上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0213

    铜：今日亚盘时段，伦铜开于6127.5美元/吨，开盘后重心围绕日均线窄幅震荡后，上移至6140美元/吨附近，期间探高6149美元/吨，随后进入欧盘时段，受美指快速大涨影响，铜价再次受压走跌，短线探低6111美元/吨后，重心震荡回调，截止17:00，伦铜报6121.5美元/吨，美元指数报96.71，美原油报53.49美元/桶。今日伦铜重心震荡于10日均线与20日均线中间轨道，下方受20日均线支撑，KDJ指标中J线已行至低位，技术面上来看，铜价下行空间似乎有限。晚间关注美国1月CPI环比预期0.1%高于前值。晚间测试伦铜能否守住6100元/吨位置，伺机突破6150美元/吨。 今日沪铜1904合约早间盘初开于48380元/吨，开盘后多头补仓，铜价重心快速上移至48220元/吨附近，短线探高48250元/吨后，重心小幅下行至48170元/吨附近，但未能维稳，重心再度回调至48220元/吨，窄幅震荡直至午后，带来一波短线下探行情，低位至48150元/吨，盘尾重心震荡于48250元/吨，期间探高48320元/吨，收盘48280元/吨，跌170元/吨，跌幅0.35%。主力合约成交量增加5466手至97550手，持仓量增加7986手至16.6万手。1904-1906合约合计增仓12974手，其中1905合约增仓3332手，今日沪铜指数日增仓9454手至59.4万手，主要以多头增仓为主。今日1902-1903合约基差200元/吨。今日沪铜主力合约收阳实体下方受40日均线支撑，目前重心完全跌落5日均线以及布林曲线上轨，打破了5日均线突破多重近日均线形成的金叉格局。今日铜价受美元压力减弱，关注中国1月贸易帐数据。晚间测试沪铜主力能否守住48250元/吨位置。 今日上海电解铜现货对当月合约报贴水40元/吨——升水20元/吨，平水铜成交价格47820元/吨——47880元/吨，升水铜成交价格47860元/吨——47920元/吨。沪期铜受空头挤压回落至48000元/吨以下，今日铜价徘徊于47800元/吨一线。隔月价差波动于200元/吨上下，现货贴水收窄是市场走势的趋势所向，早市好铜持货商急切挺价意愿凸显，报价贴水20元/吨——升水30元/吨，但平水铜终究仍是受压于贴水40元/吨一线成交，部分贸易商愿意收货好铜升水10元/吨左右集中成交，有一定买盘吸引力，湿法铜报价贴水150元/吨附近但成交不易。今日升贴水保持稳中缓升状态，整个市场挺价气氛浓郁，贸易投机的热情仍在复苏回暖中。下午市场已难觅贴水货源，市场成交渐显僵持，贸易商试图压价平水铜货源，但持货商报价已无退让意愿。下午平水铜报贴水20-平水元/吨，好铜报升水30-升水50元/吨，成交价格在47830元/吨-47940元/吨区间。明天现货升水重心有望进一步上抬。

    铝：伦铝早间跳空高开于1859美元/吨，亚洲交易时段位于日均线以上，攀高上行直达1868.5美元/吨，亚盘后期基本围绕1867美元/吨一线窄幅震荡，期间触及日内最高位1869美元/吨，亚盘盘尾略有下沉。进入欧洲交易时段后，美元指数开始飙升摸高96.843，伦铝承压跌落于日均线以下，一路震荡下行探低日内最低位1854.5美元/吨，截至17:30分，伦铝在1857美元/吨一线表现低位震荡，收于1856.5美元/吨，涨2.5美元/吨，涨幅0.13%，至此已录得六连阴，重心较昨日再次下沉，因近期美指高企，而宏观氛围并未有显著向好趋势，关注近期中美北京贸易磋商消息进展。 沪铝主连1903合约早间开于13335元/吨，盘初空头减仓推升铝价探高13395元/吨日内高位，然上方13400元/吨一线阻力较大，沪铝难以突破，第一交易阶段表现冲高回软，第二交易阶段基本维持区间窄幅波动，低位两次下探止步于13345元/吨，日盘终收于13350元/吨，跌10元/吨，跌幅0.07%，收于十字星，位于布林通道下轨区间，成交量减27894手至96788手，持仓量减7326手至23.7万手，日度KDJ线继续下行，MACD红线消失。隔夜美元虽有回落但今日依旧处于96.7高位，施压所有金属，今日有色盘面几乎全线飘绿，沪铝在本身基本面弱势状态下略有收跌，预计晚间继续维持偏弱震荡，晚间继续关注中美贸易磋商相关消息及多空头持仓变化。 期铝当月午前第一交易阶段表现冲高回落，第二交易阶段维持区间震荡。上海主流成交价在13290——13310元/吨之间成交，现货对当月开始贴30——贴10元/吨。无锡成交价集中13290——13310元/吨，杭州成交价集中于13290——13310元/吨之间。主流成交价相较上一成交日基本持平略涨近20元/吨。今日市场流通货源充足，某大户今日在华东大量采购近9000吨，持货商向其卖货积极，中间商及贸易商间交投活跃，下游自昨日有明显开工迹象后，今日有少量采购。华东市场今日整体成交尚可。午后期铝继续维持窄幅震荡，华东成交价在13290——13300元/吨附近，对当月贴20元/吨左右，仅贸易商间有少量成交。

    铅：日内，伦铅开于2046美元/吨，亚洲时段，盘初伦铅围绕日均线宽幅震荡，午后时分，空头入场打压，伦铅下泄至2039美元/吨一线，进入欧洲时段，美指冲高走强，外盘有色金属均承压下行，伦铅亦再度下探，已探低2021美元/吨。截至17：30，伦铅暂收2038.5美元/吨，跌8.5美元/吨，跌幅0.42%。伦铅节后已三连阴，于下行通道内持续呈现阶梯式下行，尚未有止跌迹象，夜间伦铅或考验40日均线支撑。夜间关注美国1月CPI环比等经济数据。 日内，沪铅主力1903合约开于16560元/吨，盘初沪铅延续弱势震荡，沿日均线下方16600元/吨平台盘整，16600元下方引部分空头选择获利离场，沪铅震荡平台上移至16680元/吨一线，最终收于16710元/吨，跌145元/吨，跌幅0.86%，持仓量减2212手至42832手。沪铅报收长脚小阴线，超预期的下跌幅度给市场带来相当大的恐慌情绪，空头来势汹汹，沪铅恐将滑向16500元/吨一线。 上海市场金沙铅16720-16770元/吨，对1902合约升水100-150元/吨报价；双燕16700元/吨，对SMM1#铅均价贴水75元/吨报价；长兴市场豫光16750元/吨，对SMM1#铅均价升水75元/吨报价。期盘低位盘整，部分持货商低价惜售，报价升水较昨日小幅上调，同时再生精铅报价已与原生铅形成倒挂，而下游因库存尚未消化，采购意愿不高，散单市场成交暂无较大变化。 广东市场南华铅16675元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；广西南方16525-16555元/吨，对SMM1#铅均价贴水150-120元/吨报价。铅价再刷新低，市场蔓延恐慌情绪，下游多以观望为主，部分蓄企刚需采购。 河南地区豫光、万洋以长单交易为主，金利16625元/吨，对SMM1#铅贴水50元/吨报价，岷山16675元/吨，对SMM1#铅平水报价。市场普遍观望，部分炼厂贴水有所收窄，整体交投氛围清淡。 湖南、云南地区炼厂多以长单交易为主，江铜16725元/吨，对SMM1#铅均价升水50元/吨报价。价格连续走弱，部分炼厂散单惜售，下游则担忧价格再度走弱，多以观望为主。

    锌：日内伦锌开于2611.5美元/吨，盘初伦锌尝试上行，然承压2620美元/吨，两度上测未能站稳后，跳下日均线，围绕2610美元/吨一线整理，午后，伦锌再度尝试上行，仍未能成功突破，随即重心小幅下沉，进入欧洲交易时段，美指再次走高施压，伦锌快速击破2600美元/吨整数位支撑，暂录得2591美元/吨低位。截止16：19，伦锌收报2593.5美元/吨，较前一交易日跌16.5美元/吨，跌幅0.63%。日内伦锌于欧洲交易时段走低，并跌破整数位技术支撑，当前LME contango结构进一步深化，供给呈现宽松，叠加美指盘中走高，伦锌返升无力，晚间或于2600美元/吨整数位下方震荡。 沪锌1903合约开于21400元/吨，盘初空头减仓，沪锌跃上日均线，围绕21480元/吨一线整理，午后，沪锌重心小幅下沉，至日均线下方，其中低位触及21400元/吨。收跌报21440元/吨，较前一交易跌180元/吨，跌幅0.83%，成交量增4502手至30.7万手，持仓量减9046手至16.4万手。日内沪锌表现相对平稳，围绕日均线窄幅震荡，资金继续移仓远月，沪锌或提早完成主力换月，外盘于欧洲交易时段走低，叠加国内当前库存累计增加的预期，晚间沪锌或难摆脱疲弱走势，下探20日均线支撑强度。 上海0#普通主流成交于21520-21580元/吨，双燕、驰宏主流成交于21650-21750元/吨。0#普通对1902合约报贴水10-平水；双燕对2月报升水150-160元/吨。1#主流报21450-21500元/吨。今日当月次月价差逐步收窄至60-70元/吨左右，加之交割将至，持货商挺价意愿较强，早市报价集中于当月平水附近，少量让价至贴水10元/吨左右有成交，但进一步让价空间有限，市场报价成交略微僵持。第二交易时段，下游消费缓慢恢复，进口YP、比利时等低价进口锌成交尚可，而市场国产锌流通略有收紧，报价持稳成交略有回暖，今日沪市驰宏、双燕流通量略有增加，但消费力度相对有限，成交一般。整体成交一般，成交货量较昨日变化不大。 广东0#锌主流成交于21470-21530元/吨，粤市较沪市贴水20元/吨附近。对沪锌1903合约升水20-40元/吨附近，升水较昨日收窄了50元/吨左右。炼厂正常出货，早间时段，出货方相对不多，尝试性挺价报在对沪锌1903合约升水60-100元/吨，未能贡献成交，进入第二交易时段，出货氛围愈发积极，但接货意愿不高的情况下，升水持续回落，报在对沪锌1903合约升水20-40元/吨附近，低价刺激下，市场接货氛围稍有好转，但由于大多数下游企业仍未开工，整体需求仍较为有限，今日整体成交货量并未有明显增加，基本持平昨日。 天津市场0#锌锭主流成交于21590-22430元/吨，0#普通品牌主流成交于21590-21700元/吨，对1902合约平水至升水100元/吨附近，较昨日扩大了80元/吨左右，津市较沪市升水60元/吨左右。炼厂正常出货，下游大厂陆续恢复生产，叠加盘面低位运行，持货商尝试性挺价出货，市场普遍报在对沪锌1902合约平水至升水100元/吨附近，但整体反响平平，下游企业看空后续升水，仅少量采购，且多以刚需为主。今日整体交投稍有回暖，但成交货量亦十分有限。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于21590-21700元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，西矿等成交21540-21650元/吨。

    锡：今日伦锡电子盘20945美元/吨开盘后，盘初短暂触低20895美元/吨，然后快速低位返升，立足日均线，围绕20950美元，上触20970美元/吨。欧洲时段，美元一度强势拉涨，但未对伦锡有丝毫作用，且伦锡在17:10以后强势飙升，直线冲高拉涨至21330美元/吨。截至17:45，伦锡最新价格为21320美元/吨，涨355美元/吨，涨幅超1.6%。伦锡一根大阳柱，再次上冲2018年6月时的运行平台。晚间关注伦锡多头持仓运行情况。 沪期锡主力1905合约，昨夜夜盘149600元/吨开盘后，盘初维持在日均线上方小幅震荡上行，并达到日内高点149960元/吨，随后快速向下刺穿日均线，跌至148200元/吨附近。直至夜盘收盘，价格维持在148300元/吨附近窄幅盘整。今日早盘148370元/吨开盘后，延续昨夜夜盘尾盘时的震荡行情，在148200元/吨附近宽幅震荡整理，震幅约600元/吨。尾盘时，由于多头离场，沪期锡再次下跌，并下探至日内低点147800元/吨后，触底返升，最终以147940元/吨收盘，下跌1940元/吨，跌幅1.29%。成交量18956手，增加6320手。持仓量31372手，减少846手。今日沪期锡大幅下跌，回到前期平台高点147600元/吨上方，以长阴线收盘，实体部分位于5-20日均线附近，下方受到60日均线的支撑。伦锡大涨，预计晚间沪锡或将低位回升。 今日沪期锡盘面维持震荡态势，沪锡市场主流贴水：云锡贴水400元/吨，普通云字贴水1200元/吨左右，小牌贴水1600元/吨，部分小牌交投于146000元/吨。今日下游和套盘商均有入市补货，且持货商出货积极性有所上扬，低价货成交尚可。

    镍：伦镍亚盘今日开于12375美元/吨，午前，受美元走弱支撑，伦镍震荡上行，上方承压12450美元/吨关口。午后，美元大幅走强，伦镍回吐全部涨幅。进入欧洲时段，美元一度飙升，伦镍下跌探低12330美元/吨后，空头减仓，伦镍呈倒V返升至日均线附近，截止18:00，报于12385美元/吨。夜间，伦镍重心或围绕12400美元/吨区间震荡。晚间应该关注美国1月CPI环比、美国2月8日当周EIA汽油库存变动（万桶）、美国2月8日当周EIA汽油库存变动（万桶）。 沪镍1905开于98190元/吨，盘初，沪镍于日均线下方窄幅波动后，空头减仓，了结前期获利，沪镍重心小幅上探，继续围绕98600元/吨窄幅波动，上方承压98800元/吨关口，下方98500元/吨关口支撑。午后，受美元走强打压，沪镍震荡下跌，探底97930元/吨，下方120日均线支撑明显，沪镍小幅返升，收于98350元/吨。整日，沪镍指数资金流入1.07亿元，居有色金属第二。沪镍主力合约1905收于小阴线，较前一日结算价下跌1100元/吨，跌幅1.11%。成交量增14.6万手至60.2万手，持仓量增1万手至29.1万手，目前空头主导市场。日线技术KDJ开口向下，MACD红柱变短。夜间沪镍重心或继续于120日线上方区间震荡，关注空头持仓的运行表现。 今日为春节后第三个交易日，少量下游进场采购金川镍板，整体交易仍清淡，金川镍成交活跃度略高于俄镍。因金川镍和俄镍价差收窄至约500元/吨，已回归至两者价差的下限，看好两者升水有望扩大至少达1000元/吨的贸易商采购金川1#电解镍积极。金川公司1#电解镍板今日上海地区出厂价99000元/吨，较昨日下调600元/吨，符合市场报价。俄镍较无锡1903贴水200元/吨，俄镍主流成交区间98500-98600元/吨，节后钢厂采购有复苏迹象，今日某华东钢厂入市少量采购俄镍。午后市场清淡，贸易商之间少量交易。