上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0424

    铜：今日亚盘，伦铜早间低开于6414.5美元/吨，开盘后迫于隔夜美元的持续性强势压力，铜价试图挣扎攀升日均线未果，缓慢震荡下行，直至亚盘盘尾，铜价探低6399美元/吨。但很快铜价就从低位开始拉升，亚盘末已突破日均线。进入欧盘，盘初在日均线附近窄幅徘徊后，美元自高位稍有回落，铜价开始大举上行，并且多头表现积极入市，截止17：00，伦铜报6440美元/吨，美元指数报97.631，美原油报65.98美元/桶。晚间关注美国4月19日当周EIA原油库存预期增加100万桶高于前值，近期原油强势拉涨，但未能表现带动铜价，预期今晚数据公布难以撼动油价的强势走势。目前伦铜收阳实体保持承压布林中轨，上方受阻40日均线，MACD指标走弱。晚间等待美元和原油指引，测试晚间伦铜能否守住6440美元/吨位置。 今日早间沪铜主力1906合约开于49070元/吨，开盘后短线探高49120元/吨，随后表现跟随外盘走跌，缓慢振荡下行，午前铜价跌落日均线，探低48930元/吨。午后，铜价低位返升，但未能突破49080元/吨，在此位下方反复试探后，空头持续增仓，铜价走弱，收盘48960元/吨，跌190元/吨，跌幅0.39%，1906合约成交量增加30268手至14.9万手，沪铜指数今日成交量29.5万手，较昨日略有增加。1906合约持仓量增加2986手至19万手，1905合约减仓17318手至12万手，沪铜指数减少2902手至51.5万手。今日1905-1909合约间价差依旧未能大幅拉开。今日沪铜作为有色板块资金流出最多的金属，资金流出量达8596万。今日沪铜主力收阴实体完全失去全部近日均线支撑，并且已与布林中轨失去支持，MACD指标目前进入下行轨道。晚间等待外盘指引，测试沪铜主力能否守住48900元/吨位置。 今日上海电解铜现货对当月合约报贴水30——升水80元/吨，平水铜成交价格48940元/吨——49060元/吨，升水铜成交价格49030元/吨——49150元/吨。隔夜美元涨至97.8的高位，创2017年5月以来的新高，沪铜跟跌伦铜，今日沪期铜破位49000元/吨。市场出货者众多，早市持货商自平水——升水90元/吨开始报价，但因昨日已初显贴水货源，今日完全乏人响应，转眼主动调降至贴水20——升水70元/吨，市场买兴仍偏低，无奈出现持货商竞相降价的态势，集中成交于平水铜贴水30元/吨且仍有压价空间，好铜报价升水60——70元/吨，市场反应谨慎，湿法铜在个别贸易商大量低价甩货下，报价由早间贴水70——60元/吨调降至贴水100——贴水90元/吨。货源宽裕换现意愿提高打破了久盘许久的供需僵持格局，现货贴水一路下扩，呈现期现共跌特征，再度显现了供大于求特征。近月合约仍然继续几无价差，令贸易商投机驻足。下午继续维持上午的成交状态，市场保持清淡格局，个别贸易商仍有继续调降报价以求成交。下午平水铜报贴水30-贴水20元/吨，好铜报升水60-升水70元/吨，成交价格在49030元/吨-49140元/吨区间。下游消费疲弱，进一步看跌盘面及贴水，现货报价下泻态势恐暂难停止。

    铝：伦铝早间开于1873美元/吨，亚洲交易时段区间震荡，小幅走弱，最低至1870美元/吨，美元指数连续两日走高，隔夜创下6周以来高位，一度触及97.46，今日美元延续偏强走势，伦铝受到来自美元的压力。欧洲交易时段，美元自高位稍有回落，伦铝显现震荡返升迹象，最高至1877.5美元/吨，截至北京时间16:32，盘面价格报1876美元/吨，较前一日收平；MACD铝线收短，KDJ三线在50附近开口向上，日K线在布林轨道下方接近中轨，从技术面看本轮伦铝仍在蓄势中，短期受到美元压力，预计晚间或将在1870——1880之间震荡运行。 沪铝主力早间开于14145元/吨，开盘多头增仓1960手，盘面迅速上冲至14195元/吨为全天高位，但多头明显后劲不足，冲高后陆续离场，导致上午交易时段基本回吐开盘所有涨幅，直到盘尾有止跌迹象，上午收于14155元/吨；下午交易时段呈现窄幅震荡，以空头换手为主，盘尾一批短多集中离场，全天收于14140元/吨，较前一日跌45元/吨，跌幅0.32%，MACD线红线缩短，KDJ三线开口缩小在80附近横向运行，持仓量减少4350手至31.6万手左右，沪铝指数日增仓1.7万手左右，主要来自于9、10月份的增仓力量，形成小幅BACK结构，近弱远强结构还是主要来自于对金九银十的消费期待。沪铝主力1906高位阶段性回调，但下行空间不大，预计晚间以震荡偏强为主，在14100——14200之间运行。 期铝第一交易区间震荡，上海成交价在14150——14160元/吨之间，对盘面平水附近，随着第二交易区间期铝快速回吐涨幅，市场现货成交价开始集中于14120——14140元/吨，对盘面贴水20元/吨至平水附近，较昨日跌幅近40元/吨，无锡成交价在14120——14140元/吨之间，杭州成交价在14150-14170元/吨之间。今日市场货源充足，但某大户收货价市场难认可且收货量不多，持货商自身积极出货，而接货者仍少于出货者，双方实际交投活跃度不高。现货价格走跌，下游今日并未表现明显囤货意愿，仍有观望情绪，以刚需采购为主。今日华东整体成交略差。午后期铝维持区间震荡，市场虽有少量持货商报价在14120-14140元/吨之间，对盘面贴水10元/吨至平水，实际成交不多。

    铅：日内，伦铅开于1925.5美元/吨，亚洲时段，美指持续震荡走强，压制伦铅自早盘1930美元一线下滑，重心逐步下移，欧洲时段盘初，伦铅一度探低至1921美元/吨，随后在美元的高位回落下外盘有色金属整体走强，伦铅顺势拉涨返升回到1930美元/吨，截止16：25，伦铅暂收1929.5美元/吨，涨4美元/吨，涨幅0.21%。伦铅暂收小阳线，延续低位盘整行情，且上方各路均线呈空头排列，一定程度上抑制伦铅的上行空间，预计夜间伦铅维持盘整走势，欲站上10日均线尚有难度，主旨于觅得低位支撑。 日内，沪铅主力1906合约开于16405元/吨，盘初沪铅基本于日均线下方16390元/吨平台盘整，午后时分，空增多减，沪铅震荡平台下移至16350元/吨一线，最终收于16345元/吨，跌190元/吨，跌幅1.15%，持仓量增1874手至56398手。沪铅报收两连阴，空头持续加码，下行通道初现，且5、10日均线形成死叉，若夜间沪铅无法收复部分跌幅，并回到前期盘整平台，恐将继续下探。 上海市场南方铅16480-16510元/吨，对1905合约升水50-80元/吨报价；金沙铅16610元/吨，对1905合约升水180元/吨报价。期盘震荡走弱，持货商出货积极性一般，报价升水较昨日无较大变化，同时再生精铅贴水扩至对电解铅均价贴水150-100元/吨出厂，少数至贴水200元/吨，而下游蓄企需求欠佳，部分企业因成品库存压力上升，流动资金趋紧，仅以刚需采购，散单市场成交寡淡。 广东市场南华铅16550元/吨，对SMM1#铅均价升水50元/吨报价；铅价持续走弱，下游刚需采购为主，采购情绪低迷，但同时炼厂散单货源较少，多以长单为主，散单市场交投清淡。 河南地区豫光、金利、万洋以长单交易为主，万洋16500元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；铅价持续低迷，部分大型炼厂以长单为主，市场成交仍较为清淡。 其他地区如：湖南水口山16530元/吨，对SMM1#铅均价升水30元/吨（贸易商货源）；市场散单流通较少，炼厂以长单交易为主，部分炼厂开始检修，市场整体交投较为清淡。

    锌：日内伦锌开于2748美元/吨，盘初伦锌小幅上行摸高2756美元/吨，随后美指高位下，伦锌动能不足，承压日均线围绕2750美元/吨窄幅整理，午后，受沪锌快速下行拖累，伦锌快速走低，探低2726.5美元/吨，随后几度试探均以失败告终，伴随沪锌收盘，伦锌返升回填全部跌幅，叠加LME库存停止续增，伦锌上行摸高2761美元/吨。截止16:43，伦锌报收2757美元/吨，涨8美元/吨，涨幅0.29%。伦锌暂收阳柱，受美指高位与沪锌下行拖累，伦锌下影线下刺布林道下轨，LME锌库存虽停止下降但上方重重均线压制下，后续返升仍较艰难，晚间或震荡于布林道下轨附近。 沪锌主力1906合约开于21445元/吨，盘初沪锌小幅上行，摸高21500元/吨，60日均线压制显现，重心下移至日均线，围绕21440元/吨窄幅震荡，午后，空头大举增仓，沪锌快速下行探低21260元/吨。收跌报21270元/吨，较前一交易日跌410元/吨，跌幅1.89%，成交量增14.2万手至52.9万手，持仓量增15022手至30.1万手。日内沪锌遭受空头强势打压，沪锌1906与1907合约累计大幅增仓3.9万手，市场对于远期供应增加预期持续增强，叠加上方5，60日均线黏连形成较强技术压制，晚间沪锌或延续偏弱运行于60日均线下方。 上海0#锌主流成交21720-21760元/吨，双燕成交于22000-22080元/吨，0#普通对5月报升水90-100元/吨；双燕报升水330-350元/吨。1#主流成交于21640-21700元/吨。期锌走低，市场交投氛围转淡，但月度长单即将截止，贸易商间交易较为活跃，以网均价为基准持平至下浮10元/吨成交较好，早市升贴水报价较少，日内持稳于升水90-100元/吨左右，较昨日基本持平，另有少量下月货源入市流通，较当月略低10-20元/吨，总体成交平平，下游逢跌询价并无明显升温，累跌之下看跌情绪渐浓，加之假期补货时间仍充裕，日内成交仍以贸易商为主，下游参与有限，总体成交持平昨日。 广东0#锌主流成交于21580-21640元/吨，粤市较沪市维持在贴水130元/吨附近。对沪锌1906合约升水170-190元/吨附近，较昨日基本收窄了10元/吨。炼厂正常出货，市场货源延续宽松状态，市场出货情绪略有分歧，部分持货商积极出货，尝试调低升水，而部分持货商则选择历史观望，低价货源快速清出后，后续升水未能返升，报对沪锌1906合约升水170-190元/吨居多。消费方面，下游刚需采购延续谨慎态度，而长单交投逐步饱和下，对市场成交贡献相对有限。整体来看，今日成交延续平淡。0#麒麟、慈山、铁峰、蒙自主流成交于21580-21640元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于21700-23080元/吨，0#普通品牌主流成交于21700-21820元/吨，对1905合约升水80-120元/吨附近，较昨日小幅下调30元/吨左右，津市较沪市由昨日升水15元/吨收窄至10元/吨附近。炼厂出货正常，市场货源流通充裕，盘面下行，然近期订单较差，贸易商小幅下调升水出货，市场看跌情绪较浓，下游多以询价和观望为主。由于河北地区环保检查等因素，唐山地区镀锌厂出现不同程度的限产，停产情况，总体来看下游企业中镀锌厂受较大影响，待环保检查结束后或有好转，今日市场成交清淡，总体出货情况稍差于昨日。0#紫金，红烨，百灵，驰宏等成交于21700-21820元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨等成交于21650-21770元/吨。

    锡：伦锡电子盘今日19765美元/吨开盘后，亚盘时段总体先扬后抑，盘初涨至19870美元/吨后，维持盘整态势，午后伦锡小幅震荡下行至19730美元/吨后触底返升。欧盘开盘后，总体维持在19800美元/吨窄幅盘整，截至17:00，伦锡总体维持低位盘整态势，目前最新价格19840美元/吨，呈小阳线，依旧承压于所有均线下方。预计伦锡下方支撑19500美元/吨附近。今日晚间可关注美国截至4月19日当周EIA原油库存变动（万桶）。 沪期锡主力1909合约昨夜夜盘147800元/吨开盘后，一路震荡下行至147250元/吨后，触底返升，抹掉了昨夜夜盘早期近半的跌幅。今日早盘147450元/吨开盘后，盘初快速下跌至日内低点147230元/吨后，探底回升，随后直至收盘，沪期锡一路震荡上行，最终以147820元/吨收盘，下跌280元/吨，跌幅0.19%。成交量15598手，增加6598手。持仓量31182手，增加924手。今日沪期锡总体维持盘整态势，以十字星线收盘，上影线受到5日均线的压制，预计下方支撑147000元/吨附近，上方阻力148500元/吨附近。 沪期锡主力1909合约今日总体维持盘整态势。现货市场，主流成交价格146000-147000元/吨，总体成交氛围一般。套盘云锡贴水800元/吨，普通云字贴水1000元/吨，小牌贴水1500元/吨。

    镍：伦镍亚盘今日开于12410美元/吨，伦镍今日围绕日均线宽幅震荡，午前，伦镍冲高12470美元/吨后震荡回落，探低12385美元/吨，午后，伦镍再次蓄力上探日内高位，无果而回落。进入欧洲时段，受美元高位回落支撑，伦镍跟随其他有色一同冲高，一度摸高12500美元/吨关口，但很快承压回落于日均线附近，截止17：30，报于12460美元/吨。日线KDJ中J线开口趋平，MACD绿柱变长。晚间关注伦镍能否守住下方12300美元/吨关口。晚间应美国4月19日当周EIA原油库存变动（万桶）。 沪镍1906今日开于97560元/吨，整日，沪镍波动较小，午前，沪镍偏弱震荡，下方97300元/吨支撑。午后，空头减仓，沪镍反抽，摸高98030元/吨后，多头顺势平仓，抹平全部涨幅，收于97590元/吨。整日，沪镍主力合约1906收于下影阴线，较前一日交易结算价下跌970元/吨，跌幅0.98%，成交量减0.5万手至89.1万手，持仓量减1.2万手至28.4万手。日线技术KDJ开口趋拢，MACD绿柱变长。晚间关注沪镍能否守住下方97000元/吨关口。 SMM1#电解镍98450-100900元/吨。早上俄镍较无锡1905普遍升水800元/吨，个别贸易商报升水750元/吨。盘面价格走低，个别大贸易商反应，上午升水800元/吨时有成交镍板400多吨，成交不错，其他贸易商普遍反馈成交平平，早上盘面普遍集中在97650元/吨位置成交。金川镍较无锡1905合约报升水3200-3300元/吨。金川升水继续上调，上海货源普遍较低，持货贸易商库存较少，且高升水导致贸易商接货谨慎。金川现货成交反响一般，仅刚需下游入市采购。金川出厂价101000元/吨，较昨天下调400元/吨。主流成交于98300-100900元/吨。下午镍价小幅反弹，下游基本结束采购，金川镍升水进一步走高，但成交较清淡。主流成交于99000-101200元/吨。