上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0508

    铜：今日亚盘，伦铜早间开于6176美元/吨，开盘探低6175.5美元/吨，随后因美元表现回落，多头入市，铜价震荡上行，午前止步于高位6227美元/吨，随后整体重心维稳于6216美元/吨，直至亚盘结束，铜价振幅维持在17美元/吨之内。随后进入欧盘，德国3月工业产出同比公布，数据表现利空，欧元上抬，美元回升，铜价回落，截止16:00，伦铜报6165美元/吨，涨3.5美元/吨，美元指数报97.478，美原油报61.69美元/桶。晚间关注欧洲央行行长德拉吉在法兰克福讲话，另外关注美国5月3日当周EIA原油库存变动预期增加190万桶。目前原油价格处在下跌区间，难以为铜价带来支撑。目前伦铜收于长上影线类十字星，市场信心表现不足。晚间等待美元和原油指引，测试晚间伦铜能否守住6150美元/吨位置。 今日早间沪铜主力1906合约开于47890元/吨，开盘后受到外盘回升的影响，沪铜重心上抬至日均线上方，窄幅震荡于47940元/吨一线，直至午后，振幅也未超过50元/吨，期间高位为47960元/吨，成交表现较为集中。盘尾空头增仓，铜价缓慢震荡走跌，探低47820元/吨，收盘47840元/吨，跌450元/吨，跌幅0.93%，1906合约成交量增加86手至11万手，沪铜指数今日成交量达32万手。1906合约持仓量增加5382手至18万手，1905合约减仓8930手至5.3万手，1907合约持仓量增加10530手至16.7万手，今日1907合约较1906合约持仓量相差1.3万手，今日沪铜指数持仓量增加15116手至53.5万手。今日沪铜位于有色板块资金流入榜首，资金流入量达1.71亿。今日沪铜收阴实体未能突破布林下轨，目前技术指标表现出利空态势。晚间等待外盘指引，测试沪铜主力能否试探守住47800元/吨位置，目前国内沪期铜表现较为抗跌，居伦比值有所修复。 今日上海电解铜现货对当月合约报升水10——升水110元/吨，平水铜成交价格47910元/吨——47950元/吨，升水铜成交价格47990元/吨——48040元/吨。中美贸易谈判再起波澜引发避险情绪推动美元走高，隔夜铜价再次跌破48000元/吨，今日沪期铜在47900元/吨一线窄幅整理，市场货源供应宽裕，铜价下跌后未见买盘增加，早间市场报价与昨日基本持平，维持升水20——110元/吨区间，但市场消费乏力，贸易市场活跃度也难以提升，好铜下调至升水90元/吨才有起色，平水铜调至升水10元/吨且有压价成交空间，湿法铜报价较昨日小幅下调贴水70——贴水50元/吨。今日沪伦比值提高，进口盈利窗口接近打开，对后市进口铜供应增加的预期，令持货商更加大力度抛货换现，而成交持续不给力。虽然目前升水表现僵持拉锯，但以目前供大于求的特征表现，升水恐难长时期坚挺维稳。下午尽管盘面有所走弱，但未能吸引下游关注，市场成交依然保持清淡，持货商不愿过多调降报价，市场表现僵持。下午平水铜报升水10-升水20元/吨，好铜报升水90-升水100元/吨，成交价格在47850元/吨-48020元/吨区间。

    铝：伦铝早间开于1818美元/吨，亚盘早间时段，铝价小幅下探后返升，于亚洲下午时段至欧洲交易时段初拉涨至1836美元/吨，随后价格回落至1825美元/吨一线窄幅震荡运行，截至16：17收报1822.5美元/吨，上涨4.5美元/吨，涨幅0.25%。日K线收于一较长上影线小阳线，尝试向上升至布林中轨位置，今日LME铝库存续增11800吨，或使伦铝小幅承压，返升之力艰难。 沪铝主连1906合约今早开于14005元/吨，第一交易时段部分空头平仓离场，助力盘面重心缓步抬升，进入第二交易时段，铝价先小幅回调，随后多头入场，铝价掉头上行探高至日内最高价14045元/吨，随后窄幅震荡，于盘末收于14045元/吨，上涨35元/吨，涨幅0.25%。成交量减27734手至98822手，持仓量减4678手至23.1万手，以空头减仓为主。日K线录得一小锤子阳线，徘徊于20日均线，日度MACD绿线持续拉长。预计晚间将继续尝试修复周一跌势，持续关注多空头态势及中美贸易谈判走向。 期铝当月午前区间震荡上移。上海现货成交价在14070——14080元/吨之间，较昨日成交价略涨25元/吨，对当月盘面升水20——30元/吨附近，无锡现货成交价在14070——14080元/吨之间，杭州成交价在14080——14100元/吨之间。今日市场货源充足，某大户收货过万吨，贸易商出货积极，交投活跃。但下游仍以按需采购为主，相较昨日未见明显起色。今日华东整体成交尚可。午后期铝维持区间波动，市场上贸易商间虽有报价在14070——14080元/吨之间，对当月升水20——30元/吨，但实际成交几无，市场表现清淡。

    铅：日内，伦铅开于1874美元/吨，亚洲时段，盘初受沪铅强劲走势带动，伦铅震荡上行，并于1880元/吨一线震荡，稳定于日均线上方。进入欧洲时段，伦铅震幅扩大，先扬后抑，摸高1887美元后，在美元回升压力下回落于日均线下方，再次试探早市开盘低位。截至17：20，伦铅暂收1874美元/吨，涨5.5美元/吨，涨幅0.29%。伦铅暂收十字星，维持横盘震荡行情，但周线级别上，伦铅仍处于下行通道中，加之宏观消息此起彼伏，不确定性因素多，多头资金也不敢唐突入场，预计夜间伦铅或保持盘整走势。 日内，沪铅主力1906合约开于16310元/吨，盘初部分多头逢低入场，一度推升沪铅至16390元/吨，午后时分，空头加码，沪铅承压回落至日均线附近震荡，临近收盘，短空获利离场，沪铅小幅回升，最终收于16355元/吨，跌15元/吨，跌幅0.09%，持仓量增712手至57754手。沪铅连续两日报收十字星，多空双方僵持于16350元/吨一线附近，宏观事件落地之前，料难有方向性走势，近期仍需谨慎观望，预计夜间沪铅延续低位震荡走势。 上海市场南方、白银铅16475元/吨，对1906合约升水120元/吨报价；双燕16435元/吨，对1906合约升水80元/吨报价；金沙16505-16605元/吨，对1906合约升水150-250元/吨报价；江浙市场铜冠16405元/吨（发白），对1905合约升水50元/吨报价。期盘持续盘整，持货商报价随行就市，报价升水较昨日维稳，部分下游虽有意逢低采购，但因资金压力较大，多数仍是按需而定，同时再生精铅对电解铅均价贴水100元/吨，分流部分需求，散单市场交投积极性向好，而成交量有限。 广东市场南华铅16425-16475元/吨，对SMM1#铅均价平水到升水50元/吨报价；南方铅16395元/吨，对1905合约升水25元/吨报价，铅价于低位盘整，蓄企逢低采购，但仍以补库为主，市场交投一般。 河南地区豫光16435元/吨，对SMM1#铅均价升水10元/吨（贸易商货源）；金利、万洋16400-16425元/吨，对SMM1#铅均价贴水25元/吨到平水报价；铅价止跌盘整，市场畏跌情绪有所缓和，下游蓄企仍以刚需补库为主。 其他地区如：湖南水口山16425元/吨，对SMM1#铅均价平水元/吨（贸易商货源）；云南地区振兴铅16025-16075元/吨，对SMM1#铅均价贴水400元到350元/吨；江铜16475元/吨，对SMM1#铅均价升水50元/吨；

    锌：日内伦锌开于2746美元/吨，盘初顺延日均线，重心上移至2700美元/吨整数位上沿一线整理，但整数位尝试上行未果，于午间时段下行，重心围绕整数位整理。午后，市场对于LME库存增加预期愈浓，伦锌脱离整数位支撑，下探2673.5美元/吨。随后布林道下轨支撑力度显现，伦锌小幅返升尝试回填跌幅，然上方日均线形成较强压制，伦锌返升无力，围绕2680美元/吨整理。截止16：37，伦锌报收2675.5美元/吨，跌23.5美元/吨，跌幅0.87%。日内LME锌库存增加6500吨至9.43万吨。升水维持高位，市场对于交仓预期仍属强烈，叠加宏观贸易摩擦，空头趁机携仓打压，锌基本面弱势的情况下，晚间观察伦锌能否守住布林道下轨支撑。 沪锌主力1907合约开于21160元/吨，盘初沪锌贯穿日均线围绕21180元/吨窄幅震荡，其中上下震幅不超过40元/吨，午间时段，空头携仓打压下，沪锌震荡走低，刺破21000元/吨整数位支撑，探低20940元/吨，后于整数位下沿整理。收跌报20970元/吨，较前一交易日跌405元/吨，跌幅1.89%，成交量增10.3万手至25万手，持仓量增27016手至27.8万手。日内沪锌遭遇空头打压，主力大幅增仓2.7万余手，宏观情绪不佳下，市场对于远期供应增加的预期进一步发酵，上方技术指标重重压制下，沪锌返升艰难，晚间观察沪锌观察21000元/吨整数位支撑。 上海0#锌主流成交21560-21600元/吨，双燕成交于21730-21780元/吨，0#普通对5月报升水70-80元/吨；双燕报升水240-260元/吨。1#主流成交于21500-21540元/吨。期锌下挫，接货商及下游采购意愿明显改善，早市市场报价持稳昨日报升水70-80元/吨左右，市场接货意愿较浓，以网均价下浮及升水50-60元/吨积极寻求货源，但持货商调价意愿有限，市场统一为升水70元/吨报价成交相对活跃。进入第二交易时段，下游逢跌采购力量进入，市场报价微调至升水70-80元/吨左右均有成交表现，另有部分进口锌入市流通，较国产贴水30-平水左右，亦有较好成交表现，总体成交较昨日转好，成交货量较昨日小增。 广东0#锌主流成交于21440-21490元/吨，粤市较沪市维持在贴水110元/吨附近。对沪锌1906合约升水50-70/吨附近，较昨日基本持平。炼厂逢低稍有惜售，市场延续积极出货，多以均价-10，-20附近成交。进入第二交易时段，长单需求逐渐饱和，但期锌低位整理，下游补库力量有所显现，市场报价稳定在对沪锌1906合约升水50-70元/吨附近，其中下游认可度良好的品牌贡献大部分成交。整体来看，今日成交较好，略好于昨日。 0#麒麟、慈山、铁峰、蒙自主流成交于21440-21490元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于21530-23470元/吨，0#普通品牌主流成交于21530-21650元/吨，对1905合约升水30-50元/吨附近，较昨日收窄了40元/吨左右，津市较沪市由昨日贴水10元/吨扩大至贴水30元/吨附近。炼厂正常出货，市场货源流通充裕，由于前几日市场交投氛围较为清淡，部分持货商对高价品牌货源积极甩货，刺激了部分天津市场的消费量，其中紫金品牌多成交于对1905合约升水50元/吨附近；低价品牌货源多成交于对1905合约升水30-40元吨附近，另外市场今日起有西矿品牌货源流通，报价相较普通主流品牌略低10-20元/吨左右，然并无较多成交量。今日天津市场交投氛围略有升温，总体成交情况相较昨日稍有好转。0#紫金，红烨，百灵，驰宏，西矿等成交于21530-21650元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨等成交于21480-21600元/吨。

    锡：伦锡电子盘今日19500美元/吨开盘后，亚盘时段总体维持在开盘价附近盘整。欧盘开盘后，美元回升，伦锡快速下挫至19430美元/吨后，再度回弹至开盘价附近。截至17:00，伦锡最新价格为19500美元/吨，呈十字星线，下方受到5日均线的支撑。预计伦锡下方支撑19000美元/吨，上方阻力19600美元/吨。今日晚间可关注美国截至5月3日当周EIA原油库存变动（万桶）。 沪期锡主力1909合约，昨夜夜盘147460元/吨开盘后，直至收盘总体维持在开盘价附近窄幅盘整。今日早盘147200元/吨开盘后，盘初小幅上扬至日内高点147730元/吨后，下挫至146930元/吨，尾盘时小幅回升，最终以147170元/吨收盘，下跌230元/吨，跌幅0.16%。成交量12422手，减少838手。持仓量33518手，增加214手。今日沪期锡总体维持低位盘整，最终以小阴线收盘，上影线位于5-10日均线附近。预计沪期锡短期或将维持低位盘整，下方支撑146000元/吨附近，上方阻力148500元/吨附近。 沪期锡主力1909合约今日总体维持低位盘整。沪锡市场早市主流成交区间146000-147000元/吨，之后随着期价下挫主流跌至145500-146500元/吨，低价货源相对较受青睐，整体平淡，小牌货源有所增多。今日下游企业按需采购，持观望态度，总体需求不旺，贸易商间接货情绪偏淡。套盘云锡贴水800元/吨，普通云字贴水1200元/吨，小牌贴水1500元/吨。

    镍：伦镍亚盘今日开于12305美元/吨，午前受美元回落支撑，伦镍冲高12150美元/吨一线后承压受阻，午后开始震荡下跌，回吐此前全部涨幅。进入欧洲时段，美元小幅回升，伦镍重心有所下滑，围绕12070美元/吨关口上下震荡，截止17:45，报于12050美元/吨。伦镍依旧承压于所有均线之下，偏空的技术指标并未有改善，晚间关注伦镍能否守住12000美元/吨关口。夜间应关注美国5月3日当周EIA原油库存变动（万桶）、欧洲央行行长德拉吉在法兰克福讲话。 沪镍1907今日开于95970元/吨，午前，沪镍同其他有色一同冲高，一度摸高96440元/吨，承压节后高点明显而出现回落。午后，沪镍继续承压下跌，一度探底95680元/吨，临近收盘，空头减仓，沪镍迅速反抽，收于96180元/吨。整日，沪镍主力合约1907收于小阳线，较前一日交易结算价上涨160元/吨，涨幅0.17%，成交量增7.1万手至22.4万手，持仓量增0.8万手至20.9万手。日线技术KDJ开口向上，MACD绿柱变短。晚间关注沪镍能否守住9.6万元关口。 SMM1#电解镍96700-99900元/吨。早上俄镍较无锡1905普遍升水300-350元/吨，较昨天继续小幅下滑，早盘贸易商普遍反应基本无成交，只有个别贸易商有少量成交，且多为贸易商拿货，下游基本未采购。金川镍较无锡1905合约报升水3500-3600元/吨，但早上仍然反响平平。第二交易时段贸易商普遍下调金川升水，市场成交稍有改善，但整体量仍较少。贸易商反馈，下游基本以观望为主。金川出厂价99500元/吨，较昨天下调200元/吨，主流成交于96600-99700元/吨。下午价格大跌后又反弹，但市场依旧反响平平，近期以贸易商拿货为主，下游基本观望，整天成交清淡，主流成交于96400-99500元/吨。