面支撑力量薄弱。晚间等待美元和原油指引，测试晚间伦铜能否守住6080美元/吨位置。 今日沪铜主力1907合约早间低开于47780元/吨，开盘探高，随后受外盘影响，重心表现有所下移，整体承压47780元/吨高位，在47750元/吨附近窄幅震荡整理后，空头保持增仓，铜价重心再度下移，早间第一交易时段集中成交在47660元/吨，期间短线试探低位47620元/吨。午后铜价表现有所上探47710元/吨位置，但高位未能维稳，铜价缓慢震荡下行，集中成交于47670元/吨位置，收盘47660元/吨，跌100元/吨，跌幅0.21%，1907合约成交量减少70044手至12.4万手，沪铜指数今日成交量达26.7万手。1907合约持仓量增加210手至19.2万手，1905合约减仓9610手至2.6万手，1906合约减仓3886手至16.8万手，沪铜指数减仓10268手至53.6万手。今日沪铜位于有色板块资金流出榜首，资金流出量达1.96亿。今日沪铜主力收阴实体下方受到布林下轨支撑，技术面暂时未见有力支撑。晚间等待外盘指引，测试沪铜主力能否守住47500元/吨位置。 今日上海电解铜现货对当月合约报贴水10——升水80元/吨，平水铜成交价格47530元/吨——47630元/吨，升水铜成交价格47600元/吨——47700元/吨。沪期铜承压难返沿47600元/吨一线继续走弱。尽管盘面价格走弱，但隔月合约价差却较上周扩大至60-80元/吨，早市持货商报价升水20——90元/吨，由于询盘氛围不够活跃，持货商主动降价以求成交，好铜率先将至升水80元/吨，平水铜随后跟降至平水左右，成交集中在贴水10元/吨——平水，好铜降至升水60——70元/吨，成交有起色。湿法铜延续上周报价，维持贴水70——贴水50元/吨，下游逢低按需采买。临近交割周期，低价货源有吸引力，贸易商欲压价收货，但价差扩大后，贴水货源恐难再扩大。今日市场成交仍以贸易商为主体。下午下游买货情况稍有好转，逢低补货较为可观，另外由于临近交割，持货商挺价意愿增强，因此下午报价上调。下午平水铜报渗水10-升水20元/吨，好铜报升水80-升水90元/吨，成交价格在47560元/吨-47680元/吨区间。

    铝：伦铝早间开于1815美元/吨，开盘后受周边金属普跌拖累，伦铝于亚盘早间时段一路下泄，最低探至1795.5美元/吨，随后重心缓慢上移，第二交易时段直至欧盘时段，几番下探1795美元/吨均获支撑返升，亚盘尾盘后，逐渐脱离1800美元一线的低位，冲高1815美元，回到早市开盘位置，截至17：16收报1814美元/吨，下跌1美元/吨，跌幅0.03%。伦铝已连续十个交易日徘徊于1800美元一线，上方5日及10日均线黏连，或将形成新的技术性压力，预计晚间将窄幅运行于1790——1820美元/吨，需持续关注美指走势及宏观消息释放。 沪铝主连1906合约今早开于14195元/吨，开盘后多头增仓逾两千手，盘面受到鼓舞摸高14235元/吨，随后部分多头平仓获利离场，铝价回调至14180元/吨附近窄幅震荡整理。第二交易时段多头继续助力，价格一度探至日内最高位14240元/吨，后上涨动能不足，于盘末小幅回调，终收于14225元/吨，上涨55元/吨，涨幅0.39%，成交量减38280手至12.2万手，持仓量减5198手至21.9万手，以空头减仓为主。日K线收一中阳线，实现5连阳。今日SMM统计主要消费地电解铝库存周比续降3.6万吨，表明需求持续好转中，对短期铝价走势形成支撑，需持续关注供给端氧化铝生产情况及国际局势发展。 期铝当月开盘以区间震荡为主。上海现货成交价在14220——14240元/吨之间，较上周五成交价涨幅超60元/吨附近，对当月盘面升水10——20元/吨，无锡现货成交价在14220——14240元/吨之间，杭州成交价在14240——14260元/吨之间。因期铝近强远弱各局，显现现货的强势特征，持货商逢高出货意愿较高，今日出货者较多，市场货源充足，某大户虽继续于华东采购，但相较而言，出货者仍略多于接货者，贸易商及中间商间交投较活跃。因铝价连续几日上涨，加上临近交割时下月铝价较本月更低，下游今日表现观望，整体按需采购，接货平平。今日华东整体成交一般。午后期铝略有上浮，市场成交价在14240元/吨附近，对盘面接近平水，午后持货商虽仍旧积极出货，但实际成交较少，下游几无。

    铅：日内，伦铅开于1822.5美元/吨，亚洲时段，盘初伦铅沿日均线短暂运行，后美指走强，压制伦铅震荡下行，日内重心随之下移，进入欧洲时段，伦铅沿1805.5美元/吨一线盘整，期间录得近三年新低1804.5美元/吨，截止17：30，伦铅报1798美元/吨，跌22.5美元/吨，跌幅1.2%。伦铅已三连阴，跌破目前1800美元关口的运行平台，仍处于重心持续下移过程中。 日内，沪铅主力1906合约开于16025元/吨，盘初，沪铅探低回升至日均线附近运行，午后时分，空头小幅加码，沪铅震荡平台下移至16025元/吨一线，临近收盘，空头入场步伐加快，沪铅一举跌破16000元/吨心里关口，并再度刷新近两年新低15940元/吨，最终收于15955元/吨，跌220元/吨，跌幅1.36%，持仓量增1304手至55264手。沪铅报收大阴线，跌破下方布林道下轨支撑，加之外盘伦铅走势孱弱，夜间沪铅恐继续下探。 上海市场南方铅16100元/吨，对1905合约升水100元/吨报价；双燕16130元/吨，对1906合约升水80元/吨报价；金沙16200-16250元/吨，对1906合约升水150-200元/吨报价；江浙市场豫光、金利16255元/吨，对1905合约升水80元/吨报价；铜冠16070-16100元/吨，对1905合约升水20-50元/吨报价（低价为发白货）。期盘延续弱势震荡，而随着仓库到货增加，持货商出货积极性上升，市场报价较上周增多，但下游消费一般，蓄企多观望慎采，散单市场成交暂无明显好转迹象。 广东市场南华铅16150元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；南储南方铅16050-16070元/吨，对1906合约平水到升水25元/吨报价；铅价持续走弱，蓄企多观望为主，采购情绪不高，市场交投惨淡。 河南地区豫光、岷山以长单交易为主；金利、万洋16100-16150元/吨，对SMM1#铅均价贴水50元/吨到平水报价；铅价震荡下行，下游畏跌情绪抬头，多观望为主，市场交投一般。 其他地区如：湖南水口山16210元/吨，对SMM1#铅均价升水60元/吨（贸易商货源）；云南地区振兴铅15750元/吨，对SMM1#铅均价贴水400元/吨；江铜16200元/吨，对SMM1#铅均价升水50元/吨。

    锌：日内伦锌开于2630美元/吨，盘初伦锌贯穿日均线宽幅震荡后，重心下沉，探低2613.5美元/吨，随后止跌返升尝试回填跌幅录得一V形后，围绕2620美元/吨一线整理，午后，伦锌蓄势上行，然上方压制力度较强，伦锌未能突破前高，仅录得2629.5美元/吨，进入欧洲交易时段，LME锌库存再现增加，打压伦锌走势，伦锌震荡下行，探低2599.5美元/吨，2600美元/吨整数位支撑力度显现，伦锌止跌，围绕2605美元/吨暂作整理。截止16:34，伦锌报收2603.5美元/吨，跌37.5美元/吨，跌幅1.42%。LME锌库存虚增7750吨至10.54万吨，日内伦锌再收长阴并下探布林道下轨支撑，本周三为LME集中交割日，上周五LME0-3现货合约飙升至120美元/吨附近下，市场对伦锌交仓预期仍旧较强，晚间伦锌或再测布林道下轨支撑强度。 沪锌主力1907合约开于20845元/吨，盘初空头增仓，沪锌下行于20785元/吨觅得支撑，后返升，承压20900元/吨一线，再度震荡下行，再探前低，触及20780元/吨后沪锌再度返升，随后震荡上行至日均线上方，摸高20920元/吨，上方整数位压力显现，空入多平，沪锌下行回吐涨幅。收报20830元/吨，较前一交易日持平，成交量减19762手至27.1万手，持仓量增9392手至30.4万手。日内沪锌贯穿日均线区间震荡，上方5日均线显现出较强的压制力度，虽三地库存小降，但整体供应增加预期仍做主导，叠加外盘欧洲交易时段再度下挫，晚间沪锌或受累低开，下探日内低位支撑。 上海0#锌主流成交21230-21320元/吨，双燕成交于21400-21500元/吨，0#普通对6月报升水190-210元/吨；双燕报升水370-380元/吨。1#主流成交于21180-21250元/吨。期锌延续跌势，冶炼厂出货有所控制，市场流通略有收紧，贸易商挺价出货，市场接货意愿较浓，贸易商间成交维持积极状态，而下游逢跌入市询价采购，但市场偏空情绪渲染下，叠加前期已有备货，实际消费对市场成交贡献不及贸易商。市场报价部分，持货商坚定挺价报升水200-210元/吨左右，仅少量报升水190元/吨左右，挺价意愿较浓，早市接货商均价下浮及升贴水下浮10-20元/吨左右接货意愿较强，但交接双方存在较大分歧，成交相对有限，以均价为基准的贸易商间成交相对尚可，进入第二交易时段，市场报价仍坚挺，国产流通偏紧贸易商接货意愿仍强，而双燕、会泽、进口SMC、KZ等对接下游消费货源成交表现尚可，日内总体成交较好，但市场交投氛围略显清淡，总体成交货量较上周五小增。 广东0#锌主流成交于21100-21170元/吨，粤市较沪市维持在贴水120元/吨附近，较上周扩大了20元/吨附近。对沪锌1906合约升水60-70元/吨附近，较上周五基本持平。炼厂稍有惜售，广东库存继续录得一定幅度下降，但整体仍以出货情绪主导，持货商并未尝试挺价，早间时段报在对沪锌1906合约升水60元/吨附近，贡献少量成交，其余成交多以均价，以及均价-10为主，进入第二交易时段，报价稳定在对沪锌1906合约升水60-70元/吨附近，下游逢低拿货意愿相对较好，稍有采购。今日交投相对活跃，整体成交较上周五变化不大。0#麒麟、慈山、铁峰、蒙自主流成交于21100-21170元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于21140-23330元/吨，0#普通品牌主流成交于21140-21280元/吨，对1906合约升水100-150元/吨附近，较上周五收窄了20元/吨左右，津市较沪市由昨日贴水40元/吨附近扩大至贴水70元/吨附近。炼厂正常出货，市场货源流通较为充裕，持货商积极甩货，早间时段部分持货商对高价品牌货源报在对1906合约升水120元/吨左右，致使原本报在对1906合约升水180-190元/吨的普通低价品牌鲜有成交，进入第二交易时段，部分挺价持货商纷纷下调升水至100元/吨左右，成交情况稍有好转。今日天津市场持货商甩货刺激市场交投，贡献今日大部分成交量，整体来看，今日天津市场交投氛围较上周五稍有好转。0#紫金，红烨，百灵，驰宏，西矿等成交于21140-21280元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨等成交于21090-21230元/吨。

    锡：伦锡电子盘今日19480美元/吨开盘后，亚盘早盘至午盘期间交投清淡，午后伦锡小幅下挫至19470美元/吨附近后维持盘整，尾盘时再度下跌。欧盘开盘后，总体维持低位盘整态势，截至17:00，伦锡最新价格为19400美元/吨。呈小阴线，实体部分上方受到10日均线的压制，下方受到5日均线的支撑。预计伦锡下方支撑19000美元/吨附近。今日消息面较为清淡，近期可关注明日OPEC公布月度原油市场报告。 沪期锡主力1909合约昨夜夜盘146290元/吨开盘后，由于受到外盘指引和空头力量影响一路震荡上行。今日早盘146200元/吨开盘后，盘初快速冲高回落，最高上探至日内高点146970元/吨，随后由于多头离场和空头加仓，沪期锡一路震荡下行，最终以145680元/吨收盘，下跌610元/吨，跌幅0.42%。成交量15162手，减少624手。持仓量35942手，减少328手。今日沪期锡总体先扬后抑，维持低位盘整，以阴线收盘，上影线行至5-10日均线附近。预计沪期锡下方支撑145000元/吨附近。 沪期锡主力1909合约今日总体维持低位盘整。现货市场，今日主流成交价格144500-146000元/吨，沪期锡盘面早盘冲高时，部分套盘商入市，少量低价货源流出，下游企业按需采购，现货市场总体成交氛围一般。套盘云锡贴水400元/吨，普通云字贴水1000元/吨，小牌贴水1200元/吨。

    镍：伦镍亚盘今日开于11910美元/吨，盘初，伦镍高开低走，探底11785美元/吨后反弹上修，承压日均线。午后，伦镍冲高11900美元/吨一线后承压回吐午后全部涨幅。进入欧洲时段，受美元走弱支撑，伦镍小幅回升，截止17：45，报于11865美元/吨。日线技术KDJ开口趋拢，MACD绿柱变短。晚间关注伦镍能否上探5日均线。夜间应关注美国波士顿联储主席Rosengren、美联储副主席Clarida在“Fed Listens”活动上致辞。 沪镍1907今日开于96680元/吨，盘初，或因对贸易谈判的忧虑，镍跟随其它有色一同下跌，跌破5日均线，探底95590元/吨后，多头发力增仓，沪镍反弹上行。午后，多头继续发力增仓，空头被迫减仓离场，沪镍承压96600元/吨一线后窄幅波动，收于96370元/吨。整日，沪镍主力合约1907收于十字星，较前一日交易结算价上涨560元/吨，涨幅0.58%，成交量减3.2万手至39.1万手，持仓量增0.9万手至23.7万手。日线技术KDJ开口向上，MACD绿柱变短。今日沪期镍在有色中表现仅次于沪铝，表现止跌回升迹象，晚间关注多头仓量的变化指引，沪镍能否再接再厉上探上方10日均线。 SMM 1#电解镍96300-99100元/吨。早上俄镍较无锡1905普遍升水300-350元/吨，金川镍较无锡1905合约报升水3100-3200元/吨，个别贸易商有报升水3000或3500元/吨，但量较少，升水较高基本无成交。早交易时段，价格一路下跌，下游基本多在观望，价格至95800-96000元/吨位置基本稳定后，下游成交渐活跃，上午成交较上周比有所改善，短时期市场认为此位置还相对较低，按需采购。金川出厂价99000元/吨，较上周五下调300元/吨，主流成交于96250-99100元/吨。下午镍价反弹，虽现货交投清淡，但持货商基本未调升水，今天整体成交较上周五有所改善，主流成交于96400-99150元/吨。