上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0423

    铜：今日亚盘，伦铜早间低开于6439美元/吨，开盘后表现缓慢回升，试图补全开盘缺口，午后到达日内高位6454美元/吨，随后受到美元走强的抑制，铜价未能在高位维稳，震荡回落，并且空头入市，导致伦铜进入欧盘后触低6426美元/吨，低位震荡修正整理后，铜价回升至日均线附近，截止17：00，伦铜报6438美元/吨，美元指数报97.346，美原油报66.08美元/桶。晚间关注美国3月新屋销售预期64.9万户低于前值，近期公布的美国3月房地产数据表现疲软，有望抑制美元的强走势。目前伦铜收阴实体收窄，显示出类十字星，上方20、40日均线粘连形成压力位。近期原油走势表现强势，期待原油助力。晚间等待美元和原油指引，测试晚间伦铜能否守住6450美元/吨位置。 今日早间沪铜主力1906合约开于49180元/吨，开盘后铜价表现缓慢回调，止步于49100元/吨，在此位上方表现窄幅震荡，随后受到外盘的影响，铜价开始有所回升，但回升缓慢，午后探高49200元/吨。随后盘面表现基本震荡于日均线49160元/吨附近，盘尾多头减仓活跃，铜价再度探低49080元/吨，收盘49160元/吨，跌220，跌幅0.45%，1906合约成交量减少4342手至11.9万手，沪铜指数今日成交量仅24.6万手。1906合约持仓量减少994手至18.7万手， 1905合约减仓8834手至13.7万手，沪铜指数减少4264手至51.8万手。今日1905-1909合约逐渐形成小幅Back结构，合约间价差仅为10元/吨。今日沪铜作为有色板块资金流出最多的金属，资金流出量达8798万。今日沪铜主力收阳实柱上方拉长上影线，承压20日均线，MACD指标表现绿色能量柱拉长，盘面今日表现清淡格局。晚间等待外盘指引，测试沪铜主力能否守住49000元/吨位置。 今日上海电解铜现货对当月合约报贴水10——升水100元/吨，平水铜成交价格49120元/吨——49160元/吨，升水铜成交价格49200元/吨——49260元/吨。沪期铜重心下滑，今日期铜围绕49100元/吨一线弱势震荡。早市报价与昨日报价相同于升10元——升水110元/吨，继续呈僵持之态。市场依然无人响应，询价氛围也淡，持货商率先放松平水铜报价，自升水10元/吨降至贴水10元/吨且仍有压价空间，好铜下调幅度有限，维持升水90元/吨左右报价，持货商无意扩大湿法铜贴水，与昨日维稳持平于贴水70——贴水40元/吨。期铜盘面弱势特征明显，现货市场表现更弱，不但下游接货力量乏力趋弱，投机也表现谨慎，所有近月合约继续几无价差，市场只见抛货换现众多且集中，开启贴水局面也难有吸引力和支持力，消费疲弱难提，等待盘面能打破僵持局面，提升贸易投机的积极性。下午盘面几无大幅波动，且合约间价差依旧无差别，抑制了贸易商做投机的欲望，且下游等待低价补货，市场清淡。下午平水铜报贴水10-平水，好铜报升水80-升水90元/吨，成交价格在49140元/吨-49290元/吨区间。

    铝：今日LME节后开市，早间开盘价1869美元/吨，亚洲交易时段震荡上行，最高至1880.5美元/吨，亚盘收盘前有小幅回调迹象，低位下探至1875.5美元/吨，但高于前两日价格水平；到了欧洲交易时段，盘面开启第二轮上行，最高止步于1886美元/吨，创近两周以来高位，截至北京时间16：37盘面价格报1880美元/吨，较前一日涨12美元/吨，涨幅0.64%，MACD线绿线缩短，KDJ三线开口向上且开口较大，分布于20——80之间，伦铝止跌反弹迹象明显，符合前期预期，预计晚间继续在1880——1890美元区间震荡向上。 沪铝主力1906早间开于14180元/吨，上午交易时段先扬后抑：多头开盘携量入场，冲高至14230元/吨，为全天最高价，随后小幅回落；但仍有多头持续加仓，价格一度呈现稳步上行，但难以突破14230元高位，短多随即获利平仓离场，上午后半段盘面价格大幅回落，回吐当日涨幅；下午开盘后基本维持横盘震荡，全天收于14185元/吨，较前一日小跌5元/吨，持仓量增加5610手至32万手左右。1906与1907合约合计增仓超万手，远月合约1909与1910合约合计增仓近9000手，沪铝指数持仓量已超70万手，在有色品种中，是为数不多的多头青睐品种，短期活跃度较大。远月逐渐布局，令沪期铝盘面将逐渐形成BACK结构，表明市场对未来金九银十消费的预期在逐步增长。MACD红柱小幅拉长，KDJ三线在80——100附近横向运行，上方在14200元附近仍有压力，预计晚间在14200元/吨附近震荡运行，高位或仍有小幅回调的可能。 期铝第一交易区间震荡爬升，上海成交价在14190——14210元/吨之间，对盘面平水附近，随着第二交易区间价格快速下跌，市场成交价开始集中于14160——14180元/吨，仍处盘面平水附近位置，较昨日涨幅近40元/吨，无锡成交价在14190——14210元/吨之间，杭州成交价在14210-14230元/吨之间。今日市场货源充足，持货商出货非常积极，而接货者寥寥，市场呈现出多接少局面，实际交投活跃度较昨日大幅下降。下游厂商今日仍以按需采购为主，接货积极性不高。今日华东整体成交较差。午后期铝维持区间震荡，持货商虽有报价集中于14160——14180元/吨之间，但实际成交几无。

    铅：日内，伦铅开于1941美元/吨，亚洲时段，上午伦铅基本围绕日均线1940美元/吨窄幅运行，午后，一度远离日均线，探低1933美元/吨。进入欧洲时段，伦铅低位回升，重返1942美元/吨一线，LME库存报告公布，伦铅库存继续下降，伦铅一跃而起，直冲1950.5美元/吨。截止17：15，伦铅报1948美元/吨，涨5美元/吨，涨幅0.28%。伦铅暂收长脚小阳线，沿5日均线运行，但美指走势强劲，一定程度上压制伦铅的上行空间，夜间关注伦铅能否坐实5日均线站上10日均线。 日内，沪铅主力1906合约开于16515元/吨，沪铅全天基本沿16495元/吨一线震荡，且振幅逐渐收窄，日内重心延续下移趋势，最终收于16500元/吨，跌20元/吨，跌幅0.12%，持仓量减2726手至50890手。沪铅报收中阴线，上行乏力，重新回归16500元/吨平台，加之5日均线拐头向下，且外盘伦铅延续盘整走势，尚无提振内盘的可能性，预计夜间沪铅继续围绕16500元/吨一线做盘整蓄势。 上海市场南方铅16600-16630元/吨，对1905合约升水50-80元/吨报价；双燕铅16600元/吨，对1905合约升水50元/吨报价；金沙铅16730元/吨，对1905合约升水180元/吨报价。期盘震荡盘整，持货商报价随行就市，部分持货商继续小幅下调升水，同时再生精铅对电解铅均价贴水100元/吨，而下游消费市场需求低迷，蓄企接货谨慎，散单市场成交暂无改善。 广东市场南华铅16625元/吨，对SMM1#铅均价升水50元/吨报价；广西金海铅16475元/吨，对SMM1#铅均价贴水100元/吨；铅价震荡走弱，回吐昨日涨幅，下游畏跌慎采，持货炼厂以长单交易为主，散单市场交投清淡。 河南地区豫光、金利、以长单交易为主，万洋16575元。/吨，对SMM1#铅均价平水报价；部分小厂铅16525元/吨，对SMM1#铅均价贴水50元/吨；铅价震荡走弱，部分大型炼厂以长单为主，散单出货情绪不高。 其他地区如：湖南水口山16605元/吨，对SMM1#铅均价升水30元/吨（贸易商货源）；市场散单流通较少，炼厂以长单交易为主，部分炼厂开始检修，市场整体交投较为清淡。

    锌：日内伦锌开于2796美元/吨，盘初伦锌顺延日均线下行，于2770美元/吨一线觅得支撑后，小幅返升至日均线，围绕2780美元/吨一线整理后，再度下探，于前低觅得支撑后重心上移，围绕日均线上下震荡，震幅不超过5美元/吨，欧洲时段后，LME锌库存继续小幅增加，伦锌受影响尝试下行，然下方60日均线支撑力度仍属较强，伦锌返升摸高2790美元/吨。截止17:09，伦锌报收2867美元/吨，跌18.5美元/吨，跌幅0.64%。伦锌暂收阴柱，附下影线下刺60日均线，今日LME锌库存继续小幅增加3250吨，然市场对于大幅交仓预期有所缓和，叠加技术层面上看下方支撑仍属强力，晚间伦锌或以60日均线为支撑，延续区间震荡。 沪锌主力1906合约开于21635元/吨，盘初空头增仓，沪锌小幅下行于21610元/吨附近觅得支撑后，开启返升，尝试上探日均线压力，未能触及即承压回落，以21600元/吨一线托底震荡。随后盘中看多情绪渐浓，多入空平下，沪锌震荡上行，摸高21710元/吨后，5日均线压制力度显现，沪锌小幅下行后，盘尾走高至日均线上沿再作试探。收涨报21680元/吨，较前一交易日涨25元/吨，涨幅0.12%，成交量减78574手至38.7万手，持仓量减5244手至28.6万手。日内沪锌收得一小阳柱，重心小幅上移，KDJ指标拐头向上，前期看空情绪有所收敛，然现货升水维持弱势，成交平淡下，上行空间仍比较有限。晚间或围绕5日均线震荡为主。 上海0#锌主流成交21920-21960元/吨，双燕成交于22200-22240元/吨，0#普通对5月报升水80-100元/吨；双燕报升水350-380元/吨。1#主流成交于21820-21940元/吨。今日市场出货略有增加，报价较昨日变化不大，但本周临近长单截止，贸易商需求较好，成交集中于均价下浮5-10元/吨左右，升贴水报价集中于升水90-100元/吨左右，交接双方存在分歧，成交相对低量，随后报价小幅下调10元/吨左右，市场成交略有升温。进入第二交易时段，交投氛围转淡，报价持稳于升水90-100元/吨左右，下游维持刚需采购，整体市场成交较昨日变化不大，成交货量较昨日略有增加。 广东0#锌主流成交于21780-21840元/吨，粤市较沪市维持在贴水130元/吨附近。对沪锌1906合约升水180-200元/吨附近，较昨日基本收窄了30元/吨。炼厂正常出货，当前较多非注册品牌于广东流通，市场货源延续宽松状态，故盘面小幅走低后，持货商未出现挺价意愿，积极出货，而下游逢低稍有采购，但多以价格较低的0#，1#品牌为主，致使部分品牌流通相对不畅，升水由对沪锌1906合约升水210元/吨逐步下调至升水180元/吨附近，然下调升水后成交亦未见明显好转，整体来看，今日交投平淡，基本持平昨日。0#麒麟、慈山、铁峰、蒙自主流成交于21780-21840元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于21890-23140元/吨，0#普通品牌主流成交于21890-22030元/吨，对1905合约升水80-150元/吨附近，较昨日小幅下调20元/吨左右，津市较沪市由昨日升水30元/吨收窄至15元/吨附近。炼厂出货正常，市场货源流通充裕，盘面较昨日相对持平，但由于昨日出货情况较差，今日持货商均小幅下调升水20元/吨左右报价，然成交情况仍不及预期，随后部分贸易商再度下调升水至80-130元/吨附近，成交情况稍有好转。近日天津地区受河北邢台、唐山再度启动重污染天气二级应急响应影响，部分镀锌厂限产停产，致使消费再度被拖累，天津地区出货量也受到较大影响，贸易商普遍反映今日成交较淡，总体出货情况于昨日持平。0#紫金，红烨，百灵，驰宏等成交于21890-22030元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨等成交于21840-21980元/吨。

    锡：伦锡电子盘今日20265美元/吨开盘后，亚盘早盘至午盘期间，总体维持在开盘价附近窄幅盘整。午后伦锡小幅下挫至20230美元/吨。欧盘开盘后，伦锡低返升，小幅波段式上行至20320美元/吨后再次冲高回落，截至17:00，伦锡总体维持低位盘整，最新价格为20290元/吨，呈小阳线，位于所有均线下方。预计伦锡下方支撑20100美元/吨附近。近期可关注今日晚间的美国2月FHFA房价指数月率（%）、美国3月季调后新屋销售年化总数（万户）和次日凌晨的美国截至4月19日当周API原油库存变动（万桶）。 沪期锡主力1909合约昨夜夜盘147510元/吨开盘后，直至夜盘收盘，总体维持在147800元/吨附近震荡整理。今日早盘147890元/吨开盘后，盘初快速下挫至147530元/吨附近，随后沪期锡小幅震荡上行，尾盘时，由于空头减仓，沪期锡快速拉涨，最终以148100元/吨收盘，上涨540元/吨，涨幅0.37%。成交量9000手，减少4298手。持仓量30258手，减少272手。沪期锡今日总体维持低位盘整态势，以阳线收盘，实体部分上方受到5日均线的压制。预计沪期锡下方支撑147500元/吨附近，上方阻力149500元/吨附近。 沪期锡主力1909合约今日总体维持低位盘整。现货市场，主流成交价格在146000-147500元/吨。总体成交氛围偏淡，套盘云锡贴水1000元/吨，普通云字贴水1200元/吨，小牌贴水1500元/吨。

    镍：伦镍亚盘今日开于12660美元/吨，盘初，伦镍沿日均线震荡下跌，几度探低12560美元/吨后都有小幅回升，下方12550美元/吨关口显有支撑。午后，伦镍上探开盘价一线后再次回落。进入欧洲时段，美元走弱，伦镍上探，再次走出冲高12660美元后回落再冲高的V字形，截止17:45，报于12615美元/吨。日线技术KDJ开口趋拢，MACD绿柱变长。晚间应关注美国3月新屋销售（万户），预期数据下降，美元或能继续走低，关注伦镍能否有效守住12500美元一线。 沪镍1906今日开于98780元/吨，整日，沪镍波动较小，重心围绕98500元/吨上下震荡，上方承压98700元/吨，下方98200元/吨关口支撑，收于98440元/吨。整日，沪镍主力合约1906收于小阴线，较前一日交易结算价下跌1210元/吨，跌幅1.21%。成交量减8.2万手至89.6万手，持仓量增0.9万手至29.6万手。沪镍指数增仓2.7万手，近月合约大力增仓3万余手，空头力量仍占主导。沪期镍暂难有止跌能力。日线技术KDJ开口向下趋拢，MACD绿柱变长。整日沪镍指数资金流入2.05亿元，居有色金属之首。晚间关注沪镍能否守住下方98000元/吨关口。 SMM 1#电解镍99200-101200元/吨。早上俄镍较无锡1905普遍升水800元/吨，早上成交一般，下游少量拿货。部分贸易商报升水700元/吨，成交相对较活跃，但升水只对终端有效。早上盘面普遍集中在98400位置成交。金川镍较无锡1905合约报升水2800元/吨。金川升水继续上调，虽金川货源不紧缺，但上海货源普遍较低，持货商库存较低，高升水导致贸易商接货谨慎。金川现货成交反响平平，仅刚需下游入市采购。金川出厂价101400元/吨，较昨天下调600元/吨。主流成交于99200-101400元/吨。下午镍价大幅反弹后重新下跌至98400元位置，下游基本结束采购，下午一般成交情况较清淡，不如上午，下午有听到个别贸易商继续下调升水，但整体量不大。主流成交于99200-101400元/吨。