上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0429

    铜：今日亚盘，伦铜早间开于6400美元/吨，开盘窄幅整理后，铜价急跌，在6385美元/吨位置止跌回升，随后午前重心紧靠日均线附近6395美元/吨一线震荡。高位未能持稳，午后铜价受空头入市影响，再次下行，但亚盘盘末，价格试图向上回升至日均线，表现未能站稳。进入欧盘，铜价继续下行，但很快受到美元深跌的提振，铜价直线上探6421美元/吨，随着LME公布今日铜库存，增仓达3.6万吨，铜价再次出现急跌行情，探低6358美元/吨，截止17：30，伦铜报6360.5美元/吨，美元指数报97.963，美原油报62.49美元/桶。晚间关注美国3月个人收入环比预期0.4%高于前值，美国近期公布的一季度经济数据表现亮眼，预计晚间美元依旧维稳高位，铜价难缓抛压之力。今日伦铜拉长上影线，上方承压布林中轨，并且暂未能得近日均线支撑，关注KDJ指标目前已处于低位。晚间等待美元和原油指引，测试晚间伦铜能否守住6350美元/吨位置。 今日早间沪铜主力1906合约开于48950元/吨，开盘即是高位，随后重心小幅下移，基本维稳于48880元/吨一线，振幅未超过60元/吨，随后午后受空头入市影响，铜价开始震荡下行，盘尾探低48790元/吨后，小幅反升，收盘48850元/吨，跌10元/吨，跌幅0.02%，1906合约成交量减少45834手至10.1万手，沪铜指数今日成交量达20.5万手。1906合约持仓量增加3430手至18.7万手，1905合约减仓8984手至8.4万手，1906-1908合约累计增仓14870手，其中1907合约增仓8778手，持仓量表现继续后移，目前1907合约较1906合约持仓量仅相差5.4万手，沪铜指数增加7312手至51.1万手。今日沪铜近日合约结构保持Contango，价差维稳。今日沪铜位于有色板块资金流入榜首，资金流入量达1.06亿。今日沪铜收阴实体上方表现承压5日均线，MACD指标依然处在下行区间。晚间等待外盘指引，测试沪铜主力能否守住48800元/吨位置。 今日上海电解铜现货对当月合约报贴水40——升水40元/吨，平水铜成交价格48780元/吨——48840元/吨，升水铜成交价格48840元/吨——48900元/吨。沪期铜围绕48800——48900元/吨窄幅震荡。早盘报价贴水10——升水40元/吨，市场接货意愿低迷，无奈调降报价，好铜直降至升水20元/吨才有缓跌趋势，平水铜报价自贴水10调降至贴水40元/吨附近，下游仅维持刚需，湿法铜持稳报价贴水100元/吨至贴水80元/吨区间。临近五一小长假，很多企业已经进入月末结算，部分人员已经处于假期状态，市场依然是报价者集中，货源涌出充裕换现意愿明确，而市场贸易投机与下游消费均属谨慎观望之态，接货者寥寥。明日节前最后交易日，市场清淡报价僵持将是主流状态。下午由于市场好铜占比少，因此好铜报价有所抬升，但因临近放假，持货商为规避风险，出货意愿已有所减弱。下午平水铜报贴水40-贴水30元/吨，好铜报升水30-升水50元/吨，成交价格在48740元/吨-48900元/吨区间。

    铝：伦铝早间开于1846美元/吨，亚盘时段始终承压日均线弱势窄幅整理于1840美元/吨，盘尾跌至1838.5美元/吨附近；到了欧洲交易时段因伦铝库存大增4.82万吨，盘面短时间内急剧下挫，最低一度跌至1827美元/吨，虽有探底回升于1835美元/吨一线，但仍然远离日均线，至北京时间17:51盘面报1832.5美元/吨，较前一日跌14美元/吨，跌幅0.76%。伦铝连续4日下跌，MACD线绿线拉长，KDJ三线交叉开口向下在20——50附近，伦铝走势本身偏弱，在库存累增的打压下再受重创，预计晚间依赖于美元的高位回落小幅修复当日的深跌部分，弱势整理于1835——1840美元区间。 沪铝早间开于14175元/吨，开盘受到空头加仓打压，盘面小幅下调15元左右，多头后来居上，先后净加仓超过7000手，价格震荡上行，上午收盘价格报14225元/吨；下午盘面走势呈现先抑后扬，空头占据先机但是后劲不足，盘尾价格走出全天最高价格14230元/吨，终收于14225元/吨，日增仓仅仅908手，MACD线红线持平，KDJ三线在80——90附近平行运行，沪铝指数今日持仓量减少2660手至74.6万手左右，主要是1905合约减仓所致。全国铝锭库存半周内再次降低4.3万吨，除了消费驱动，还有五一小长假备货因素，铝价在假期前走势略显犹豫，避险情绪占主导，短期内高位横盘，关注下游消费动向及节后库存表现，预计夜盘在14200——14300元/吨横盘运行。 现货市场，期铝午前第一交易阶段震荡爬升，第二交易阶段维持区间震荡，第一交易阶段上海成交价在14160——14170元/吨之间，第二交易阶段上海成交价在14170——14190元/吨之间，对盘面贴20——贴10元/吨之间，市场成交价较前一日涨幅近30元/吨，无锡成交价在14170——14190元/吨之间，杭州成交价在14180——14200元/吨之间。今日市场货源充足，持货商出货积极，贸易商间交投活跃。因临近五一假期，叠加对价格认可，下游今日采购较为积极，有明显备货情绪。今日华东整体成交不错。午后期铝维持区间窄幅波动，市场成交价在14180——14190元/吨附近，对盘面贴10元/吨——平水附近，仅贸易商间有少量成交，下游几无。

    铅：日内，伦铅开于1948美元/吨，亚洲时段，盘初受内盘沪铅带动，伦铅震荡重心上移至1950美元/吨一线附近，期间高位录得1956美元/吨，进入欧洲时段，伦铅延续探低回升态势，低位探至1944.5美元/吨后冲高1965.5美元/吨，截至17：30，伦铅暂报1964.5美元/吨，涨15.5美元/吨，涨幅0.8%。伦铅暂收小阳线，似有冲破盘整平台之势，若夜间美指难回98上方，一定程度上或将助推伦铅上行，但上方20日均线压制仍存。 日内，沪铅主力1906合约开于16740元/吨，盘初沪铅惯性冲高至16780元/吨，后有色金属整体走弱，沪铅承压震荡回落至日均线附近盘整，期间一度回吐涨幅回落于16650元/吨，最终收于16710元/吨，涨185元/吨，涨幅1.12%，持仓量增2442手至58484手。沪铅报收中阳线，沿上行通道运行，且多头加码入场，市场资金似有活跃的迹象，但日内K线上影线较长，节前仍需保持谨慎态度，预计夜间沪铅或于16700元/吨平台附近震荡。 上海市场南方铅16775-16805元/吨，对1905合约升水50-80元/吨报价；江浙市场无锡双燕16775元/吨，对1905合约升水50元/吨报价。期盘震荡走强，持货商挺价出货，市场维持小升水报价，而部分蓄电池企业节前备库，市场成交略有回暖。 广东市场南华铅16775元/吨，对SMM1#铅均价升水50元/吨报价；南储金贵铅16665元/吨，对1905合约贴水60元/吨，广西南方铅16605元/吨，对SMM1#铅均价贴水120元/吨，铅价逐步走强，部分蓄企节前备库，市场交投一般。 河南地区万洋16725元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；金利16725元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；铅价高位震荡，下游刚需采购为主，市场交投一般。 其他地区如：湖南水口山16725元/吨，对SMM1#铅均价平水（贸易商货源）；安徽铜冠16725-16775元/吨，对SMM1#铅均价平水到升水50元/吨；云南地区小厂铅16425-16475元/吨，对SMM1#铅均价贴水250-300元/吨；市场散单流通较少，炼厂以长单交易为主，但市场畏跌情绪缓和，市场询价陆续增多，市场整体交投较为清淡。

    锌：日内伦锌开于2768美元/吨，盘初伦锌小幅上冲日均线未果，快速下行探低2746.5美元/吨，随后止跌返升，尝试修复部分跌幅后，围绕日均线上沿2760美元/吨一线整理，午后，伦锌再度尝试上行，于2775美元/吨一线受阻，重心回落，围绕2765美元/吨震荡，随后LME库存续增，伦锌受挫，下行至日均线下方，探低2756.5美元/吨，随后小幅返升整理。截止16：54，伦锌收报2763.5美元/吨，较昨日持平。伦锌暂收阴柱，当前强back结构下，LME库存续增1300吨，市场仍有交仓预期，整体基本面仍难属乐观，晚间或震荡于5日与60日均线之间。 日内沪锌主力1906合约开于21675元/吨，盘初沪锌小幅上行后，日均线压制力度显现，沪锌快速走低，围绕21600元/吨稍作挣扎，即补跌下探21535元/吨。随后空头止盈离场，沪锌震荡走高，重心上移至21720元/吨附近震荡。收报21720元/吨，较前一交易日持平，成交量至47万手，持仓量减7276手至27万手。日内沪锌走势先抑后扬，呈现宽幅V形，下方5，60日均线粘连形成一定支撑，三地库存再录小幅下降，打压空头力量，晚间或重心围绕40日均线附近震荡。 上海0#锌主流成交21760-21800元/吨，双燕成交于22060-22080元/吨，0#普通对5月报升水50-80元/吨；双燕报升水330-380元/吨。1#主流成交于21680-21750元/吨。节前最后两个工作日，出于成本考虑，叠加看弱后市升水，市场出货较为积极，同时部分贸易商间新长单交易暂停，总体以出货为主，下游备货略有改善。市场报价稳定于当月升水80-100元/吨左右，成交集中于升水70-80元/吨左右，而下月报升水60-70元/吨左右，成交趋同，第二交易时段部分高挂货源成交下移至升水50元/吨左右，总体较为稳定，而进口锌基本已消化，鲜有报价，总体市场成交一般，成交货量较上周五大体持平。 广东0#锌主流成交于21640-21700元/吨，粤市较沪市贴水100元/吨附近。对沪锌1906合约升水90-100元/吨附近，炼厂正常出货，今日长单交投较不活跃，早间均价以及贴水10有所成交，第二交易时段，市场定价报在对沪锌1906合约升水100元/吨，出货不畅升水下调至对沪锌1906合约升水90元/吨，下游刚需补库，整体采购货量不大，今日成交仍较为清淡，基本持平上周。0#麒麟、慈山、铁峰、蒙自主流成交于21640-21700元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于21730-23330元/吨，0#普通品牌主流成交于21730-21810元/吨，对1905合约升水50-80元/吨附近，较上周五下调20-30元/吨左右，津市较沪市由昨日升水30元/吨转至平水至小贴水10元/吨附近。炼厂出货正常，市场货源流通较为充裕，早间时段持货商报价70-120元/吨左右，然成交情况较差，持货商见势下调升水积极出货，高价紫金品牌自最高对1905合约升水报价120元/吨下调至升水50元/吨，红烨百灵等普通品牌自升水70-100下调至升水70-80元/吨附近，调价后有部分成交。五一假期备库需求体现较弱，持货商积极出货回笼资金，然下游订单较差，整体需求量不及预期。今日天津市场交投氛围较为清淡，市场看跌氛围较浓，总体成交情况持平于上周五。0#紫金，红烨，百灵，驰宏等成交于21730-21810元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨等成交于21680-21760元/吨。

    锡：伦锡电子盘今日19925美元/吨开盘后，亚盘早盘至午盘期间几无交投，亚盘午后，伦锡小幅回升上行至20000美元/吨。欧盘开盘后，高位受阻明显伦锡快速下跌至19820美元/吨后，止跌回升于日均线附近。截至17:00，伦锡总体先扬后抑，最新价格为19870美元/吨，呈小阴线，下方受到5日均线的支撑。预计伦锡上方阻力20100美元/吨附近。下方支撑19500美元/吨附近。今日晚间可关注美国3月PCE物价指数年率（%）、美国3月个人支出月率（%）和美国3月个人收入月率（%）。 沪期锡主力1909合约上周五夜盘146540元/吨开盘后，一路震荡上行。今日早盘147240元/吨开盘后，盘初快速拉涨，随后直至收盘，沪期锡一路震荡上行，最终以148020元/吨收盘，上涨1540元/吨，涨幅1.05%。成交量12548手，增加316手。持仓量32968手，减少632手。3月份全国规模以上工业利润总额同比增长13.9%的利好消息，令今日大部分沪市金属上涨，沪期锡由于节前避险因素导致空头减仓离市，以长阳线收涨，实体部分上方位于5-10日均线附近。预计沪期锡上方阻力149000元/吨附近。 沪期锡1909合约今日大幅上涨。现货市场，由于沪期锡盘面上扬，现货价格有所跟涨，主流成交价格为146000-147500元/吨。但因五一节假日原因，下游企业需求一般，现货市场总体成交氛围一般。套盘云锡贴水1000元/吨，普通云字贴水1500元/吨，小牌贴水1800元/吨。

    镍：伦镍亚盘今日开于12430元/吨，午前随着美元跌破98点关口，伦镍受到提振上行，一度突破12500美元/吨关口，摸高12510美元/吨，上方压力明显。午后，高位未能维稳出现持续性下滑，进入欧洲时段，或受铜铝大量交仓拖累价格影响，基本面较弱的镍跟跌，回吐日内全部涨幅，探低12380美元/吨后才显趋缓。截止17:30，报于12385美元/吨。日线技术KDJ开口趋拢，MACD绿柱变短。晚间伦镍围绕5日均线做低位盘整，等待美元的指引。晚间应关注美国3月个人消费支出（PCE）环比、美国3月个人收入环比。 沪镍1906今日开于98130元/吨，盘初，沪镍重心围绕98100元/吨窄幅波动，下方9.8w关口显支撑，临近午间收盘，受美元持续走弱支撑，沪镍第一次上探98500元/吨，未果小幅回落。午后，沪镍继续震荡上行，摸高98660元/吨后动能不足，围绕98500元/吨关口震荡，收于98460元/吨。整日，沪镍主力合约1906收于下影阳线，较前一日交易结算价上涨750元/吨，涨幅0.77%，成交量减2.3万手至76.2万手，持仓量减1.6万手至22万手。日线技术KDJ开口闭合，MACD绿柱变短，节前空头持续离市，或被动上推沪镍测试10日均线。 SMM1#电解镍98550-101400元/吨。早上本月发票俄镍较无锡1905普遍升水500元/吨，下月发票报升水400元/吨。金川镍本月发票较无锡1905合约报升水3200元/吨，下月发票报升水3000-3200元/吨。本周仅2个工作日，但市场98000元/吨位置附近仍有部分成交，但整体成交清淡。持货商基本以出货为主，但下游节前补库动作不明显。金川出厂价101200元/吨，较上周五持平，主流成交于98500-101200元/吨。下午镍价冲高后回落，但整体仍未至今天低位，下游成交并未提振。一是临近月底，担心发票及资金问题；二是本周部分贸易商已放假，交投清淡。主流成交于98400-101200元/吨。