上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0117

    铜：今日伦铜开于5971美元/吨，盘初伦铜围绕日均线宽幅震荡，振幅不超过17美元/吨，亚盘第一时间段结束前至午后亚盘刚开盘，伦铜依旧围绕日均线震荡，不过振幅收窄至不超过14美元/吨。午后，伦铜再次围绕日均线宽幅震荡，期间一举上冲至日内高位5989.5美元/吨，且欧盘时段后振幅较盘初更甚，最大振幅近25美元/吨，期间大幅回落摸低5959美元/吨获力支撑。截至17:10，伦铜报5968美元/吨，美元指数报96.091，美原油报52.01美元/桶。今日伦铜围绕日均线宽幅震荡，隔夜受国际油价跳涨，以及美联储褐皮书称美国大多数地区的经济温和增长，稳定了部分市场投资者信心，美股持续上涨影响，大宗商品受此提振，日内重心再次上抬，其中三重近日均线趋于粘连，并再向布林中轨靠拢，MACD红色能量柱扩张，DIF与DEA平行上扬，KDJ开口趋于收敛，晚间重点关注欧元区12月调和CPI环比、同比终值，晚间关注多空动向，测试伦铜能否继续整固于目前位置，继续守住3根近日均线支撑。 今日沪铜1903合约整体紧靠日均线上方窄幅震荡。今早开于47310元/吨，开盘触底，随后震荡拉涨至47410元/吨附近做窄幅收整，维稳时间不长，随后回落至日均线47350元/吨位置附近，临近午间，空头减仓，铜价再度整荡上行，期间多次挣扎于日均线附近，直至午后短线探高47490元/吨后，重心再次回落至日均线，收盘47380元/吨，涨220元/吨，涨幅0.47%，主力合约成交量减少67342手至15.8万手，持仓量减少3548手至20.5万手。今日1904-1906合约持仓量累计增加10508手，其中1904合约增仓3764手，1905合约增仓3436手，继昨日1905、1906合约各增仓12000余手后，今日增仓回落。今日沪铜指数日增仓4642手至57.2万手。今日沪铜主力实体红柱顺利站稳5日均线，并向上试探10日均线，MACD指标形成技术金叉，晚间等待外盘指引，关注多空动向，关注近、远月价差情况，晚间测试沪铜主力能否再度突破47500元/吨。 今日上海电解铜现货对当月合约报升水50元/吨——升水110元/吨，平水铜成交价格47380元/吨——47460元/吨，升水铜成交价格47420元/吨——47500元/吨。沪期铜昨晚小幅回升后今日区间震荡，持货商继续维稳报价尝试挺价意愿，早市延续昨日报价升水70——120元/吨，但凡有贸易商压价，均能如愿，市场平水铜集中成交于升水60——70元/吨，好铜成交于升水100——110元/吨，出货者众多，接货响应乏力。第二节交易时间段，已有部分持货商悄然调降升水，平水铜升水50元/吨左右，好铜升水90元/吨一线，湿法铜虽然货少，但因接货意愿低迷，持货商只能放弃挺价报价贴水50——贴水20元/吨。除了贸易商压价收低价货源外，下游买盘寥寥，供需拉锯的局面悄悄的一点点被打破。下午盘面重心略微上扬至47450元/吨受阻，市场买盘积极性仍较为疲软，持货商对升水态度稍有松懈，主动下调升水报价，另外市场存在可压价空间。下午平水铜报升水30-升水40元/吨，好铜报升水80-升水90元/吨，成交价格在47390元/吨-47520元/吨区间。

    铝：伦铝早间开于1841美元/吨，开盘即触低价位1839美元/吨，亚洲交易时段略有上浮，以区间窄幅波动为主，高位探得1850美元/吨，亚盘高低位价差不大，进入欧洲交易时段后，市场成交氛围渐起，伦铝开始宽幅震荡，但因无明确消息指引，走势表现纠结，冲高日内高位1856美元/吨后回落至低位1841.5美元/吨，截至17:55分，伦铝依旧未表现明显返升，收于1845美元/吨，虽录得小阳线，但仍位于10日均线下方。因巴西环保署解除海德鲁氧化铝厂生产禁令，叠加LME发布的铝金属库存仍在小幅增加，预计伦铝后续大幅回升可能性较小，晚间继续关注美元指数、美国上周季调后初请失业金人数等宏观数据及其他相关宏观多空消息。 沪铝主连1903合约早间低开于13375元/吨，开盘空头大幅加仓2千余手，沪铝录得一条长阴线探低13350元/吨，低位引得多入空平，沪铝随后开始顺沿5日均线一路爬高13420元/吨，上浮至布林通道上轨线，尾盘略有下滑，低位探得13385元/吨，今日收于13395元/吨，涨45元/吨，涨幅0.34%，成交量减72622手至12.2万手，持仓量减6580手至25.3万手，今日录得小阴线，以多头减仓为主，但仍位于5日均线上方。因昨日录得较大涨幅，而高价位背景下多头信心不足，部分减仓引起铝价小幅回调，但并未回吐昨夜全部涨幅，今日KDJ线仍有上扬，MACD绿线明显缩短。近日铝价表现区间震荡，跟随周边金属及宏观消息波动明显，考虑到基本面仍以利空因素为主，后续仍需对铝价走势保持谨慎态度，晚间继续关注美元指数及多空头持仓变化。 期铝当月开盘即表现震荡爬升。上海主流成交价在13300——13310元/吨之间成交，对当月升贴水在贴60——贴50元/吨之间。无锡成交价集中13300——13310元/吨，杭州成交价集中于13300——13310元/吨之间。主流成交价相较上一成交日涨幅逾50元/吨。今日期铝小涨，持货商对价格认可出货较积极，中间商及贸易商间交投尚属活跃，今日下游虽仍有接货，但因价格有涨，采购力度明显不及昨日，今日华东整体成交尚可。午后期铝维持区间波动，成交价集中于13300——13310元/吨之间，对当月升贴水集中在贴60——贴50元/吨之间，午后仅贸易商间有部分成交，下游表现平静。

    铅：日内，伦铅开于1972.5美元/吨，亚洲时段，盘初伦铅基本沿日均线盘整，后美指走强，伦铅盘整平台承压下移至日均线下方1966美元/吨一线，日内重心随之下移，进入欧洲时段，伦铅暂延续盘整走势，继而外盘有色金属整体走弱，带动伦铅震荡下行至1958.5美元/吨，截止16：29，伦铅暂收1958.5美元/吨，跌11.5美元/吨，跌幅0.58%。伦铅暂收小阴线，5日均线拐头向下，并压制伦铅上行走势，但下方1940美元/吨平台存在支撑，故伦铅下行空间亦有限，若夜间美指维持强势，伦铅或于10日均线下方运行，并以1940美元/吨一线托底。尽管近期LME铅库存的持续下降暂未带动伦铅走势，后续仍需密切关注。 日内，沪铅1902合约开于17605元/吨，盘初沪铅基本沿日均线运行，后有色金属整体走强，沪铅震荡平台顺势上移至17625元/吨，尾盘，部分空头斩仓离场，沪铅小幅冲高至17660元/吨，最终报于17650元/吨，涨135元/吨，涨幅0.77%，持仓量减2172手至46994手。沪铅报收四连阳，形成上行通道，但此波连续上涨基本为空头止盈离场导致，上行动力有限，故上方20日均线突破难度较大，预计夜间沪铅或以10日均线为支撑，并考验20日均线压力。 上海市场南方、沐沦铅17900-17925元/吨，对1902合约升水275-300元/吨报价；金沙铅17925元/吨，对1902合约升水300元/吨报价。期盘震荡走强，且考虑到下游春节备库即将结束，持货商积极出货，另下游因再生精铅价格维持倒挂，采购依然倾向于电解铅，散单市场交投活跃。 广东市场南华铅17795元/吨，对SMM1#铅均价贴水30元/吨报价；南储蒙自、南方17725元/吨，对SMM1#铅均价贴100元/吨报价；期铅触低反升，下游节前按需备库，散单市场成交情况较好。 河南地区豫光低于18000元/吨散单不出货；金利17775元/吨，对SMM1#铅均价贴水50元/吨报价，万洋17825元/吨，对SMM1#铅均价平水报价。部分大型炼厂散单出货积极，下游按需采购，市场成交较活跃。湖南地区水口山17830元/吨，对SMM1#铅均价升水30元/吨报价（贸易商货源）；其他炼厂如金贵等多以长单交易为主； 云南地区小厂铅17525-17575元/吨，对SMM1#铅均价贴水300-250元/吨报价。炼厂散单正常出货，但散单供应量较低，下游蓄电池市场按需采购，整体市场交投较为活跃。

    锌：日内伦锌开于2503美元/吨，盘初伦锌顺延日均线走高，上触2511美元/吨即震荡下行，重心围绕2500美元/吨震荡，两度尝试上测后失败，于2500美元/吨整数位下沿一线整理，进入欧洲交易时段，伦锌再度上测失败，快速下挫，探低2478.5美元/吨。截止16:42，伦锌收报2486美元/吨，较前一交易日跌18美元/吨，跌幅0.72%。日内伦锌表现偏弱，上测40日均线未果后，承压下行，back结构继续弱化，市场供需关系趋于缓和之下，锌价后续支撑有待观察，晚间伦锌或承压40日均线偏弱震荡。  沪锌主力1903合约开于20825元/吨，盘初多头增仓，沪锌上行摸高20960元/吨后，受上方布林道上轨压制，走低跳下日均线，于20800元/吨觅得支撑，随后多入空平，沪锌重心上移至日均线上方，围绕20880元/吨窄幅震荡，上下震幅不超过45元/吨。收涨报20885元/吨，较前一交易涨25元/吨，涨幅0.12 %，成交量减14.9万手至51.7万手，持仓量减1956手至23.7万手。日内沪锌收得一十字星，上影线上探布林道上轨方向，然欧洲交易时段伦锌下行叠加消费走弱的利空因素影响，晚间沪锌向上动能较为有限或承压布林道上轨震荡。 上海0#普通主流成交21550-21580元/吨，双燕主流成交于21800-21830元/吨。0#普通对1902合约报升水400-450元/吨；双燕、驰宏对2月报升水650-700元/吨。1#主流报21250-21300元/吨。冶炼厂积极出货，市场流动性转好，华东地区下游企业陆续放下，下游实际消费转弱明显，贸易商间交投贡献主要市场。早市现货升水开始于升水570元/吨左右，市场报价较为恒定，但成交鲜闻，观望情绪仍较浓，随后部分持货商开始放量出货，现货升水再次急跌至升水400-450元/吨左右，持货商多数跟随调整，接货方略为恐慌，在报价恒定前不愿接货，或压价50/100元/吨，部分以SMM均价作为基准，市场成交氛围一般，成交货量尚可。进入第二交易时段，现货升水企稳，市场活跃度改善，前期观望接货商陆续入市采购，然早市交易结束后市场出货商减少，现货升水恢复性反弹，报升水400-450元/吨左右，但部分接货商仍有等待意愿，成交并未显著转好。 广东0#锌主流成交于21590-21700元/吨，粤市较沪市由昨日的升水50元/吨转至升水70元/吨。对沪锌1903合约升水750-800元/吨附近，升水较昨日收窄了230元/吨左右。炼厂正常出货，早间时段交投较为货源，市场大多报对均价以及均价-20为主，长单仍有一定需求之下，贡献一定量的成交，进入第二交易时段，市场报价稳定在对沪锌1903合约升水750-800元/吨附近，长单需求基本于第一时段完成接货，而下游拿货情绪不高，纷纷观望，持货商暂不愿进一步调低升水，成交陷入僵持，今日成交多由贸易商贡献，基本持平昨日。0#麒麟、慈山、铁峰主流成交于21590-21700元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于21360-22710元/吨，0#普通品牌主流成交于21360-21600元/吨，对1902合约升水200-500元/吨附近，较昨日收窄近170元/吨，津市较沪市由昨日的平水附近转至贴水100元/吨附近。炼厂正常出货，持货商积极出货，其中紫金品牌北方货量有限，挺价意愿较强，报在对沪锌1902合约升水500元/吨附近，而部分下游存在一定的品牌偏好，刚需采购之下，贡献一定量成交。其余品牌大多报在对沪锌1902合约升水200-250元/吨附近，但因整体需求亦进一步下降，低升水并未有效刺激下游拿货意愿，整体成交仍偏弱势，货量较昨日基本持平。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于21360-21600元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，西矿等成交21310-21550元/吨。

    锡：今日伦锡电子盘20525美元/吨开盘后，价格围绕日均线附近宽幅震荡，震荡区间最高达到20600美元/吨，最低打到20500美元/吨。欧盘开盘后，由于美元指数上涨，伦锡受压回落，下跌至20455美元/吨后，价格触底返升，向上刺穿日均并向下试探日均线20500美元/吨附近的支撑位，支撑位有效，价格小幅上扬。截至17:00，伦锡下方受到5-60日均线的支撑，呈十字星形态。晚间关注美国截至1月12日当周初请失业金人数（万）。 昨夜夜盘沪期锡主力1905合约于148830元/吨开盘后，由于多头离场价格快速下跌至日均线下方148300元/吨附近后窄幅盘整。今日凌晨，价格再次快速下跌至147800元/吨附近。今日早盘147930元/吨开盘后，多头买进，价格在日均线下方震荡上行，午盘时向上刺穿日均线涨至148500元/吨附近。尾盘时，由于多头离场，回吐了近半数的涨幅，最终以147990元/吨收盘，下跌800元/吨，跌幅0.54%。成交量16676，减少5936手。持仓量37394手，减少918手。今日总体呈下跌态势，以阴线收盘。下方受到5、60日均线的支撑。预计短期内沪期锡走势存在继续回落的风险，下方支撑在147000元/吨附近。 今日沪期锡盘面维持高位震荡，重心较昨日有所回落，沪锡现货主流成交145500-147700元/吨，成交氛围一般。套盘货云锡对1905合约贴水500元/吨，普通云字贴水1500元/吨左右，小牌贴水1800-2500元/吨。

    镍：伦镍亚盘今日开于11600美元/吨，盘初，伦镍沿日均线震荡下行，下方11550美元/吨支撑。随后伦镍重心上移围绕日均线上下波动并延续至午后，上方承压11600美元/吨，下方11550美元/吨支撑。进入欧洲时段，受美元走强打压，伦镍沿日均线震荡下跌，截止17:42，收于11475美元/吨。日技术线KDJ闭口粘连，MACD红柱变短。夜间观测伦镍能否守住5日均线。夜间应关注美国1月12日当周首次申请失业救济人数（万人）。 沪镍1905今日开于92900元/吨，盘初，多头减仓，沪镍震荡下行，探底92560元/吨，下方92550元/吨关口支撑，随后沪镍震荡上行，围绕日均线上下波动并延续至午后，上方承压93100元/吨关口，下方92850元/吨关口支撑，多头信心不足获利了结，沪镍震荡下跌，下方92700元/吨关口支撑。临近收盘，空头减仓，沪镍小幅上行，收于92820元/吨。整日，沪镍主力合约1905收于小阴线。较前一日结算价涨130元/吨，涨幅0.14%。成交量减20.7万手至 37.6万手，持仓量增2.1万手至30.6万手。日线技术KDJ开口趋拢，MACD红柱变短。夜间关注沪镍能否守住5日均线。 SMM1#电解镍92850-93750元/吨，俄镍较无锡1902贴水150到贴水100元/吨，金川镍较无锡1902合约升水800元/吨左右。俄镍整体升贴水稳定，今日镍价整体较昨天同交易端持平，今天整体成交一般，不如昨天成交，今天下游和贸易商成交都不活跃。早上个别贴水150元/吨贸易商成交几十吨。下游近期陆续补库，但量并不大。镍豆近期成交改善，贴水500元/吨有成交。金川镍升水小幅走高，成交一般，货源较之前小幅减少。今日金川公司出厂价93700元/吨，较昨天上持平。主流成交于93000-93800元/吨。下午镍价走弱，下游拿货受到一定提振，低位少量补货。主流成交92700-93650元/吨